Thông cáo báo chí
Lợi nhuận trong khai thác thanh khoản tài chính phi tập trung (DeFi) thường được gọi là lợi suất phần trăm hàng năm (APY) hoặc tỷ lệ phần trăm hàng năm (APR). APY bao gồm lãi kép, trong khi APY thì không. Với cùng một tỷ suất lợi nhuận hàng năm, thu nhập thực tế hàng ngày của APY sẽ thấp hơn APR và APY có thể cao một cách giả tạo thông qua lãi suất kép. Thật không could, đối với người dùng phổ thông, thông tin như vậy không có sẵn. Trước khi những lợi suất này chạm vào túi, phí xăng cao, tổn thất vô thường và các yếu tố khác đang ẩn sau hậu trường, làm giảm hiệu quả, sản lượng và sứt mẻ với lời hứa của DeFi.
Ngoài ra, thị trường đầy rẫy rủi ro, kéo thảm, cạm bẫy và sự không chắc chắn. Trong khi lợi suất, tiền gốc và hy vọng đối với nhà cung cấp thanh khoản trung bình (LP) tiếp tục giảm dần.
Mối đe dọa của sự mất mát vô thường nghiêm trọng như thế nào?
Hãy cùng phân tích các chỉ số APY trên ba nền tảng canh tác năng suất hàng đầu: Alpha Homora, Rabbit Finance và CoinWind. Trong bảng dưới đây, 1 Binance Coin (BNB) + 481 Tether (USDT) được cung cấp cho mỗi nền tảng. APY được xuất bản trên ba nền tảng sau đó được so sánh với lợi tức dự kiến trước khi tính toán tổn thất vô thường cũng như sau khi tính toán tổn thất vô thường.
APY được xuất bản trên giao diện của mỗi giao thức không khớp với APY thực mà người dùng nhận được. Lợi tức mà bạn ước tính tại thời điểm cung cấp tài sản không khớp với lợi tức thực tế mà bạn nhận được. Có một số yếu tố tác động ở đây, nhưng tổn thất vô thường (IL) là đáng lo ngại nhất. Cũng rõ ràng rằng các APY sáng bóng đang được bán cho người dùng trong DeFi ngày nay chỉ đơn giản là không thực tế và gây hiểu lầm.
Beaver Finance là một giao thức đã đưa ra sáng kiến đầu tiên để chống lại IL và luôn là APY gây hiểu lầm, đảm bảo rằng người dùng nhận được chính xác những gì họ thấy.
Việc phân bổ tài sản cho phép trải nghiệm khoanh vùng tài sản đơn lẻ thế hệ tiếp theo. Nó loại bỏ sự rắc rối của việc thu thập các mảnh ghép theo cách thủ công để thu được sản lượng dưới dạng LP. Nó thực hiện điều này bằng cách ghép nối một nội dung do người dùng cung cấp với một nội dung khác theo tỷ lệ bằng nhau. Hơn nữa, cặp tài sản thứ hai đến từ nhóm LP riêng của Beaver, dẫn đến thiết lập tính thanh khoản sâu. Tuy nhiên, Beaver’s Impermanent Loss Hedger, hoặc ILH, được hỗ trợ bởi Asteria Finance Lab, đã đánh cắp chương trình. Đã được chứng minh hiệu quả của nó trong nhiều năm thực hành kiểm tra lại, ILH có thể bảo vệ tổn thất vô thường gần như bằng không, do đó khắc phục được điểm đau lớn nhất, khó chịu nhất của DeFi – tổn thất vô thường.
Phân tích đối thủ cạnh tranh
Chúng tôi đã bắt đầu phân tích đối thủ cạnh tranh để giải thích Beaver hoạt động như thế nào so với các giao thức như Alpha Finance và CoinWind. Bảng dưới đây minh họa cách Beaver hoạt động so với Alpha Homora và CoinWind.
Trải nghiệm người dùng không có ma sát và lợi nhuận tối đa
Giao diện người dùng phức tạp và biệt ngữ kỹ thuật quá mức đã làm tắc nghẽn các điểm truy cập cho người dùng phổ thông trong DeFi. Hơn nữa, các yếu tố như trượt giá, giao dịch bị cản trở và giảm giá tài sản có thể làm giảm lợi suất theo thời gian. Chúng ta hãy xem xét cách thức hoạt động của từng giao thức trong số ba giao thức về việc khắc phục những điểm khó khăn này.
Trên Beaver, công cụ phân bổ tài sản động giúp loại bỏ trượt giá, ma sát giao dịch và khấu hao tài sản. Ngoài ra, Beaver đạt được sản lượng tối ưu hóa thông qua ILH của nó quản lý IL gần như bằng không thông qua các chiến lược dựa trên tùy chọn. Trong khi Alpha Homora, trượt giá và phí xăng vẫn là những vấn đề dai dẳng. Đồng thời, giao thức cho vay làm tăng tiền gốc khai thác lý thuyết của người dùng, nhưng đồng thời chịu rủi ro thị trường lớn hơn và tỷ lệ tổn thất vô thường. Cuối cùng, trên CoinWind, người dùng chỉ có thể sử dụng mô-đun khoanh vùng tài sản kép và chịu tổn thất cũng như rủi ro đi kèm với nó.
Chi phí và hiệu quả hoạt động và bảo mật hoàn hảo
Bảo mật và hiệu quả không ai sánh kịp trong DeFi. Vì vậy, trên Alpha Homora, hiệu quả chi phí thấp do mất mát vô thường tuy nhiên, tính bảo mật vẫn được duy trì ở đầu tích cực của máy đo với các cuộc kiểm tra liên tục và thử nghiệm nội bộ. Đối với CoinWind, giao thức tuyên bố mạnh mẽ sẽ bảo vệ chống lại các khoản lỗ vô thường, nhưng mức độ không chắc chắn và các vấn đề tiết lộ lại nói một câu chuyện khác. Đối với Beaver, nó bảo vệ chống lại các khoản lỗ vô thường thông qua một danh mục quyền chọn được xây dựng cẩn thận, giúp bảo vệ lợi nhuận của người dùng. Hơn nữa, giao thức được kiểm tra bởi nhiều chuyên gia đánh giá blockchain và an ninh mạng táo bạo. Ngoài ra, họ sử dụng một số ngăn xếp an toàn từ OpenZeppelin để đảm bảo các tiêu chuẩn bảo mật cao.
Như vậy, mỗi giao thức đều có một hành trình để thực hiện và trong khi Alpha Homora và CoinWind đã bắt đầu hoạt động, sẽ rất thú vị khi xem điều gì đang chờ đợi Beaver.
