Ethereum phân kỳ gần đây tác động giá altcoin ra sao?

• Giá Ethereum duy trì trong pha điều chỉnh dù lãi suất mở đang tăng cao
• Tỷ lệ tài trợ dương cho thấy tâm lý lạc quan của nhà giao dịch, nhưng rủi ro quá tải có thể dẫn đến biến động mạnh

Thị trường Ethereum gần đây ghi nhận sự gia tăng đáng kể về lãi suất mở và tỷ lệ tài trợ, cho thấy hoạt động gia tăng trong thị trường Futures. Những chỉ số này có ý nghĩa gì và sẽ ảnh hưởng thế nào đến hành động giá của altcoin và dự đoán giá trong ngắn hạn?

Tăng lãi suất mở của ETH

Chỉ số theo dõi tổng số hợp đồng Futures chưa giải quyết, được gọi là lãi suất mở, gần đây đã có xu hướng tăng đáng kể. Thực tế, phân tích dữ liệu gần đây tiết lộ rằng lãi suất mở của Ethereum đã tăng lên 21,6 tỷ USD – đánh dấu một sự gia tăng đáng kể.

Sự tăng trưởng này chỉ ra rằng các thành phần thị trường đã tích cực thiết lập các vị thế mua mới cho ETH – một dấu hiệu của sự tham gia và lạc quan ngày càng tăng về xu hướng tương lai của nó.

Nguồn: CryptoQuant

Sự gia tăng lãi suất mở cũng làm tăng khả năng xảy ra các đợt thanh lý dây chuyền, thường liên quan đến những biến động giá đột ngột. Kịch bản này có thể dẫn đến sự biến động ngắn hạn đáng kể, với thị trường di chuyển một cách quyết đoán theo một hướng. Thực tế, mức lãi suất mở và hành động giá tại thời điểm này gợi ý rằng Ethereum đang ở điểm then chốt, với tiềm năng hoạt động thị trường đáng kể.

Sự phân kỳ quan trọng

Mặc dù lãi suất mở tăng mạnh, giá Ethereum vẫn chưa vượt qua các đỉnh trước đó. Sự chênh lệch giữa hành động giá của nó và hoạt động thị trường Futures làm nổi bật sự lệch pha có khả năng giữa kỳ vọng thị trường và hành động giá thực tiễn. Về phần mình, ETH đã dao động trong khoảng từ 3.269,06 đến 3.324,15 – dấu hiệu của một giai đoạn hội tụ.

Sự phân kỳ này có thể chỉ ra rằng thị trường đang tích lũy động lực trước khi thực hiện một động thái đáng kể. Trong khi sự tăng lãi suất mở ngụ ý rằng các nhà giao dịch dự đoán một đợt bứt phá, hành động giá vẫn chưa xác nhận kỳ vọng này. Điều này tạo ra một tình huống mà thị trường có thể đứng trước sự biến động mạnh mẽ theo cả hai hướng, tùy thuộc vào sự phát triển của các yếu tố này.

Tỷ lệ tài trợ cho chúng ta biết điều gì?

Phân tích cũng cho thấy tỷ lệ tài trợ của ETH vẫn duy trì dương, nghĩa là các vị thế dài đã bù đắp cho các vị thế ngắn.

Điều này phản ánh tâm lý lạc quan chung của các nhà giao dịch. Chưa hết, tỷ lệ tài trợ đã đạt đỉnh 0,12 trong những tháng gần đây, củng cố khả năng xảy ra một đợt bứt phá lạc quan.

Nguồn: CryotoQuant

Sự kết hợp giữa tỷ lệ tài trợ dương và lãi suất mở tăng mạnh củng cố khả năng cho một động thái đi lên tiềm năng.

Tuy nhiên, nếu tỷ lệ tài trợ trở nên quá cao, điều này có thể dẫn đến sự quá tải và tăng rủi ro đảo chiều thị trường.

Các chỉ báo và mức độ quan trọng

Phân tích biểu đồ giá Ethereum đã nêu rõ một số chỉ báo và mức độ quan trọng mà các nhà giao dịch nên theo dõi. Ví dụ – Đường trung bình động 50 ngày (MA) ở mức 3.486,77, đường MA 200 ngày ở mức 3.486,77, và đường MA 200 ngày ở mức 2.987,56. Đường MA 50 ngày vượt qua đường MA 200 ngày là tín hiệu lạc quan – Dấu hiệu của động lực đi lên tiềm năng.

Các mức hỗ trợ và kháng cự cũng rất quan trọng trong việc giải thích hành động giá của ETH. Mức thấp nhất gần đây của altcoin là 3.269,06 đóng vai trò hỗ trợ chính, trong khi mức cao gần đây 3.324,15 đóng vai trò kháng cự.

Một sự bứt phá trên mức kháng cự có thể mở đường cho một đợt tăng giá kéo dài, trong khi một sự suy giảm dưới mức hỗ trợ có thể cho thấy xu hướng giảm.

Nguồn: TradingView

Dữ liệu khối lượng củng cố sức mạnh của các biến động giá gần đây, với 19,89K ETH được giao dịch.

Bên cạnh đó, Chỉ số Sức mạnh tương đối (RSI) đang ở vùng trung lập tại thời điểm này, cho thấy Ethereum dường như không bị mua quá mức cũng không bị bán quá mức. Điều này gợi ý rằng còn dư địa cho các biến động giá tiềm năng ở cả hai hướng, tạo cơ hội cho các nhà giao dịch tận dụng các xu hướng mới nổi.

Kịch bản lạc quan so với kịch bản bi quan

Dựa trên những diễn biến mới nhất của thị trường Ethereum, một số kịch bản có thể diễn ra. Trong kịch bản lạc quan, altcoin có thể vượt qua mức kháng cự 3.324,15 USD, kích hoạt một đợt tăng kéo dài. Áp lực mua gia tăng, được hỗ trợ bởi tỷ lệ tài trợ dương và lãi suất mở tăng, sẽ củng cố triển vọng này.

Ngược lại, trong kịch bản bi quan, ETH có thể không thể vượt qua mức kháng cự, dẫn đến sự tụt hậu hoặc đảo chiều. Lãi suất mở tăng cao làm tăng nguy cơ các đợt thanh lý dây chuyền, có thể dẫn đến sự suy giảm giá nhanh chóng.

Các nhà giao dịch nên duy trì cảnh giác và theo dõi các mức và chỉ báo quan trọng để điều hướng hiệu quả các kết quả tiềm năng này.