Algorand (ALGO) giảm khoảng 10% trong 24 giờ qua, và các tín hiệu kỹ thuật cho thấy giá có thể còn dư địa giảm thêm nếu áp lực từ thị trường phái sinh tiếp diễn.
Diễn biến này đáng chú ý vì nó kết hợp hai mảnh ghép thường chi phối xu hướng ngắn hạn: mô hình trên biểu đồ (Bollinger Bands, ADX) và dòng tiền/định vị trên hợp đồng vĩnh cửu, trong khi thị trường spot lại ghi nhận lực mua tích lũy.
- ALGO bị từ chối tại dải trên Bollinger Bands; khoảng cách tới dải giữa gợi ý rủi ro giảm thêm khoảng 10%.
- ADX tăng trong lúc giá giảm cho thấy đà giảm đang mạnh lên và có thể kéo dài.
- Dòng tiền rút khỏi hợp đồng vĩnh cửu hơn 6,5 triệu USD và funding rate giảm, trong khi spot vẫn mua ròng tổng 1,98 triệu USD trong 7 ngày.
Tín hiệu Bollinger Bands đang nói gì về xu hướng ALGO?
Bollinger Bands cho thấy ALGO bị kháng cự tại dải trên và thường có xu hướng quay về dải giữa, nên kịch bản giảm tiếp để “hồi về vùng trung tính” đang được nhắc tới.
Bollinger Bands thường được dùng để ước lượng vùng quá mua/quá bán và các mốc hỗ trợ/kháng cự. Với ALGO, việc bị từ chối ở dải trên (vùng kháng cự) được xem là tín hiệu giá đang ở trạng thái bị định giá cao trong ngắn hạn, từ đó kéo giá đi xuống.
Trong các lần trước, kiểu từ chối này thường khiến giá hướng về dải giữa (vùng “trung tính”). Ở thời điểm được đề cập, giá ALGO khoảng 0,677 USD và vẫn chưa tiến gần dải giữa; khoảng cách này tương ứng khả năng giảm thêm xấp xỉ 10% nếu giá tiếp tục điều chỉnh.
ADX tăng khi giá giảm có ý nghĩa gì?
ADX đi lên trong lúc giá đi xuống thường được hiểu là xu hướng giảm đang mạnh dần, làm tăng khả năng đà giảm còn tiếp diễn.
ADX là chỉ báo đo sức mạnh xu hướng. Khi ADX tăng đồng thời giá giảm, nó hàm ý lực của xu hướng giảm hiện tại đang được củng cố thay vì suy yếu, qua đó hỗ trợ kịch bản “giảm tiếp” đã được gợi ý từ mô hình Bollinger Bands.
Thị trường hợp đồng vĩnh cửu đang tạo áp lực ra sao?
Dữ liệu phái sinh cho thấy vị thế và dòng tiền trên hợp đồng vĩnh cửu không ủng hộ sự ổn định giá, mà nghiêng về khả năng gia tốc nhịp giảm.
Trong 24 giờ, thị trường ghi nhận hơn 6,5 triệu USD rút khỏi các hợp đồng vĩnh cửu ALGO, cho thấy dòng vốn đang rời khỏi mảng đòn bẩy trong bối cảnh chu kỳ chung yếu đi.
Cùng lúc, Open Interest Weighted Funding Rate giảm từ 0,0073% xuống 0,0027% trong 24 giờ. Diễn biến này phản ánh lực long suy giảm và có thể đi kèm sự gia tăng của phe short, thường xuất hiện khi trader dự báo giá còn giảm.
Nhà đầu tư spot đang làm gì khi giá ALGO giảm?
Trái với phái sinh, thị trường spot ghi nhận dòng tiền mua ròng, cho thấy một nhóm nhà đầu tư đang tích lũy khi giá lùi.
Trong 24 giờ gần nhất, spot ghi nhận gần 496.000 USD dòng tiền vào ALGO dù giá giảm. Trên khung 7 ngày, tổng mua ròng đạt 1,98 triệu USD, tương ứng mức bình quân dòng tiền ròng mỗi ngày khoảng 396.000 USD.
Sự tích lũy bền bỉ trên spot có thể giúp “đệm” đà giảm. Nếu lực mua vẫn duy trì đủ mạnh, mức giảm có thể bị hạn chế hoặc thậm chí xuất hiện nhịp đảo chiều trước khi kịch bản giảm thêm khoảng 10% hoàn tất.
Tổng kết
ALGO đang chịu áp lực sau nhịp giảm khoảng 10% trong ngày, với Bollinger Bands và ADX ủng hộ rủi ro giảm tiếp về vùng dải giữa. Dữ liệu phái sinh nghiêng về kịch bản bán mạnh hơn, trong khi dòng tiền spot mua ròng là yếu tố cần theo dõi vì có thể giúp hạn chế mức giảm hoặc tạo điều kiện cho nhịp hồi.
