Bối cảnh thị trường tiền điện tử không ngừng tiến hóa, nhu cầu về các giải pháp vay và cho vay linh hoạt, minh bạch và tối ưu ngày càng trở nên cấp thiết.
Trong làn sóng cải tiến đó, Loopscale nổi lên như một giao thức lending tiên phong, tái định nghĩa cách thức kết nối giữa người đi vay và người cho vay trên nền tảng Solana – blockchain vốn nổi tiếng bởi tốc độ cao và chi phí rẻ.
Không dựa vào mô hình pool thanh khoản truyền thống như đa phần giao thức DeFi hiện nay, Loopscale triển khai mô hình sổ lệnh (Order Book) – một lối tiếp cận táo bạo nhưng đầy tiềm năng trong việc tối ưu hóa dòng vốn, cá nhân hóa rủi ro và thúc đẩy sự đa dạng hóa tài sản thế chấp.
Loopscale là gì?
Loopscale là giao thức lending phi tập trung hoạt động trên blockchain Solana, cho phép người dùng thực hiện các khoản vay và cho vay bằng nhiều loại tài sản kỹ thuật số khác nhau như:
- Token đã stake (ví dụ: mSOL, JupSOL…).
- Vị thế cung thanh khoản (LP token).
- Tài sản gắn với thế giới thực (Real World Assets – RWAs).
Điểm nhấn nổi bật là Loopscale không sử dụng các pool thanh khoản, mà thay vào đó áp dụng mô hình sổ lệnh tín dụng (Credit Order Book), cho phép khớp trực tiếp giữa bên vay và bên cho vay, với lãi suất và kỳ hạn cố định.
Điều này loại bỏ sự phụ thuộc vào tỷ lệ sử dụng pool – nguyên nhân chính dẫn đến lãi suất biến động mạnh mẽ ở các nền tảng truyền thống như Aave hay Compound.
Điểm khác biệt của Loopscale
Sổ lệnh tín dụng thay cho pool thanh khoản
Loopscale định hình một hướng đi khác biệt, khi từ chối lối mòn “tập trung hóa thanh khoản” trong các pool.
Thay vào đó, người dùng trực tiếp tạo lệnh vay/cho vay, đưa ra các điều kiện cụ thể (tài sản, mức lãi suất, thời hạn, tài sản thế chấp, mức LTV…) và hệ thống sẽ tự động đối chiếu để thực hiện giao dịch nếu có sự tương thích.
Lãi suất và thời hạn cố định
Không còn tình trạng lãi suất thay đổi theo thời gian, vốn gây khó khăn trong việc lập kế hoạch tài chính. Việc cố định các thông số quan trọng giúp người dùng yên tâm hơn khi tham gia giao thức.
Tài sản thế chấp đa dạng, tùy biến
Loopscale hỗ trợ nhiều loại tài sản thế chấp, từ các token đã stake, LP token đến tài sản phức hợp như RWAs.
Điều này mở ra không gian sáng tạo cho các chiến lược vay phức tạp và gia tăng thanh khoản cho toàn bộ hệ sinh thái.
Cấu trúc mô-đun linh hoạt
Cấu trúc mô-đun cho phép mở rộng, tích hợp thêm nhiều tính năng, sản phẩm tài chính mà không làm ảnh hưởng đến hoạt động cốt lõi của giao thức.
Kiểm soát rủi ro theo từng cặp tài sản
Khác với các pool nơi rủi ro lan truyền dễ dàng giữa các tài sản, Loopscale quản lý rủi ro theo từng cặp giao dịch riêng biệt. Điều này làm giảm khả năng ảnh hưởng dây chuyền khi xảy ra sự cố thanh lý.
Thành phần chủ lực tạo nên Loopscale
Credit Order Book (COB)
Nơi hội tụ tất cả lệnh vay và cho vay. Người dùng gửi lệnh với thông số cụ thể, hệ thống sẽ khớp lệnh trực tiếp nếu có sự phù hợp.
Vaults
Kho thanh khoản dành cho người dùng phổ thông. Bạn chỉ cần nạp tài sản vào vault – phần còn lại do Curator quản lý. Người dùng nhận lợi nhuận thụ động từ các khoản cho vay mà không cần hiểu biết sâu về DeFi.
Loops
Chiến lược đòn bẩy tự động – chỉ một cú nhấp chuột, Loopscale sẽ mượn tài sản và tái đầu tư vào chính tài sản đó (ví dụ như stake JupSOL rồi tiếp tục stake phần được vay), tạo thành vị thế đòn bẩy có lãi suất cố định, an toàn hơn so với các giao thức yield farming truyền thống.
Virtual Markets
Một dạng thị trường ảo, nơi thanh khoản được go m lại và khớp lệnh dựa trên logic thiết lập sẵn. Tăng khả năng khớp lệnh mà vẫn cho phép tinh chỉnh chi tiết theo từng thị trường.
Advanced Lending
Tính năng cao cấp dành cho người dùng chuyên nghiệp, cho phép tạo lệnh vay với các điều kiện tùy chỉnh như: nhiều lớp tài sản thế chấp, các cơ chế kích hoạt thanh lý linh hoạt,…
Quy trình hoạt động của Loopscale
- Bước 1: Tạo lệnh vay/cho vay
- Người dùng lựa chọn tài sản muốn tham gia, nhập các thông số cần thiết như: mức lãi suất mong muốn (APY), thời hạn, loại tài sản thế chấp, mức LTV mong muốn,…
- Bước 2: Khớp lệnh trên Credit Order Book
- Hệ thống kiểm tra tính tương thích giữa các lệnh.
- Khi các yếu tố như principal, lãi suất, tài sản thế chấp… khớp nhau, giao dịch sẽ được thực thi ngay lập tức.
- Bước 3: Thiết lập hợp đồng thông minh
- Tài sản thế chấp sẽ được khóa vào smart contract (Escrow), và người cho vay chuyển tài sản cho vay.
- Từ đây, hệ thống bắt đầu ghi nhận lãi suất, theo dõi thời hạn và giám sát các chỉ số sức khỏe (health factor).
- Bước 4: Quản lý khoản vay
- Người dùng có thể:
- Bổ sung tài sản thế chấp nếu cần.
- Rút vốn sớm hoặc tất toán khoản vay.
- Hệ thống sẽ tự động gia hạn nếu tìm được đối tác mới khớp điều kiện sau khi kỳ hạn kết thúc.
- Người dùng có thể:
Vaults – Giải pháp đầu tư thụ động
Loopscale hiểu rằng không phải ai cũng có thời gian hay kỹ năng để theo sát thị trường. Với Vaults:
- Người dùng chỉ cần nạp tài sản.
- Curator – người vận hành vault – sẽ quyết định chiến lược, tối ưu lợi nhuận.
- Người dùng nhận lãi suất ổn định và có thể rút vốn bất kỳ lúc nào.
Một cách “gửi tiết kiệm” thông minh trên blockchain, không phức tạp nhưng vẫn hiệu quả.
Loops – Tối đa hóa lợi suất bằng đòn bẩy an toàn
Đòn bẩy là con dao hai lưỡi. Nhưng với Loops:
- Người dùng có thể tự động hóa quá trình mượn và tái đầu tư chỉ trong một lần thao tác.
- Lãi suất được cố định ngay từ đầu.
- Giảm thiểu rủi ro đến từ biến động thị trường.
Ví dụ: stake JupSOL, mượn thêm JupSOL để tiếp tục stake → tăng lợi suất theo cấp số nhân mà vẫn đảm bảo tính toán rủi ro minh bạch.
Các thông tin đang cập nhật
Tại thời điểm hiện tại, một số thành phần quan trọng trong hệ sinh thái của Loopscale vẫn đang trong giai đoạn hoàn thiện và chưa được công bố chính thức.
- Lộ trình phát triển: Chưa công khai các mốc quan trọng về tiến trình mở rộng, tích hợp tính năng mới hay các giai đoạn triển khai cụ thể của dự án.
- Đội ngũ: Danh tính và lý lịch chuyên môn của những người đứng sau dự án vẫn chưa được tiết lộ, gây tò mò cho cộng đồng về năng lực thực thi của team.
- Nhà đầu tư: Thông tin về các quỹ đầu tư hoặc cá nhân đang hỗ trợ và rót vốn vào Loopscale hiện vẫn giữ kín.
- Tokenomics: Cấu trúc phân bổ token, lịch trình mở khóa, các trường hợp sử dụng và các cơ chế kiểm soát nguồn cung chưa được đưa ra công khai.
Người dùng quan tâm có thể theo dõi các kênh chính thức của dự án để cập nhật nhanh nhất khi các thông tin này được công bố.
Kênh thông tin dự án
- Website: https://loopscale.com/
- Twitter: https://x.com/LoopscaleLabs
Kết luận
Không phải là một dự án DeFi thông thường, Loopscale là tuyên ngôn cho sự đổi mới trong lĩnh vực lending.
Khi thị trường đang dần chững lại với các mô hình cũ kỹ và thiếu sáng tạo, Loopscale mang đến luồng gió mới – một nền tảng tối ưu hóa trải nghiệm, kiểm soát rủi ro hiệu quả, mở rộng khả năng ứng dụng của tiền điện tử trong tài chính thực tế.
Với sổ lệnh tín dụng thay vì pool, Vaults thông minh cho người phổ thông, Loops tự động hóa đòn bẩy cùng Virtual Markets đa năng, Loopscale không chỉ là một công cụ vay – cho vay, mà còn là bệ phóng tài chính mới cho những nhà đầu tư tương lai.
