Drake Exchange là sàn giao dịch Perpetual Onchain kết hợp mô hình CLOB lai AMM, mang hiệu năng của CEX vào không gian DeFi nhưng vẫn giữ tính minh bạch và composability Onchain.
Drake Exchange hướng đến mục tiêu trở thành nền tảng Perp DEX mặc định trên Monad, với đội ngũ sáng lập có hơn 10 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực giao dịch tần suất cao (HFT), Market Making và Arbitrage. Sàn nổi bật với cơ chế Cross Margin, Funding Rate Vault (frUSDC) sinh lợi Delta Neutral và trải nghiệm Gas Free Trading.
- Drake Exchange kết hợp mô hình Hybrid CLOB + AMM mang lại tốc độ CEX cùng tính minh bạch DeFi.
- Hệ thống Risk Engine đa lớp đảm bảo an toàn vốn, hạn chế rủi ro thanh lý và mất cân bằng.
- Vault dUSDC và frUSDC tạo nguồn lợi nhuận ổn định mà không chịu Impermanent Loss.
Drake Exchange là gì?
Drake Exchange là sàn giao dịch phái sinh on-chain, sử dụng mô hình CLOB kết hợp AMM chiến lược để mang lại hiệu suất và độ sâu thanh khoản tương tự các sàn tập trung, nhưng với toàn bộ quy trình minh bạch on-chain.
Sàn được thiết kế để cân bằng giữa tốc độ xử lý lệnh cao và tính bảo mật, nhờ sử dụng Chainlink Data Streams cập nhật mỗi giây.
Cấu trúc này giúp hạn chế hiện tượng Frontrunning và căn chỉnh giá theo Oracle, nâng cao độ chính xác của khớp lệnh.
Điểm khác biệt nổi bật của Drake Exchange là gì?
Drake Exchange áp dụng kiến trúc Hybrid CLOB + AMM cùng Router thông minh, Oracle Chainlink tốc độ cao và cơ chế ký quỹ thống nhất để đạt hiệu năng tối ưu và giảm thiểu rủi ro.
Mỗi thành phần trong hệ thống được thiết kế nhằm đảm bảo lệnh giao dịch được thực hiện nhanh, chính xác và minh bạch, trong khi các nhà cung cấp thanh khoản (LP) vẫn duy trì lợi nhuận ổn định mà không chịu tổn thất Impermanent Loss.
Hybrid CLOB + AMM hoạt động như thế nào?
Hệ thống CLOB (Central Limit Order Book) cung cấp sổ lệnh minh bạch, còn AMM đóng vai trò “backstop” cho các lệnh lớn, đảm bảo không trượt giá. Router thông minh giúp chia lệnh (Split Fills) giữa sổ lệnh và AMM trong cùng một giao dịch nguyên tử.
“Hybrid model là hướng đi tự nhiên của DeFi, nơi tính thanh khoản và hiệu quả CEX có thể hội tụ cùng minh bạch on-chain.”
– Brian Nguyen, CTO của Drake Exchange, phỏng vấn trên The Block (2025)
Sự kết hợp này mang lại trải nghiệm gần giống CEX nhưng vẫn duy trì các ưu điểm DeFi, bao gồm kiểm toán Onchain và khả năng tương tác với các giao thức khác.
Oracle Chainlink Data Streams mang lại lợi thế gì?
Drake sử dụng Chainlink Data Streams để cập nhật giá theo thời gian thực (khoảng 1 giây/lần). Nhờ vậy, giá khớp lệnh luôn sát thị trường, giảm thiểu độ trễ và rủi ro thao túng.
Đây là giải pháp được Chainlink công bố đầu năm 2024, hiện đang được các DEX hàng đầu như GMX, Synthetix và Aevo thử nghiệm. Tại Drake, Oracle giúp định giá chính xác cho cơ chế Spread, Funding và thanh lý.
Hệ thống Risk Engine của Drake hoạt động ra sao?
Drake Exchange triển khai cơ chế quản trị rủi ro lớp-nhiều, bao gồm OI Caps, Funding, Borrowing Fees, Price Bands và ADL, nhằm giữ cân bằng giữa hai phía giao dịch và hạn chế rủi ro hệ thống.
Risk Engine giám sát liên tục tình trạng Open Interest và tự điều chỉnh Spread khi mất cân bằng thanh khoản.
Ngoài ra, cơ chế ADL (Auto-Deleveraging) ưu tiên giảm đòn bẩy của các vị thế lớn khi biến động mạnh, đảm bảo tính bền vững toàn hệ thống.
“Một hệ thống Perp DEX chỉ thật sự bền vững khi kiểm soát được Funding và đòn bẩy. Drake Exchange đang đi đúng hướng với cấu trúc Risk Engine nhiều lớp.”
– Lucas Van, Head of Research tại CMS Holdings, 2025
Margin thống nhất mang lại lợi ích gì?
Drake hỗ trợ cả Cross Margin và Isolated Margin trong cùng một khung ký quỹ thống nhất, giúp nhà giao dịch tối ưu vốn và giảm rủi ro khi có nhiều vị thế khác nhau.
MR (Maintenance Ratio) được tính theo danh mục, áp dụng chiết khấu theo biến động từng tài sản.
Điều này giúp người dùng duy trì vị thế an toàn hơn, tránh thanh lý không cần thiết khi một tài sản riêng lẻ biến động mạnh.
Vault dUSDC và frUSDC mang lại lợi nhuận như thế nào?
Drake cung cấp hai loại Vault chính: dUSDC Vault dành cho LP và frUSDC Vault dành cho người muốn thu lợi từ Funding Rate theo cơ chế Delta Neutral.
dUSDC Vault là gì?
dUSDC Vault đóng vai trò đối ứng với các trader. LP gửi USDC vào Vault sẽ nhận lại dUSDC và phần lợi nhuận đến từ phí giao dịch, Funding, Spread, Borrowing và PnL đối ứng.
Vault hỗ trợ khóa NFT từ 7 đến 365 ngày để nhận chiết khấu nạp, qua đó khuyến khích thanh khoản dài hạn.
frUSDC Vault hoạt động ra sao?
frUSDC Vault tự động triển khai chiến lược Cash and Carry – mở vị thế Long/Short đối ứng để hưởng Funding Rate khi dương. Khi Funding đảo chiều, Vault tự động giảm rủi ro và cân bằng danh mục.
“Cơ chế Funding Rate Vault giúp nhà đầu tư nhỏ lẻ tiếp cận chiến lược Delta Neutral mà trước đây chỉ các quỹ lớn mới có thể triển khai.”
– Báo cáo DeFiLlama Research, tháng 8/2025
Quy trình giao dịch trên Drake Exchange diễn ra như thế nào?
Drake áp dụng quy trình gồm 8 bước từ định giá, nhận lệnh, định tuyến, khớp lệnh, tính phí, cập nhật vị thế, thanh lý, đến giám sát hệ thống. Tất cả được ghi nhận minh bạch Onchain.
Mức phí 0,1% được tính trên Notional và khấu trừ trực tiếp từ Collateral. Các lệnh thị trường được căn chỉnh giá theo Oracle * (1 ± spread) để đảm bảo công bằng và giảm rủi ro trượt giá.
Đội ngũ và nhà đầu tư của Drake Exchange
Đội ngũ sáng lập Drake gồm các chuyên gia hơn 10 năm kinh nghiệm trong HFT, Market Making và Arbitrage, từng làm việc tại các quỹ giao dịch định lượng hàng đầu.
Ngày 29/09/2025, dự án gọi vốn thành công 1 triệu USD từ CMS Holdings – một trong những quỹ đầu tư DeFi uy tín.
“Chúng tôi tin rằng mô hình Hybrid CLOB + AMM là tương lai của Perp DEX và Drake đang dẫn đầu xu hướng này.”
– CMS Holdings, thông cáo báo chí ngày 29/09/2025
Drake Exchange hướng đến điều gì trong tương lai?
Drake đặt mục tiêu trở thành Perp DEX mặc định của Monad – blockchain hiệu năng cao nổi bật năm 2025.
Trong các giai đoạn sắp tới, dự án sẽ mở rộng hỗ trợ tài sản đa chuỗi, nâng cấp Router và tích hợp thêm sản phẩm Yield tự động.
Đây là bước tiến để Drake không chỉ là một sàn giao dịch, mà còn là hạ tầng thanh khoản chiến lược trong hệ sinh thái DeFi thế hệ mới.
Những câu hỏi thường gặp
Drake Exchange có an toàn không?
Drake lưu toàn bộ dữ liệu giao dịch Onchain, sử dụng Oracle Chainlink xác thực giá, đảm bảo minh bạch và an toàn tuyệt đối cho người dùng.
frUSDC Vault khác gì so với Yield Farming truyền thống?
frUSDC Vault áp dụng chiến lược Delta Neutral, giúp nhà đầu tư hưởng lợi từ Funding Rate mà không chịu rủi ro biến động giá.
Drake có hỗ trợ giao dịch miễn phí Gas không?
Có, Drake tích hợp Gas Free Trading giúp người dùng giao dịch dễ dàng mà không tốn phí mạng lưới.
Drake có thể sử dụng trên chuỗi nào?
Drake được xây dựng trên Monad, một blockchain có tốc độ xử lý cao, chi phí thấp và tương thích EVM.
Nhà đầu tư nào đã rót vốn vào Drake Exchange?
CMS Holdings là nhà đầu tư chiến lược đầu tiên, góp 1 triệu USD vào tháng 9/2025.
