Cơ quan giám sát thị trường tài chính Thụy Sĩ (FINMA) gần đây đã đưa ra hướng dẫn mới cho stablecoin.
Theo một lá thư cảnh báo từ Liên đoàn Blockchain Thụy Sĩ, các quy tắc này khiến các đơn vị phát hành của Thụy Sĩ không thể phát hành stablecoin cạnh tranh.
Stablecoin là tài sản kỹ thuật số có giá cố định với một tài sản cụ thể. Trong ngành công nghiệp tiền điện tử, stablecoin chủ yếu được cố định với USD.
Tuy nhiên, một số đơn vị phát hành đang nghiên cứu các giải pháp thay thế được cố định với franc Thụy Sĩ.
Theo các quy định mới, những đơn vị phát hành này sẽ được yêu cầu phải có giấy phép ngân hàng.
Ngoài ra, tất cả những người nắm giữ stablecoin phải được xác định thông qua quy trình Know Your Customer (KYC).
Theo phạm vi đưa tin của CVJ.CH về vấn đề này, yêu cầu sau là rào cản gần như không thể vượt qua đối với các đơn vị phát hành.
Liên đoàn Blockchain Thụy Sĩ hiện cũng đang cảnh báo về các quy định nghiêm ngặt này.
Cơ sở pháp lý đáng ngờ
Theo Liên đoàn, thông lệ chung đối với các công cụ thanh toán là chỉ xác minh bên đối tác khi phát hành và thanh toán.
Trái ngược với thông lệ này và các tiêu chuẩn quốc tế, FINMA hiện đã thiết lập “mối quan hệ kinh doanh lâu dài” giữa người nắm giữ stablecoin và đơn vị phát hành dựa trên sự tồn tại của khiếu nại.
Điều này ngụ ý mối quan hệ khách hàng theo luật chống rửa tiền (AML). Do đó, tất cả các cá nhân nắm giữ stablecoin phải được tổ chức phát hành hoặc các trung gian tài chính được giám sát phù hợp xác định bằng cách sử dụng bản sao đã xác minh của hộ chiếu hoặc tài liệu chính thức khác của họ.
Liên đoàn Blockchain Thụy Sĩ tin rằng không thể đưa ra yêu cầu như vậy từ luật AML hiện hành. Việc phân loại việc nắm giữ tạm thời một stablecoin là “mối quan hệ kinh doanh lâu dài” với đơn vị phát hành vượt xa những gì các quy định có liên quan dự định bao gồm.
Do đó, FINMA không có đủ cơ sở pháp lý cho thông lệ này.
Thụy Sĩ không còn khả năng cạnh tranh
Diễn giải của FINMA về khuôn khổ AML vượt xa những gì mà các nhà thiết lập tiêu chuẩn quốc tế và các quốc gia khác yêu cầu.
Cả Liên minh Châu Âu, Singapore, Hồng Kông, Nhật Bản và Hoa Kỳ đều không yêu cầu xác định danh tính của tất cả những người nắm giữ trung gian của một stablecoin hoặc áp đặt các hạn chế đối với khả năng chuyển nhượng của nó.
Ngay cả Lực lượng đặc nhiệm hành động tài chính (FATF) – cơ quan quốc tế hàng đầu về các quy tắc AML – cũng không yêu cầu điều này.
Có những lý do chính đáng cho điều này: các đồng tiền ổn định chỉ có thể được chuyển giữa các khách hàng của một tổ chức duy nhất là không phù hợp để làm phương tiện thanh toán và do đó là vô dụng.
Nếu thực tiễn của FINMA được áp dụng, thì việc phát hành đồng tiền ổn định từ Thụy Sĩ sẽ gần như không thể.
Theo những hạn chế này, sẽ không có mô hình kinh doanh khả thi nào. Các đơn vị phát hành đồng tiền ổn định của Thụy Sĩ sẽ buộc phải thực hiện các dự án của họ ở nước ngoài.
Nếu họ triển khai chúng tại một quốc gia thành viên EU, họ sẽ phải tuân theo các quy định phù hợp với trường hợp sử dụng này và có thể tự do cung cấp stablecoin trên toàn Khu vực kinh tế châu Âu.
Họ cũng có thể phân phối stablecoin tại Thụy Sĩ mà không có bất kỳ hạn chế nào. Tuy nhiên, họ sẽ không được phép duy trì sự hiện diện vật lý thường trực tại quốc gia này, đặc biệt là để tuyển dụng nhân viên.
Cuối cùng, Hiệp hội rất ngạc nhiên khi FINMA đã từ bỏ quyền tham gia theo luật định (Điều 7, Mục 4 FINMAG) và không tham vấn các bên bị ảnh hưởng trực tiếp. Không có tham vấn nào về các quy định.
Tin Tức Bitcoin tổng hợp