Figment phối hợp cùng OpenTrade và Crypto.com ra mắt sản phẩm thu nhập cho nhà đầu tư tổ chức: gửi stablecoin để nhận lãi khoảng 15%/năm bằng cách staking SOL và phòng ngừa biến động giá qua hợp đồng tương lai vĩnh viễn.
Sản phẩm cho phép nạp/rút stablecoin linh hoạt, lãi bắt đầu tính ngay khi nạp và tài sản staking được giữ trong tài khoản tách biệt do Crypto.com quản lý. Truy cập qua nền tảng Figment hoặc API dành cho tổ chức.
- Lợi suất khoảng 15%/năm bằng staking SOL kết hợp hedging với perpetual futures.
- Nhà đầu tư chỉ cần gửi stablecoin, không trực tiếp chịu rủi ro giá SOL.
- Tài sản staking được giữ trong tài khoản tách biệt; sản phẩm truy cập qua nền tảng và API của Figment.
Sản phẩm và cơ chế hoạt động
Sản phẩm cung cấp lãi suất ~15%/năm bằng cách staking SOL và sử dụng hợp đồng tương lai vĩnh viễn để bao vệ rủi ro giá, cho phép nhà đầu tư kiếm lãi từ stablecoin mà không trực tiếp giữ SOL.
Về cơ chế, Figment chịu trách nhiệm vận hành staking; phần biến động giá được hedge bằng vị thế futures. Nhà đầu tư nộp stablecoin, lãi phát sinh và có thể rút tiền theo điều kiện sản phẩm. Chi tiết kỹ thuật và chi phí có thể khác nhau tùy thỏa thuận dành cho tổ chức.
Rủi ro và quyền lợi cho nhà đầu tư tổ chức
Quyền lợi chính là thu nhập thụ động cao hơn gửi thông thường và không trực tiếp chịu rủi ro giá SOL; rủi ro gồm rủi ro đối tác, rủi ro thanh khoản của hợp đồng futures và rủi ro nền tảng.
Nhà đầu tư cần đánh giá khả năng đối tác thực hiện hedging, điều kiện pháp lý, cũng như cơ chế segregated account do Crypto.com cung cấp để giảm rủi ro về quản lý tài sản. Các điều khoản hợp đồng tổ chức quyết định mức độ bảo vệ thực tế.
Truy cập, thanh khoản và điều kiện
Sản phẩm có thể truy cập qua nền tảng Figment và API; stablecoin được phép nạp và rút bất kỳ lúc nào, với lãi bắt đầu tính từ thời điểm nạp.
Tuy nhiên, quyền tiếp cận thường dành cho nhà đầu tư tổ chức theo điều kiện KYC/AML và theo thỏa thuận dịch vụ. Cơ chế rút và thời gian xử lý tùy thuộc vào điều khoản sản phẩm và chính sách của bên lưu ký.
Sản phẩm này có an toàn không?
Sản phẩm giảm rủi ro giá SOL bằng hedging, nhưng vẫn tồn tại rủi ro đối tác, rủi ro nền tảng và rủi ro thanh khoản của futures; nhà đầu tư nên kiểm tra điều khoản và bảo đảm do Crypto.com cung cấp.
Ai có thể tham gia?
Hướng tới nhà đầu tư tổ chức; việc tham gia thường yêu cầu tuân thủ KYC/AML và các điều kiện hợp đồng giữa tổ chức với Figment và bên lưu ký.
Lãi tính từ khi nào và có thể rút ngay không?
Lãi bắt đầu tính từ lúc nạp stablecoin; khả năng rút thường linh hoạt nhưng thời gian xử lý và điều kiện rút tùy theo thỏa thuận sản phẩm.
Nhà đầu tư còn chịu rủi ro giá SOL không?
Về nguyên tắc, sản phẩm sử dụng hedging để hạn chế rủi ro giá SOL, nhưng không loại trừ hoàn toàn mọi rủi ro liên quan đến hoạt động hedging và thị trường futures.
