Đầu cơ là cốt lõi trong việc phát hiện giá của các tổ chức tài chính truyền thống như quỹ đầu cơ và ngân hàng lớn, đóng vai trò quan trọng trong các hoạt động hàng ngày của họ. Điều này giúp xác định giá trị của các sản phẩm tài chính từ cổ phiếu đơn giản đến các sản phẩm phái sinh phức tạp. Trong khi đó, DeFi, một ngành thường bị chỉ trích vì tính chất đầu cơ quá mức, thực tế lại là điểm mạnh của nó, mở rộng cơ hội tham gia cho mọi cá nhân.
DeFi thường bị lên án bởi sự biến động lớn, ví dụ như cú sập giá của Ether (ETH) gần đây. Các biến động này dù nhấn mạnh đến rủi ro, cũng thể hiện thị trường này đang kiểm tra tính ổn định và độ tin cậy của những nhà đầu tư vào hệ sinh thái này. Làn sóng chỉ trích tiếp tục lan rộng sau những vụ sập của memecoin và những lỗ hổng an ninh như vụ hack Bybit khiến ngành chịu nhiều ánh nhìn nghi ngờ và kêu gọi sự giám sát chặt chẽ hơn từ các cơ quan quản lý.
Tuy nhiên, các nhà phê bình bỏ qua việc DeFi đã dân chủ hóa những cơ chế đầu cơ mà tài chính truyền thống đã luôn sử dụng để phát hiện giá. Khác biệt chính là DeFi không còn bị kiểm soát bởi các tập đoàn lớn, mà cho phép bất kỳ ai có kết nối internet tham gia vào quy trình phát hiện giá này.
Những hợp đồng thông minh đã cách mạng hóa hoạt động tài chính, xoá bỏ các rào cản tiếp cận mà trước đây chỉ có những cá nhân và tổ chức với quyền lợi đặc biệt mới có thể hưởng lợi. Khi các tổ chức tài chính lớn ngày càng nhận ra sự thay đổi này và bắt đầu áp dụng các cơ chế của DeFi, đầu cơ không còn bị coi là cờ bạc, mà là một thực hành tài chính hợp pháp.
Quá trình dân chủ hóa phi thường này còn xuất hiện rõ rệt trên các nền tảng cho vay phi tập trung, với các nhà tạo lập thị trường tự động cho phép bất kỳ ai cung cấp thanh khoản và kiếm phí trước giờ chỉ dành riêng cho các tổ chức lớn. Với dữ liệu minh bạch trên mạng lưới blockchain, ngay cả những khoản vay không có tài sản thế chấp cũng mở ra cơ hội đầu cơ tối ưu vốn trải dài các hệ sinh thái blockchain mà không cần số vốn khổng lồ như các thị trường truyền thống yêu cầu.
Khi sự tham gia của các tổ chức tiếp tục tăng lên và khung pháp lý dần hoàn thiện, cơ chế đầu cơ trong DeFi dần tiến đến mức hợp pháp tương tự như các công cụ tài chính truyền thống. Sự đổi mới của DeFi không chỉ về mặt công nghệ mà còn là social, tạo ra một hệ thống tài chính mà cơ hội không dựa trên sự đặc quyền mà dựa trên thông tin, sáng tạo và sẵn sàng tham gia.