Điều gì đằng sau Synthetix (SNX) mùa hè mạnh mẽ bất thường?

Giao thức Synthetix, được ra mắt vào tháng 9 năm 2017, cho phép người dùng mint và giao dịch các mã thông báo phái sinh được gọi là Synths. Các tích hợp gần đây và các bản phát hành sắp tới đã củng cố đáng kể vị trí của giao thức Synthetix:

• Tích hợp gần đây với 1inch đang thúc đẩy việc sử dụng giao thức trên mạng chính ETH
• Một số giao thức được tích hợp với Synthetix on Optimism, một giải pháp L2 phù hợp cho giao dịch khối lượng / tốc độ cao, tạo ra phí cho giao thức
• Những tích hợp này dẫn đến tăng phí trả cho giao thức. Những người nắm giữ SNX, khi đặt cược nó vào nhóm của giao thức, được quyền nhận một phần của nó.
• Lộ trình trong sáu tháng tới có các bản phát hành chính có khả năng sẽ tăng việc sử dụng hơn nữa
• Doanh thu từ giao thức tăng lên, tạo ra sự gia tăng trong việc đặt cược SNX, sẽ loại bỏ SNX khỏi thị trường, có khả năng tạo ra áp lực mua

Sự tăng giá này được hỗ trợ bởi một số sự kiện xảy ra trong những tháng qua. Cụ thể:

• Bản phát hành gần đây
• Sử dụng lạc quan
• Ưu đãi SNX (phần thưởng đặt cược và phí)
• Lộ trình giao thức

Đây là ý nghĩa của những điều này đối với giao thức và đối với các dẫn xuất tiền điện tử.

Synthetix là gì?

Synthetix là một giao thức sử dụng tokenSNX, làm tài sản thế chấp cho mint mã thông báo tổng hợp, cung cấp giải pháp thanh khoản cho hầu hết mọi tài sản, ảo hay không. Ví dụ, có thể mint một cổ phiếu từ Thị trường Hoa Kỳ, như Tesla, và có một đại diện tổng hợp của nó trên blockchain. Điều này mở ra khả năng giao dịch nó trên các sàn giao dịch phi tập trung và thị trường phái sinh bên trong không gian tiền điện tử.

Tất cả SNX đã từng mint các loại sTKN khác nhau được gộp chung trong một nhóm. Mỗi sTKN (tổng hợp token) được đúc đại diện cho một khoản nợ (hoặc khoản vay) được lấy từ nhóm thanh khoản này. Do đó, việc có một nhóm lớn hơn cung cấp tính thanh khoản sẽ giúp giảm bớt áp lực lên chốt sTKN (mức giá tương đương mà nó phải duy trì với tài sản mà nó đại diện).

Sự đổi mới chính của giao thức là cho phép người dùng trao đổi một Synth này cho một Synth khác theo cách đơn giản, giống như một sự hoán đổi thông thường giữa hai tài sản thông thường. Các giao thức khác nhau hiện tận dụng tính năng này, sử dụng Synthetix làm lớp giao dịch / hoán đổi cơ sở của chúng.

Các bản phát hành gần đây cho Synthetix

Tích hợp 1 inch

Hai tháng vừa qua đã có rất nhiều bản phát hành và tích hợp cho SNX, trong đó liên quan nhất là tích hợp với bộ tổng hợp DEX 1 inch.

Thông thường, một DEX có một nhóm cho mỗi cặp giao dịch mà nó cung cấp. Một nhóm cho ETH <> DAI và một nhóm khác cho ETH <> USDC. Tỷ lệ giữa hai tài sản quy định tỷ giá hối đoái tài sản giữa cặp tài sản. Càng có nhiều nhóm tài sản của một tài sản, thì người dùng sẽ càng đắt hơn để có được tài sản còn lại (được gọi là trượt giá).

1inch là một công cụ tìm kiếm cố gắng tìm mức giá tốt nhất có thể cho một giao dịch hoán đổi (giao dịch giữa hai tài sản khác nhau). Nó thực hiện điều đó bằng cách trích dẫn các DEX khác nhau. Một điều ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái cho sự hoán đổi này là quy mô của giao dịch. Quy mô càng lớn, xác suất mà sàn giao dịch báo giá không có đủ thanh khoản trong nhóm cho giao dịch đó càng cao (trượt giá).

Việc bổ sung Synthetix có nghĩa là 1 inch giờ đây có thể tìm thấy một con đường mà người dùng hiện có thể trao đổi các giá trị lớn của ETH hoặc BTC mà không bị trượt giá bởi các DEX tiêu chuẩn, được kích hoạt bởi khả năng độc đáo của Synthetix để hoán đổi một tài sản tổng hợp này cho một tài sản khác bằng cách đơn giản là trao đổi nợ (đối với ví dụ, đốt sUSD để mint SETH).

Biểu đồ trên cho thấy sự gia tăng đáng kể trong việc sử dụng (mint & burn) của sUSD trong 2 tháng qua, phản ánh sự tích hợp với 1 inch. Tích hợp với Paraswap và Ox (các trình tổng hợp khác) cũng nằm trong Roadmap.

Sử dụng lạc quan

Synthetix là một trong những giao thức đầu tiên thông báo rằng nó sẽ sử dụng Optimism L2 như một giải pháp để tăng các trường hợp sử dụng của nó. Danh sách các giao thức hiện đang sử dụng Synths về Lạc quan rất lớn, đặc biệt có đề cập đến Kwentahoạt động giống như một Sàn giao dịch Giao ngay & Phái sinh.

Lựa chọn Synths trên Kwenta – Nguồn: Trang web Kwenta

Mức độ phổ biến của các giải pháp sử dụng mã thông báo Synthetix trên Lạc quan (Kwenta, Lyra, Uniswap) đang tăng lên trong năm nay, thúc đẩy nhiều doanh thu hơn cho giao thức.

Ưu đãi SNX

SNX token chức năng chính là hoạt động như một tài sản thế chấp trong Nhóm Nợ cho phép đúc các tài sản tổng hợp. Bằng cách đặt SNX trên giao thức, chủ sở hữu sẽ nhận được phần chia sẻ doanh thu mà giao thức thu được: phí sUSD được tạo ra từ các nhà giao dịch (Kwenta Futures, Lyra options, Kwenta Spot, Curve cross-property swaps, v.v.) và phần thưởng lạm phát SNX ( ưu đãi cho việc đặt cược). Hình ảnh bên dưới cho thấy lợi nhuận hiện tại của các mã thông báo khi đặt cược tại Synthetix.

Biểu đồ trên có thể xác minh sự gia tăng phí thu được trên ETH Mainnet theo giao thức, một hệ quả trực tiếp của việc tích hợp với 1inch. Bảng bên dưới hiển thị tất cả các khoản phí được thu bởi giao thức và chúng ta có thể thấy, kiểm tra các hàng “Lạc quan Tương lai” và “Lạc quan”, phần lớn đến từ giao dịch phái sinh xảy ra trên Kwenta và các giao thức khác tại Lạc quan.

Giao thức Roadmap

Lộ trình cho những tháng tiếp theo có các bản phát hành chính sẽ giúp mang lại trải nghiệm cho người dùng / ứng dụng tương tác với giao thức liền mạch hơn. Điều đáng chú ý là Synth Bridge for Optimism sẽ cho phép chuyển tài sản giữa ETH và L2 Optimism, giảm thời gian chờ đợi Synth bắc cầu, tăng khối lượng của chúng trên chuỗi đó và mang lại nhiều thanh khoản hơn cho các thị trường giao dịch Perpetual và Spot. của Kwenta chẳng hạn.

Phiên bản 3 của giao thức sẽ mang đến một số bổ sung sẽ tăng các trường hợp sử dụng của nó trong khi kết hợp thêm các biện pháp khuyến khích để gắn SNX vào giao thức. Một trong số đó là tokenomics khóa phiếu bầu: một động lực tiền tệ cho những người dùng khóa SNX của họ vào giao thức trong một khoảng thời gian (lên đến bốn năm). Họ sẽ nhận được để đổi lấy một vlSNX (SNX khóa phiếu bầu) sẽ cho phép họ nhận được phần thưởng cao hơn và quyền biểu quyết đối với các đề xuất giao thức trong tương lai.

Cộng đồng Phân tích dấu chân đóng góp vào phần này.

Cộng đồng Dấu chân là nơi mà những người đam mê dữ liệu và tiền điện tử trên toàn thế giới giúp nhau hiểu và có được thông tin chi tiết về Web3, metaverse, DeFi, GameFi hoặc bất kỳ lĩnh vực nào khác trong thế giới blockchain còn non trẻ. Tại đây, bạn sẽ tìm thấy những tiếng nói tích cực, đa dạng hỗ trợ lẫn nhau và thúc đẩy cộng đồng tiến lên.