Từ những lo ngại về rửa tiền đến tình trạng tiến thoái lưỡng nan về phân loại, những chủ đề này sẽ xác định cuộc thảo luận về quy định mới nổi xung quanh các NFT.
Phân tích
Vào ngày 6 tháng 2, Bộ Ngân khố Hoa Kỳ đã công bố một báo cáo với tiêu đề “Nghiên cứu về việc tạo điều kiện cho hoạt động rửa tiền và tài trợ khủng bố thông qua buôn bán các tác phẩm nghệ thuật.” Trên thực tế, chỉ một phần nhỏ của tài liệu 40 trang là tận tụy đến “Thị trường nghệ thuật kỹ thuật số mới nổi”, qua đó bộ phận này hiểu thị trường cho các mã thông báo không thể sử dụng được hay còn gọi là NFT. Tuy nhiên, ngay cả một đề cập ngắn gọn về không gian NFT mới nổi trong bối cảnh này có thể có ý nghĩa lớn đối với giai điệu của cuộc tranh luận về quy định sơ khai liên quan đến loại tài sản.
Báo cáo nói gì
Giọng điệu tổng thể của báo cáo hầu như không đáng báo động đối với không gian NFT: Tài liệu tình cờ đề cập đến sự quan tâm ngày càng tăng đối với thị trường nghệ thuật kỹ thuật số cả từ các nhà đầu tư tư nhân và các tổ chức kế thừa như nhà đấu giá và phòng trưng bày. Tuy nhiên, một số điểm chính làm sáng tỏ các khu vực tiềm ẩn của sự lo lắng về quy định liên quan đến lĩnh vực bùng nổ này của ngành tài sản kỹ thuật số, theo ước tính của Bộ Tài chính, đã tạo ra khối lượng giao dịch 1,5 tỷ đô la trong ba tháng đầu năm 2021.
Trước hết, NFTs vẫn thiếu một phân loại tài chính rõ ràng. Với bản chất độc đáo của chúng, các mã thông báo không thể sử dụng được có thể được phân loại là đồ sưu tầm hơn là công cụ thanh toán hoặc đầu tư. Tuy nhiên, trong một số trường hợp nhất định, họ cũng có thể đủ điều kiện cho trạng thái “tài sản ảo” theo định nghĩa của Lực lượng Đặc nhiệm Hành động Tài chính (FATF). Các nền tảng hỗ trợ giao dịch NFT sau đó sẽ trở thành “nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo”, khiến chúng phải tuân theo các quy định của Mạng thực thi tội phạm tài chính (FinCEN). Điều đó có nghĩa là, ngay từ đầu, nó sẽ cần phải tuân theo các yêu cầu báo cáo về Chống Rửa tiền / Chống Tài trợ cho Khủng bố (AML / CFT).
Có khả năng câu hỏi về phân loại kết thúc không phải là chìa khóa cho tương lai quy định của NFT, nếu FATF giữ vững lập trường của mình đã được lên tiếng trước đó vào tháng 10 năm 2021 rằng các mã thông báo không thể sử dụng không được coi là “tài sản ảo”, mà là “ sẽ được các tiêu chuẩn FATF đề cập đến như là loại tài sản tài chính. ” Tuy nhiên, hướng dẫn của FATF đã để ngỏ tất cả các loại cánh cửa bằng cách nêu rõ rằng “các quốc gia nên […] xem xét việc áp dụng các tiêu chuẩn FATF cho các NFT trên cơ sở từng trường hợp cụ thể. ”
Tatiana Revoredo, một thành viên sáng lập tại Oxford Blockchain Foundation, lưu ý rằng FATF không khuyến nghị quy định trực tiếp về chuyển khoản ngang hàng (P2P). Có vẻ như “báo cáo của Bộ Tài chính Hoa Kỳ còn đi xa hơn một chút”, có khả năng tạo cơ sở cho các quy định vượt ra ngoài hướng dẫn của lực lượng đặc nhiệm quốc tế.
Một trọng tâm chính khác liên quan đến NFT trong báo cáo của Kho bạc là khả năng rửa tiền của loại tài sản. Các tác giả cho rằng lợi thế chính của NFTs đối với những kẻ rửa tiền là không cần phải di chuyển các đối tượng nghệ thuật kỹ thuật số về mặt vật lý, có nghĩa là không có “chi phí tài chính, quy định hoặc điều tra đối với việc vận chuyển thực tế”. Tuy nhiên, mối liên hệ giữa khả năng tránh vận chuyển thực tế của một đối tượng và lỗ hổng rửa tiền của nó là không thuyết phục chính xác. Ryan Fayhee, đối tác tại công ty luật Hughes Hubbard lưu ý với Cointelegraph:
Rủi ro này không phải là duy nhất đối với NFT – có những rủi ro AML phát sinh từ việc bán bất kỳ hàng hóa xa xỉ dễ chuyển nhượng nào khác như một chai rượu đắt tiền, một viên kim cương hoặc một tác phẩm nghệ thuật nhỏ.
Cuối cùng, báo cáo thảo luận ngắn gọn về tính dễ bị tổn thương của LSNG đối với quá trình điều tiết. Không giống như thị trường nghệ thuật truyền thống có chu kỳ thương mại tương đối chậm (ví dụ, bức tranh cần được xác định, đánh giá, đấu giá, v.v. một cách chính xác và nhiều lần), các đặc tính của nghệ thuật kỹ thuật số “có thể tạo ra động cơ để định hình thị trường nơi tác phẩm được mua bán lặp đi lặp lại trong một thời gian ngắn ”và tạo ra“ tình huống không thể tiến hành thẩm định nếu các giao dịch được tiến hành liên tiếp nhanh chóng. ” Các thuộc tính này, theo báo cáo, cũng có thể tạo ra một môi trường thuận lợi cho các hoạt động khắc phục hậu quả rửa tiền.
Những rủi ro thực sự như thế nào?
Công ty phân tích chuỗi khối Chainalysis ước tính rằng số tiền điện tử trị giá hơn 1 triệu đô la đã được giao dịch đến các thị trường NFT từ các địa chỉ bất hợp pháp đã biết (những địa chỉ liên quan đến hoạt động lừa đảo) vào quý 3 năm 2021 và dưới 1,4 triệu đô la trong quý 4. Các con số cũng đang gia tăng đối với các khoản tiền bị đánh cắp và tiền được gửi đến thị trường NFT từ các địa chỉ có rủi ro bị xử phạt, chẳng hạn như từ nền tảng Chatex có trụ sở tại Latvia, đã gây chú ý vào năm ngoái với cáo buộc tạo điều kiện cho các giao dịch bất chính của Bộ Tài chính.
Như Chainanalysis lưu ý, nó vẫn là “một sự sụt giảm trong xô” so với giá trị 8,6 tỷ đô la của rửa tiền dựa trên tiền điện tử theo dõi bởi các nhà phân tích vào năm 2021. Cũng cần lưu ý rằng NFTs thua xa thị trường nghệ thuật truyền thống về khả năng thu hút các quỹ trục. Tuy nhiên, có khả năng sẽ không phải lúc nào cũng như vậy. Trong tạp chí Cointelegraph gần đây của mình, Joseph Weinberg, người đóng vai trò cố vấn cho Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế (OECD) và Ban Ổn định Tài chính, đã nhận xét:
Có ý nghĩa rằng sự phát triển trong NFTs, vốn đã tiến lên với tốc độ nhanh chóng, sẽ phát triển để bao gồm công nghệ tạo ra các giải pháp cho quy định. Điều tương tự cũng đã xảy ra đối với tiền điện tử ở các ngành công nghiệp lớn và hầu hết các ngành phát triển từ thứ gì đó nhỏ đến thứ gì đó khổng lồ.
Phát biểu với Cointelegraph, Thibault Verbiest, người đứng đầu bộ phận tài chính tiền điện tử và fintech tại Metalaw, đồng ý rằng khi lĩnh vực này phát triển, một số thông quan về quy định là cần thiết và thậm chí không nên coi các thủ tục Biết khách hàng của bạn (KYC) là vấn đề quá lớn:
Với các biện pháp KYC được triển khai, lợi thế chính của NFTs sẽ là cung cấp một cách tốt hơn để chuyển quyền sở hữu tài sản […] mặc dù những lợi thế về quyền riêng tư và khả năng chống kiểm duyệt có thể bị giảm bớt. Đây có lẽ là con đường trung gian và là một thỏa hiệp tốt khi lĩnh vực NFT phát triển và chuyên nghiệp hóa chính nó và công nghệ được dân chủ hóa.
Nick Donarski, người sáng lập và giám đốc công nghệ tại công ty HFT Ore System, đồng ý rằng một điều rõ ràng sẽ chỉ giúp thúc đẩy lĩnh vực này và giảm tác động của “tin tức giả mạo” và thông tin sai lệch:
Công nghệ chuỗi khối và đặc biệt là NFT chỉ là những bức tranh kỹ thuật số. Đó là nó. Nghe có vẻ vô nghĩa, chúng chỉ là một băm và một khối dữ liệu. Ứng dụng của chúng là những gì xác định các điều khiển cần phải có. Internet đã trải qua cùng những kiểu đau đớn ngày càng tăng này 20 năm trước và bây giờ, mọi người không thể sống thiếu nó […] Quy định về đầu tư bằng tiền tệ và tính hợp pháp sẽ chỉ báo hiệu sự tăng trưởng hơn nữa.
Tương lai của thị trường nghệ thuật kỹ thuật số
Không ai trong số các chuyên gia đã nói chuyện với Cointelegraph về vấn đề này bị thuyết phục với câu chuyện “NFT như một công cụ rửa tiền” trong báo cáo của Kho bạc. Fayhee tin rằng bản chất kỹ thuật số của NFT được cho là khiến chúng ít bị rửa tiền hơn so với các loại hình nghệ thuật khác, nhờ khả năng cung cấp chuỗi sở hữu vĩnh viễn không tồn tại trong thị trường nghệ thuật truyền thống, nơi “khó khăn hơn cho các cá nhân truy cập và kiểm tra lịch sử quyền sở hữu. ”
Cũng cần nhớ rằng thị trường NFT không tồn tại cách đây hai năm, và có cả một quá trình trưởng thành và hợp nhất đang ở phía trước. Donarski lập luận rằng “Giống như chúng ta có các buổi trình diễn, phòng trưng bày, phương tiện truyền thông, v.v., điều tương tự sẽ xảy ra trong không gian kỹ thuật số.”
Vergiest kỳ vọng sẽ thấy thị trường nghệ thuật kỹ thuật số để tạo dựng danh tiếng cho riêng mình trong tương lai. Tuy nhiên, điều đó không có nghĩa là ngành công nghiệp không phải làm gì để giải quyết những lo lắng của các cơ quan quản lý một cách chủ động. Ngoài việc tạo ra các công cụ và cơ chế quan trọng cho thị trường mới – chẳng hạn như kế hoạch thanh toán tiền bản quyền, cơ chế xác thực nghệ thuật và cơ chế cho thuê phòng trưng bày kỹ thuật số – điều quan trọng là phải phổ biến đến công chúng. Vergiest lưu ý:
Giáo dục cũng cần thiết để thông báo cho công chúng và các cơ quan quản lý về rủi ro blockchain, rủi ro tài chính và rủi ro pháp lý để thị trường NFT thúc đẩy quá trình phát triển tự nhiên của nó để trở thành phiên bản dân chủ hóa và số hóa của thị trường nghệ thuật truyền thống.
Cuối cùng, như Revoredo nhận xét, vấn đề hiện tại “liên quan đến một công nghệ vẫn đang được xây dựng,” và ngày nay, dường như không thể có luật giải quyết thỏa đáng tất cả các tình huống có thể xảy ra. Trong tình huống này, việc chủ động trong việc định hình giá trị xã hội và các câu chuyện quản lý thực sự là rất quan trọng đối với ngành công nghiệp mới nổi.
Theo Cointelegraph
