Dòng tiền Ethereum tăng 88K, ETH chạm đáy thị trường?

• Thị trường Ethereum thể hiện những động lực thú vị, gợi ý về khả năng phục hồi.
• Độ biến động của ETH trong tháng qua đạt đỉnh 81,61%, sau đó giảm xuống còn 45,87%.

Thị trường Ethereum [ETH] gần đây đã thể hiện những động lực thú vị, gợi ý về khả năng phục hồi.

Cá voi, Smart Money (SM), và các nhà giao dịch DEX nhỏ (SDT) hiển thị các mức độ hoạt động mua khác nhau trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEX). Liệu điều này có nghĩa là ETH có thể tăng mạnh?

Phân tích xu hướng mua của cá voi và người bán lẻ

Sàn DEX trên Ethereum đã tiết lộ tín hiệu phục hồi, đặc biệt là từ cá voi, trong vòng 24 giờ qua. Khối lượng mua của cá voi đạt 9,41 triệu USD, vượt qua khối lượng bán 6,17 triệu USD, cho thấy sự tích lũy mạnh mẽ.

Sự chênh lệch tích cực này cho thấy sự tin tưởng của các nhà đầu tư lớn. Trong 6 giờ, cá voi duy trì khối lượng mua 1,73 triệu USD so với 1,60 triệu USD bán ra, củng cố xu thế lạc quan.

SM và DTs cũng nghiêng về mua, mặc dù với mức chênh lệch nhỏ hơn. Trong 24 giờ, SM ghi nhận khối lượng mua 1,77 triệu USD so với khối lượng bán 1,96 triệu USD, thể hiện sự lạc quan thận trọng.

Hơn nữa, SDTs ghi nhận khối lượng mua 3,21 triệu USD so với khối lượng bán 2,34 triệu USD, chỉ ra sự tích lũy khiêm tốn. Những xu hướng này phản ánh ý tưởng rằng thị trường có thể đã ổn định, có khả năng đánh dấu một đáy.

Tuy nhiên, những sự khác biệt nhỏ nhoi này đặt ra câu hỏi liệu đây có phải là một đợt phục hồi tạm thời trước khi giảm giá tiếp theo, khi áp lực bán vẫn tồn tại trong các thương nhân nhỏ lẻ.

Sự liên kết với hoạt động thị trường rộng lớn hơn

Thêm vào đó, biến động giá của ETH phù hợp với các xu hướng thị trường lớn hơn, như đã thấy trong phân tích biểu đồ gần đây.

Đợt tăng trước từ cuối 2023 đến đầu 2024 đã chứng kiến ETH tăng 157,49%, phản ánh động lực tăng mạnh sau cấu trúc đáy.

Hiện tại, mô hình giá dường như đang hình thành cấu trúc tương tự gần các đường trung bình động quan trọng, thể hiện một khả năng phục hồi. Một động thái tăng dự kiến 228,2% có thể phù hợp với các chu kỳ trước đó, cho thấy sự kiên cường của Ethereum trong việc phục hồi từ các điều chỉnh thị trường.

Sự phù hợp với các xu hướng lịch sử hỗ trợ luận điểm về một đáy thị trường.

ETH: Đánh giá dòng tiền và tâm lý nhà đầu tư

Thêm vào đó, tổng Netflow của ETH đứng ở mức 55,34K ETH, phản ánh lượng vào ròng theo thời gian. Tuy nhiên, netflow trong 24 giờ giảm còn -6,53K ETH, báo hiệu một sự thoái vốn gần đây. 

Trong bảy ngày qua, dòng tiền vào ròng đã tăng lên +88,89K ETH, và trong vòng 30 ngày, đã đạt +47,35K ETH, chỉ ra một xu hướng tích lũy dài hạn.

Những con số này cho thấy rằng, mặc dù có áp lực bán ngắn hạn, nhưng các tổ chức hoặc Holder lớn đã tích lũy Ethereum, phù hợp với hoạt động mua của cá voi trên DEXs.

Mô hình này hỗ trợ giả thuyết về một đáy thị trường, vì các dòng vào ròng qua các kỳ dài thường đi trước sự phục hồi giá. Tuy nhiên, sự thoái vốn trong 24 giờ đặt ra nghi vấn về việc có phải chỉ là một cú hồi phục tạm thời hay không.

Các xu hướng biến động của Ethereum và tâm lý thị trường

Cuối cùng, độ biến động của ETH trong ba mươi ngày qua đạt đỉnh 81,61% vào ngày 25 tháng 2, và giảm xuống 45,87% vào ngày 29 tháng 1, phản ánh những biến động giá đáng kể.

Tại thời điểm viết, độ biến động đã ổn định ở mức khoảng 15,47%, trong 15 giờ qua, giảm từ mức đỉnh gần đây. Điều này chỉ ra khả năng làm dịu của tâm lý thị trường.

Sự giảm này phù hợp với xu hướng mua của cá voi và dòng vào ròng, cho thấy thị trường có thể đã tìm thấy một đáy sau những biến động mạnh.

Độ biến động cao thường Dự đoán các động thái giá lớn, và sự ổn định hiện tại có thể báo hiệu một xu hướng tăng. Điều này tương tự như vào tháng 10 năm 2023 khi Ethereum đã tăng mạnh sau một giai đoạn biến động.

Tuy nhiên, các nhà giao dịch nên thận trọng, vì sự giảm xuống 15,47% gần đây có thể báo trước một đợt tăng mạnh khác. Điều này có thể ám chỉ một đợt phục hồi tạm thời trước sự suy giảm tiếp theo.

Các nhân tố thúc đẩy tăng giá — lãnh đạo mới tại Tổ chức Ethereum, thay đổi giới hạn gas, và sự tích hợp staking cho quỹ Ethereum ETF giao ngay — có thể duy trì sự phục hồi này nếu độ biến động tiếp tục giảm.