Nếu nỗi sợ là một căn bệnh truyền nhiễm, thì việc BitGo, tổ chức giám sát Wrapped Bitcoin (WBTC), đã tạo ra một đại dịch.
Tháng 8, kế hoạch cải tổ quy trình giám sát Bitcoin (BTC) của BitGo đã gây hoảng loạn cho những Holder WBTC. Bây giờ, những nỗi sợ tương tự đang lan truyền đến các dự án Bitcoin khác.
Lo lắng này bị phóng đại quá mức. WBTC của bạn vẫn an toàn và các giải pháp thay thế an toàn hơn đang ngày càng nhiều. Coinbase Wrapped BTC (cbBTC) là lựa chọn tốt nhất trong số các dự án Bitcoin mới ra mắt.
Bay quá gần mặt trời (Justin Sun)
Ngày 9 tháng 8, BitGo tiết lộ kế hoạch trao quyền kiểm soát một phần việc bảo đảm Bitcoin của WBTC cho BiT Global, một sàn giao dịch tiền điện tử tại Hồng Kông. Sự hợp tác này không được đón nhận nhiệt tình.
BiT Global có liên hệ với Justin Sun, người sáng lập ồn ào của nền tảng hợp đồng thông minh TRON.
Ông đã bị cáo buộc vi phạm nhiều lần, bao gồm cả cáo buộc lừa đảo từ các nhà quản lý Hoa Kỳ hồi tháng 11.
Ngoài ra, Sun được báo cáo đã cố gắng chiếm đoạt quỹ khách hàng từ Poloniex, sàn giao dịch tiền điện tử mà ông đã mua vào năm 2021.
Các giao thức DeFi (DeFi) đã nhanh chóng giảm tiếp xúc với WBTC. Ngày 19 tháng 9, Sky – trước đây là Maker – đã bỏ phiếu hoàn toàn loại bỏ WBTC khỏi nền tảng cho vay của mình.
Giờ đây, sự lây lan đang tiếp tục. Vào tháng 9, tin đồn cho rằng Coinbase đã phát hành các IOU Bitcoin không được bảo đảm cho Blackrock, một nhà tài trợ quỹ ETF tiền điện tử.
Điều này đã kích hoạt một vòng lo lắng mới về độ an toàn của cbBTC của Coinbase.
Những lo lắng không đáng có
Tin đồn về Coinbase là không có căn cứ và đã bị bác bỏ hoàn toàn, nhưng mối lo ngại về việc hợp tác của BitGo với BiT Global là hợp lý. Dù vậy, điều này vẫn không đủ lý do để từ bỏ WBTC.
Sun rõ ràng có ảnh hưởng lớn đến BiT Global. Theo báo cáo, ông thậm chí có thể sở hữu cổ phần kiểm soát trong công ty.
Tuy nhiên, Sun không quản lý trực tiếp sàn giao dịch này, và ông cũng sẽ không trực tiếp điều hành WBTC. Ngay cả khi có, việc lạm dụng quỹ Bitcoin bảo đảm của WBTC cũng là rất khó.
BitGo lưu trữ Bitcoin của WBTC trong một ví đa chữ ký, yêu cầu ít nhất hai người ký được ủy quyền để phê duyệt mỗi giao dịch BTC.
Chỉ có một trong những người ký này là BiT Global. Hai chữ ký còn lại thuộc về các chi nhánh của BitGo tại Hoa Kỳ và Singapore.
BitGo công khai địa chỉ của mọi ví lưu trữ WBTC. Tính đến ngày 30 tháng 9, WBTC được bảo đảm tỷ lệ 1:1 bởi khoảng USD 10 tỷ Bitcoin.
Sự hoảng loạn cuối cùng cũng giảm bớt. Vào tháng 9, BitGo cam kết thông báo cho Holder WBTC 60 ngày trước khi tiến hành bất kỳ thay đổi nào trong quy trình giám sát, bao gồm việc thêm BiT Global làm người ký.
Ngày 17 tháng 9, Sky đã tạm dừng kế hoạch loại bỏ WBTC sau khi Block Analytica, một công ty tư vấn về rủi ro, cho biết rằng “những chi tiết và sự rõ ràng bổ sung từ BitGo đã đặt chúng tôi vào vị trí thoải mái hơn với tình trạng hiện tại của WBTC.”
Ngày 26 tháng 9, tổng giá trị khóa (TVL) của WBTC trên Aave, một giao thức cho vay DeFi, đạt mức cao kỷ lục USD 2 tỷ, theo Dune Analytics.
Cuộc chiến giữa các dự án
Mối đe dọa lớn nhất đối với WBTC không phải là Justin Sun. Đó là sự cạnh tranh từ dự án Bitcoin cbBTC của Coinbase.
Ra mắt ngày 12 tháng 9, cbBTC của Coinbase đã vượt qua mức USD 250 triệu TVL. Ban đầu có thể tạo trên Ethereum và Base – mạng lưới Layer 2 phổ biến của Coinbase – cbBTC sẽ sớm ra mắt trên Solana thông qua một bài đăng trên X vào ngày 20 tháng 9.
Đối với bất kỳ ai lo lắng về việc lưu trữ Bitcoin an toàn, cbBTC của Coinbase là sự lựa chọn rõ ràng. Dự trữ của nó được Coinbase Custody Trust, một tổ chức giám sát tiền tệ ảo được cấp phép tại New York, quản lý. Điều này có nghĩa cbBTC tuân thủ những quy định nghiêm ngặt nhất trong ngành tiền điện tử.
Được lưu trữ trong các ví offline chuyên dụng, dự trữ Bitcoin của cbBTC được phân cách hoàn toàn khỏi các tài sản khác của sàn giao dịch và được kiểm toán thường xuyên bởi Sở Dịch vụ Tài chính New York (NYDFS). Chúng cũng được bảo hiểm chống rủi ro an ninh mạng.
Thực tế, cbBTC cam kết bồi thường cho Holder nếu có bất kỳ dự trữ Bitcoin nào bị mất do khai thác. Sắp tới, nó sẽ thêm chức năng chứng minh dự trữ on-chain.
cbBTC của Coinbase không phải là đối thủ duy nhất của WBTC. Tháng 5, 21.co, công ty mẹ của nhà quản lý tài sản 21Shares, đã ra mắt 21.co Wrapped Bitcoin (21BTC).
Ngày 23 tháng 9, 21BTC đã thêm chứng minh dự trữ của Chainlink, chuẩn mực vàng trong báo cáo on-chain của Web3. Đó là dấu hiệu tốt, nhưng 21BTC vẫn thiếu các bảo vệ cho nhà đầu tư và giám sát giống cbBTC.
Trong khi đó, Threshold đang cố gắng nhắm đến việc thiết lập tBTC như một lựa chọn phi tập trung cho các dự án Bitcoin giám sát tập trung.
Giao thức DeFi này – được hợp nhất từ Keep và NuCypher – ủy quyền các quá trình tạo và hủy tBTC cho một mạng lưới phân tán các người kiểm tra, được bảo mật bởi native token của Threshold, T.
Đây vẫn là một công việc đang tiến triển. Tính đến ngày 30 tháng 9, tBTC được bảo mật bởi 136 nút hoạt động và khoảng USD 84 triệu tài sản thế chấp đã được stake.
Với khoảng USD 250 triệu, vốn hóa thị trường của tBTC đã ở mức cao so với bảo mật kinh tế khiêm tốn của Threshold.
Các dự án Bitcoin phi tập trung – bao gồm những dự án trên các mạng lưới Layer 2 mới nổi của Bitcoin – có thể sẽ chiếm lĩnh thị trường trong tương lai.
Hiện tại, các biện pháp bảo vệ nhà đầu tư truyền thống vẫn rất cần thiết. Đó là lý do cbBTC của Coinbase nổi bật.
Nhưng, ngay cả sau sự cố với BiT Global, cuộc đua vẫn nằm trong tay của WBTC.
