Có một câu nói rất nổi tiếng đã trở nên nổi tiếng trong cơn sốt vàng ở California: “Trong cơn sốt tìm vàng, hãy xúc tiến cái xẻng”. Cụm từ này chỉ ra rằng có nhiều phương pháp sáng tạo hơn để tận dụng một doanh nghiệp đang phát triển mà không phải cạnh tranh ngay lập tức với các công ty khai thác vàng thay thế.
Kể từ thị trường tăng giá tiền điện tử vào năm 2017, nhiều nhà đổi mới trong ngành công nghiệp tiền điện tử đã nhận ra rằng việc không cạnh tranh mà thay vào đó là cung cấp một thứ gì đó khác biệt, là một trong những phương pháp chắc chắn tối đa để tận dụng loại tài sản tiền điện tử ngày càng tăng.
Tua nhanh đến năm 2021, và nhiều sàn giao dịch đã thất bại; tuy nhiên, những người đã vượt qua thị trường gấu đã nổi lên như những nhà lãnh đạo trong thế giới tiền điện tử, vượt xa các đối thủ cạnh tranh tài chính truyền thống của họ về cả sự giàu có và đổi mới.
Khái niệm về sàn giao dịch đã phát triển và các sàn giao dịch trong DeFi hiện hoạt động dưới dạng các nền tảng hoàn toàn phi tập trung không có quyền hạn hoặc quản trị tập trung, được điều hành bởi các hợp đồng thông minh và được gọi là Sàn giao dịch phi tập trung (DEX).
Tạo điều kiện cho sự hiểu biết về sự khác biệt giữa Sàn giao dịch tập trung (CEX) và Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) là bước đầu tiên cần thiết mà những người mới tham gia vào thị trường tiền điện tử phải thực hiện. Sau đây là sự phân biệt giữa CEX và DEX cần được hiểu để đầu tư đúng cách vào các hình thức tài chính thay thế như tiền điện tử.
Sàn giao dịch tập trung là gì? (CEX)
CEX là một nền tảng nơi bạn có thể mua và bán các loại tiền kỹ thuật số được gọi là tiền điện tử và cơ sở hạ tầng của nó được lấy từ tài chính truyền thống (TradFi) giống như Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE). Với sự quản lý tập trung và cơ sở hạ tầng riêng, các nền tảng CEX có toàn quyền kiểm soát cách cung và cầu được điều tiết.
Việc tuân thủ các quy định của TradFi và các phương thức kinh doanh truyền thống được duy trì và khách hàng ít có quyền tự chủ hơn trong cách giao dịch tài sản tiền điện tử của họ. Ví dụ về các CEX đã thành lập bao gồm Coinbase, Binance, FTX, v.v.
Sàn giao dịch phi tập trung là gì? (DEX)
DEX là một nền tảng chạy trên cơ sở hạ tầng mở và phi tập trung hoàn toàn, đồng thời tạo điều kiện thuận lợi cho việc trao đổi tài sản tiền điện tử của bất kỳ ai, ở bất kỳ đâu, bất kỳ lúc nào mà không cần cơ quan quản lý nhận dạng hoặc ủy quyền.
Khái niệm về DEX đã chậm phát triển kể từ năm 2017 với sự đổi mới gần đây nhất của thuật toán Nhà tạo thị trường tự động (AMM) phổ biến DEX và cho vay để áp dụng hàng loạt các nền tảng này. DEX được cung cấp bởi công nghệ hợp đồng thông minh có nguồn mở, minh bạch và với mã có thể được kiểm tra bởi bất kỳ ai.
Tính minh bạch và quyền truy cập mở này dẫn đến trách nhiệm giải trình về khối lượng và nguồn giao dịch. Ví dụ về các DEX đã được thiết lập bao gồm Uniswap, Sushiswap và SERUM.
Sự khác biệt của CEXs
Phần dưới đây phác thảo sự khác biệt giữa CEX và DEX, với những nỗ lực để phân biệt ưu và nhược điểm của mỗi loại. CEX là một lựa chọn dễ tiếp cận cho người dùng do quen thuộc với các nền tảng tài chính truyền thống, trong khi DEX đẩy mọi người ra khỏi vùng an toàn của họ bằng công nghệ sáng tạo và cơ sở hạ tầng phi tập trung.
Người dùng thân thiện
CEX được cho là thân thiện với người dùng hơn vào thời điểm này do thiết kế thuận tiện và cấu trúc tập trung đáng tin cậy, phục vụ cho các nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức, những người phụ thuộc nhiều vào dịch vụ và hỗ trợ khách hàng phù hợp với trải nghiệm khách hàng truyền thống của họ.
Sự riêng tư
Các tập đoàn lớn, văn phòng gia đình lâu đời và các cửa hàng bán lẻ toàn cầu tìm thấy sự thoải mái trong sự riêng tư mà các nền tảng CEX cung cấp cho các giao dịch của họ, đặt niềm tin vào các nhân vật trung tâm điều hành giao dịch trực tuyến và tìm thấy niềm an ủi khi tách biệt khỏi công chúng có quyền truy cập vào hồ sơ tài chính của họ.
Khả năng xuyên chuỗi
Các nền tảng CEX cung cấp cho người dùng hỗ trợ chuỗi chéo, chuyển thành tài sản tiền điện tử có thể dễ dàng truy cập trên nhiều mạng blockchain với các tùy chọn rút tiền và giao dịch mà không yêu cầu phí bổ sung, không giống như các nền tảng DEX yêu cầu người dùng sử dụng cầu nối để giao dịch chuỗi chéo .
Phí giao dịch
Phí giao dịch CEX ổn định có nghĩa là người dùng sẽ không bị ảnh hưởng bởi phí gas tăng trong thời gian sử dụng mạng cao, không giống như phí giao dịch DEX tăng đột biến khi mạng bị tắc nghẽn.
Quy định
Như đã đề cập trước đây, CEX tuân thủ các quy định truyền thống và sẽ là một thẻ rút tiền hấp dẫn cho các nhà đầu tư truyền thống như văn phòng gia đình và các nhà đầu tư tổ chức, những người muốn thu được vốn và được bảo vệ khỏi sự biến động.
Đặc trưng
CEX cung cấp các tính năng giao dịch phản ánh các tính năng của các tổ chức tài chính truyền thống bao gồm các tính năng giao dịch như lệnh giới hạn, cắt lỗ theo dấu vết, v.v., trong khi phần lớn DEX hiện không cung cấp các tùy chọn giao dịch phức tạp này cho người dùng của họ.
Sự khác biệt của các DEX
Khả năng tự quản lý
Việc kiểm soát tài sản kỹ thuật số hoàn toàn thuộc về người dùng trên nền tảng DEX, có nghĩa là quyền giám sát và kiểm soát vẫn nằm trong tay khách hàng. Điều này giúp loại bỏ rủi ro đối tác, bao gồm nếu một sàn giao dịch hết tiền của khách hàng hoặc sàn giao dịch bị tấn công.
Ẩn danh
Người dùng của các nền tảng DEX có thể ẩn danh vì thường không có KYC bắt buộc cho các nền tảng này.
Quản trị
Không có cơ quan trung ương quản lý nền tảng DEX, người dùng có thể trở thành chủ sở hữu mã thông báo để có tiếng nói trong tương lai của nền tảng. Các tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) cho phép chủ sở hữu mã thông báo từ các nền tảng DEX có tiếng nói theo hướng mà họ nghĩ rằng nền tảng nên thực hiện.
Các cặp giao dịch
Một điểm chuyên nghiệp nhất định cho người dùng DEX là khả năng giao dịch tất cả các loại tiền điện tử không có sẵn trên một số CEX nhất định. Các dự án cũng có thể khởi động tính thanh khoản mã thông báo của họ để các nhà giao dịch có thể truy cập được mà không cần đăng ký để mã thông báo của họ được niêm yết trên CEX.
Khả năng canh tác năng suất
Những người tham gia thị trường và các nhà cung cấp thanh khoản trên nền tảng DEX được hứa hẹn sẽ có lợi suất cao hơn và các chương trình khuyến khích với các khoản đầu tư của họ. Những ưu đãi này hiện đang tồn tại cho các nhà cung cấp thanh khoản và những người tham gia thị trường do không gian còn non trẻ mà DEX chiếm giữ.
Phần kết luận
Cả hai nền tảng CEX và DEX đều cung cấp cho người dùng những lợi ích độc đáo và được thiết lập để cùng tồn tại trong không gian DeFi về sau, cung cấp cho người dùng các tùy chọn tùy thuộc vào hồ sơ rủi ro giao dịch và sở thích của họ.
Quỹ đạo của chúng giao nhau khi cả hai đều áp dụng các tính năng của bên kia để mang lại trải nghiệm người dùng cao hơn và tận dụng các cải tiến công nghệ xảy ra trong không gian DeFi.
Áp lực bên ngoài từ TradFi và các cơ quan quản lý vẫn tiếp tục tồn tại, tuy nhiên, cả hai nền tảng CEX và DEX chỉ mới bắt đầu phát triển trên thị trường tài chính và chúng tôi nhìn thấy một tương lai nơi sự hợp tác mang lại những tiến bộ lớn hơn.
Quảng cáo: Ký quỹ lên tới 20 lần trên FTX.
Đăng ký
.
