Chỉ số tâm lý thị trường hợp đồng tương lai Bitcoin giảm xuống 36%, thể hiện xu hướng giảm rõ rệt khi nhà đầu tư nhỏ lẻ bán tháo mạnh và khả năng giá kiểm tra vùng 112.000 USD đang tăng cao.
Giá Bitcoin tiếp tục giảm mạnh khiến thị trường cả hợp đồng tương lai lẫn giao ngay mang tâm lý bi quan, nhiều chỉ báo kỹ thuật cũng ủng hộ xu hướng giảm ngắn hạn, tạo rủi ro lớn hơn cho nhà đầu tư FOMO.
- Chỉ số tâm lý hợp đồng tương lai Bitcoin rơi vào vùng giảm, báo hiệu rủi ro áp lực bán gia tăng.
- Nhà đầu tư nhỏ lẻ chiếm ưu thế trên thị trường, đẩy mạnh vị thế bán, Long Short Ratio tiếp tục giảm.
- Các chỉ báo kỹ thuật như RSI, Stochastic RSI cho thấy đà giảm có thể kéo dài, vùng hỗ trợ 112.000 USD được chú ý.
Bitcoin đang đối diện xu hướng giảm giá ngắn hạn?
Bitcoin liên tục giảm giá năm phiên với mức giảm 3,24% trong tuần, ghi nhận vùng đáy ngắn hạn ở 114.442 USD trước khi giao dịch quanh 115.055 USD.
Báo cáo mới nhất của CryptoQuant cho thấy, mức giảm này đang khiến tâm lý thị trường trở nên bi quan, tạo thêm áp lực bán trong ngắn hạn.
Báo cáo phân tích thị trường CryptoQuant, tháng 8/2025
Thị trường hợp đồng tương lai và giao ngay cùng lúc mang tâm lý tiêu cực, nhà đầu tư dễ bị cuốn vào làn sóng bán tháo, gia tăng rủi ro giảm giá sâu trong các phiên tới. Quản trị rủi ro trở thành yếu tố sống còn.
Chỉ số tâm lý hợp đồng tương lai Bitcoin giảm mạnh có ý nghĩa gì?
Theo chuyên gia Axel Adler, chỉ số tâm lý trên thị trường hợp đồng tương lai Bitcoin giảm xuống mức 36%, thấp hơn nhiều so với ngưỡng trung tính (45%), báo hiệu xu hướng giảm chi phối.
Việc chỉ số tâm lý giảm sâu dưới 45% thường đồng nghĩa với việc phần lớn nhà giao dịch tăng sự thận trọng, ưu tiên bảo toàn vốn thay vì mở mới vị thế mua.
Axel Adler, nhà phân tích tại CryptoQuant, đăng tải trên X tháng 8/2025
Lịch sử cho thấy sự thay đổi mạnh của chỉ số tâm lý hợp đồng tương lai thường dự báo biến động giá Bitcoin. Cụ thể, giai đoạn giữa tháng 8/2025 khi chỉ số tăng vọt lên 70%, giá Bitcoin đã bứt phá chạm 123.000 USD. Ngược lại, việc giảm về 36% khiến các nhịp hồi bị bán mạnh, duy trì áp lực giảm, Adler dự báo rủi ro về 112.000 USD là có cơ sở.
Khối nhà đầu tư nhỏ lẻ có vai trò gì trong xu hướng hiện tại?
Phân tích từ AMBCrypto cho thấy, nhà đầu tư nhỏ lẻ đang thống trị thị trường hợp đồng tương lai Bitcoin và mang tâm lý cực kỳ bi quan.
Số liệu Futures Average Order Size chỉ ra các lệnh nhỏ chiếm đa số, phản ánh vai trò vượt trội của nhà đầu tư cá nhân so với cá voi lúc này.
Báo cáo CryptoQuant, tháng 8/2025
Chỉ số Long Short Ratio (từ Coinglass) giảm về 0,8765, tức tỷ lệ vị thế bán chiếm 53%, vượt so với 46,7% vị thế mua. Theo lý thuyết thị trường, khi số lượng vị thế bán áp đảo, phần đông nhà giao dịch đang đặt cược giá tiếp tục giảm sâu ngắn hạn.
Hoạt động bán tháo trên thị trường giao ngay gia tăng thế nào?
Bên cạnh các vị thế short trên hợp đồng tương lai, nhà đầu tư nhỏ lẻ còn bán mạnh trên thị trường giao ngay, thể hiện qua chuỗi năm phiên tỷ lệ mua bán của Taker giảm kỷ lục, về đáy hai tuần.
Điều này cho thấy tâm lý ưa bán áp đảo trên các sàn, báo hiệu nguồn cung Bitcoin đang tăng nhanh so với nhu cầu mua giữ.
Nguồn dữ liệu CryptoQuant, tháng 8/2025
Hệ quả, lượng Bitcoin khan hiếm trên thị trường lập đáy 41.000 BTC so với đỉnh tháng trước là 53.000 BTC. Sự dư thừa nguồn cung này luôn là cảnh báo cho các đợt giảm giá tiếp theo, trừ khi có một động lực tăng trưởng (demand shock) xuất hiện đủ mạnh để cân bằng cán cân cung cầu.
Các chỉ báo kỹ thuật dự báo diễn biến tiếp theo ra sao?
Chỉ báo Stochastic RSI của Bitcoin hiện giảm còn 10 điểm, lãnh thổ quá bán sâu, trong khi RSI về 44 điểm, phản ánh lực bán vẫn chiếm ưu thế trong ngắn hạn.
Theo kinh nghiệm phân tích kỹ thuật, khi cả hai chỉ báo động lượng rơi sâu dưới ngưỡng trung tính, xác suất xu hướng giảm kéo dài sẽ tăng mạnh. Nếu chưa có dòng tiền mới xuất hiện mua vào, Bitcoin hoàn toàn có thể kiểm tra hỗ trợ 112.000 USD như dự báo của Adler.
Khi tâm lý thị trường bi quan cực độ, bất kỳ cú short squeeze nào cũng có thể gây đảo chiều nhanh, hồi phục giá về vùng 117.000 USD.
Phân tích từ TradingView, tháng 8/2025
Các nhà giao dịch nên quản lý rủi ro chặt chẽ, tránh bị cuốn vào các nhịp phục hồi kỹ thuật (dead cat bounce) nếu lực bán chưa có dấu hiệu suy yếu bền vững.
Các yếu tố rủi ro nào cần lưu ý với nhà đầu tư Bitcoin hiện nay?
Tâm lý bi quan lan rộng khi cả thị trường hợp đồng tương lai và giao ngay đều xuất hiện tín hiệu bán tháo từ nhà đầu tư nhỏ lẻ. Việc này đi cùng với thanh khoản gia tăng ở phía bán, chỉ số tâm lý tụt sâu và các chỉ báo động lượng xác nhận xu hướng giảm.
Một số trường hợp trong quá khứ, khi số lượng vị thế bán quá lớn có thể dẫn tới short squeeze ngắn hạn. Tuy nhiên, khả năng này còn phụ thuộc biến động dòng tiền lớn và tín hiệu phục hồi rõ nét của các chỉ số kỹ thuật, cùng sự cải thiện niềm tin thị trường.
So sánh tác động các yếu tố tâm lý, kỹ thuật và dòng tiền đến giá Bitcoin hiện tại
| Yếu tố | Ảnh hưởng đến giá Bitcoin | Dữ liệu minh chứng |
|---|---|---|
| Tâm lý hợp đồng tương lai | Chỉ số giảm sâu, báo hiệu rủi ro giá giảm mạnh | Sentiment Index 36%, CryptoQuant tháng 8/2025 |
| Dòng tiền nhà đầu tư nhỏ lẻ | Bán tháo, gia tăng áp lực giảm giá | Long Short Ratio dưới 1, vị thế bán 53%, Coinglass |
| Các chỉ báo kỹ thuật | RSI, Stochastic RSI đều rơi vào vùng quá bán | Stochastic RSI 10, RSI 44, TradingView |
| Nguồn cung trên thị trường giao ngay | Scarcity giảm, nguồn cung BTC dồi dào hơn | Lượng Scarcity giảm còn 41.000 BTC, CryptoQuant |
Những câu hỏi thường gặp về xu hướng thị trường Bitcoin hiện tại
Chỉ số tâm lý Futures thị trường Bitcoin là gì?
Đây là thước đo sự lạc quan hay bi quan của nhà giao dịch trên thị trường hợp đồng tương lai. Chỉ số càng thấp, thị trường càng dễ chịu tác động giảm.
Vì sao vị thế short chiếm ưu thế trên thị trường Futures Bitcoin?
Vị thế short áp đảo đồng nghĩa nhiều nhà đầu tư dự báo giá Bitcoin tiếp tục giảm và ưu tiên bán khống, phản ánh tâm lý thị trường tiêu cực.
Scarcity của Bitcoin ảnh hưởng gì đến giá?
Khi lượng Scarcity giảm sút, nguồn cung BTC trên thị trường tăng, nếu không có cầu tương ứng sẽ đẩy giá giảm sâu hơn.
Khi nào có thể xuất hiện cú short squeeze trên thị trường?
Khi quá nhiều nhà đầu tư đặt vị thế short và giá Bitcoin phục hồi mạnh, có thể xuất hiện lực mua ép short, đẩy giá tăng nhanh đột biến.
RSI và Stochastic RSI thấp báo hiệu gì?
Cả hai chỉ báo về vùng quá bán cho thấy lực bán hiện quá mạnh, nhưng cũng tiềm ẩn nguy cơ đảo chiều khi tâm lý tiêu cực đạt cực điểm.
Vùng giá nào đang là hỗ trợ ngắn hạn với Bitcoin?
Theo dự báo, vùng 112.000 USD được coi là hỗ trợ chính ngắn hạn nếu xu hướng giảm tiếp tục áp đảo.
Nhà đầu tư nên làm gì trong bối cảnh thị trường hiện tại?
Giữ kỷ luật quản lý rủi ro, tránh vào lệnh cảm tính và theo sát tín hiệu kỹ thuật trước khi quyết định mua bán, ưu tiên bảo toàn vốn trước khi lợi nhuận.
