Bitcoin Option sắp đến kỳ hạn, áp lực lớn đè nặng lên giá BTC
- Các quyền chọn Bitcoin dự kiến hết hạn, điểm gây “đau tối đa” tại 105.000 USD, trong khi mức hỗ trợ gần 100.000 USD đang chịu áp lực ngày càng tăng.
- Liệu dòng tiền giảm và các vị thế bán khống đòn bẩy có khiến BTC giảm xuống dưới mức 100.000 USD khi kỳ hạn đến gần?
Nếu nghĩ rằng mức giảm 7% của Bitcoin trong tuần vừa rồi cho thấy độ biến động đã dịu lại, hãy cân nhắc lại.
Trong 24 giờ qua, BTC giảm 1,19%, chạm mốc 102.446 USD, đồng thời kích hoạt hơn 105 triệu USD các lệnh thanh khoản dài hạn.
Dù mức 100.000 USD vẫn giữ vững, phản ánh sự quan tâm mạnh mẽ từ phía bên mua và sự hấp thụ thanh khoản giảm giá tích cực. Tuy nhiên, đợt cơ cấu này có thể chỉ là mặt trước của câu chuyện toàn diện.
Thị trường BTC chuẩn bị cho kỳ hạn quyền chọn mang tính sinh tử
Kể từ tháng 5, thị trường dường như bị mắc kẹt trong một “bong bóng” kỳ vọng cao về Bitcoin.
Mặc dù dòng vốn từ các tổ chức lớn đổ vào liên tục, với bảy lần mua BTC từ MicroStrategy và các cá mập tích trữ lớn, Bitcoin vẫn chưa thể thể hiện đà tăng bền vững sau khi đạt kỷ lục mới.
Sự thờ ơ của nhà đầu tư cá nhân cùng các yếu tố vĩ mô gây bất ổn khiến dòng tiền thận trọng vẫn duy trì, hạn chế đà tăng dài hạn. Đó là lợi thế cho các nhà giao dịch phái sinh thao túng thị trường dựa trên tâm lý lo ngại.
Vào cuối tháng 5, các lệnh mở (OI) của Hợp đồng Tương lai và Quyền chọn vượt mức kỷ lục, khi các trader tăng đòn bẩy và tỷ lệ put/call ngày càng cao, thể hiện sự quan tâm mạnh mẽ bất chấp giá giao ngay trì trệ.
Nguồn: Deribit
Hiện tại, hơn 4 tỷ USD quyền chọn BTC sẽ hết hạn vào ngày 21 tháng 6, với điểm gây “đau tối đa” tại 105.000 USD.
Trong đó, các hợp đồng put tập trung xung quanh mức 102K và 105,5K USD, cho thấy phe gấu đã bắt đầu đưa BTC về vùng giới hạn tối đa đau đớn này.
Tỷ lệ put/call là 1,19, cho thấy tâm lý thiên về tiêu cực, gây áp lực buộc phe bò phải bảo vệ mức giá hiện tại và tránh tình trạng thanh khoản rút khỏi thị trường.
Tuần tới có thể trở thành thời điểm biến động dữ dội, khi phe gấu cố giữ BTC dưới mức điểm gây “đau tối đa”, mở đường cho các vị thế bán đòn bẩy cao kiếm lời.
Quyền chọn Bitcoin sắp thử thách mức hỗ trợ 100K USD
Theo TinTucBitcoin, thanh khoản dựa trên derivatives sẽ kiểm định khả năng giữ giá của Bitcoin quanh mức 100.000 USD.
Với kỳ hạn lớn hơn vào ngày 27 tháng 6, khoảng 14,2 tỷ USD hợp đồng quyền chọn (tương đương 137K hợp đồng) sẽ hết hạn, trong đó điểm gây “đau tối đa” vẫn là 100.000 USD.
Nếu giá BTC duy trì trên mức này vào thời điểm đáo hạn, sẽ kích hoạt một đợt mua vào bù đắp vị thế bán khống và những động thái phòng ngừa rủi ro từ nhà môi giới, thúc đẩy xu hướng tăng đột biến cuối tháng.
Nguồn: Deribit
Trong xu hướng giữ vững của thị trường trong Quý 2, có khả năng Bitcoin sẽ bật khỏi vùng tích lũy và bước vào Quý 3 với động lực tăng giá rõ ràng.
Tuy nhiên, khi độ biến động ngày càng tăng và dòng tiền mới sắp xuất hiện, theo dõi sát chẽ dòng chảy derivatives là nhiệm vụ không thể bỏ qua để dự đoán xu hướng thị trường chính xác hơn.
