Theo dữ liệu mới nhất từ Jinshi, chỉ số “Fed Watch” của CME cho thấy khả năng Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) giữ nguyên lãi suất trong tháng 6 lên tới 97,4%. Điều này thể hiện sự thống trị của quan điểm “hawkish”, gây ảnh hưởng mạnh tới tâm lý của các nhà đầu tư tiền điện tử, vốn dĩ rất nhạy cảm với biến động lãi suất của Hoa Kỳ.
Khả năng Fed thực hiện cắt giảm lãi suất thêm 0,25 điểm % trong tháng 6 chỉ ở mức 2,6%. Tín hiệu này khiến các nhà giao dịch arbitrage và holder dài hạn tiếp tục quan sát sát sao thị trường, tránh việc đưa ra quyết định FOMO vội vàng.
Bước sang tháng 7, xác suất Fed duy trì lãi suất gần mức hiện tại giảm xuống còn 69,2%. Song song đó, khả năng hạ lãi suất tích lũy tổng cộng 0,25 điểm % lên tới 30,0%, còn xác suất giảm sâu hơn nữa (0,5 điểm %) chỉ ở mức 0,8%. Bên cạnh các stablecoin, những Coin như Bitcoin và Ethereum thường phản ứng mạnh khi kịch bản giảm lãi suất xuất hiện.
Kỳ vọng cắt giảm lãi suất thấp cho thấy thị trường tiền điện tử sẽ tiếp tục chịu sức ép về thanh khoản, khi dòng vốn đầu tư mạo hiểm chưa thể giải phóng mạnh mẽ. Các nhà đầu tư cần nắm bắt sát sao lịch trình điều chỉnh chính sách của Fed để chủ động điều hướng danh mục tài sản số, nhất là trong bối cảnh sự biến động tăng mạnh khi xuất hiện các tin tức xác suất thay đổi lãi suất.
Biên độ xác suất điều chỉnh lãi suất của Fed trong hai tháng tới đã trở thành động lực chính ảnh hưởng đến cấu trúc thị trường tài chính truyền thống cũng như hệ sinh thái tiền điện tử, kéo theo hàng loạt hiệu ứng đòn bẩy và tâm lý “risk-on” đối với các sản phẩm DeFi, staking và lending.
