- Lợi nhuận lăn xả của TON, được tính từ tháng 10 năm 2021 đến tháng 1 năm 2025, cho thấy lợi thế cho các nhà đầu tư dài hạn
- Phân tích cho thấy staking lỏng chiếm ưu thế trong TVL, đóng góp hơn 200 triệu USD
Năm 2024, The Open Network (TON) tự định vị mình là một đối thủ mạnh cho đầu tư dài hạn. Như dự đoán, điều này khiến các nhà đầu tư dài hạn kỳ vọng lợi nhuận trong năm nay.
Vì vậy, đáng để phân tích xem liệu hệ sinh thái của TON có thể duy trì sự tăng trưởng mà nó đã thấy hay không. Đặc biệt là khi các nhà đầu tư dài hạn đã đạt lợi nhuận 69%, trong khi các nhà đầu tư ngắn hạn đã phải chịu lỗ đáng kể.
Khó khăn ngắn hạn vs. Phần thưởng dài hạn
Lợi nhuận lăn xả của TON, được tính từ tháng 10 năm 2021 đến tháng 1 năm 2025, cho thấy lợi thế cho các nhà đầu tư dài hạn. Những người giữ vị trí hơn một năm đã đạt lợi nhuận 69% vào đầu năm 2025, bất chấp sự biến động của thị trường.
Trong khi đó, các nhà giao dịch ngắn hạn ghi nhận lỗ, bao gồm mức giảm -4,2% đối với các khoản nắm giữ trong 1 tuần.
Nguồn: CryptoQuant
Mặc dù lợi nhuận 6 tháng dao động, chúng thường kém hơn so với lợi nhuận 1 năm, đạt đỉnh 150% trong các chu kỳ tăng mạnh nhưng giảm mạnh vào thời kỳ suy thoái thị trường.
Xu hướng này cho thấy rằng đầu cơ ngắn hạn trong TON mang lại rủi ro cao hơn, trong khi nắm giữ dài hạn mang lại sự ổn định và giảm thiểu lỗ. Khả năng duy trì lợi nhuận 69% đều đặn trong thời gian dài nhấn mạnh tính kiên định của TON, củng cố uy tín của nó như một tài sản dài hạn trong một thị trường không thể đoán trước.
Cách hệ sinh thái của TON duy trì dòng vốn mạnh
Phân tích tổng giá trị khoá (TVL) của TON có thể mang lại một số thông tin về tính thanh khoản và tính bền vững dài hạn của nó.
Ví dụ, đến tháng 2 năm 2025, TVL đã tăng lên 300 triệu USD, với TVL duy trì đà tăng mặc dù thị trường chung giảm mạnh ảnh hưởng đến nhiều altcoin.
Nguồn: CryptoQuant
Phân tích cũng chỉ ra rằng staking lỏng chiếm ưu thế trong TVL, đóng góp hơn 200 triệu USD, với các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) và giao thức cho vay tăng cường độ ổn định của thị trường.
Các hạng mục nhỏ hơn, chẳng hạn như canh tác lợi nhuận, Bots của Telegram và dẫn xuất, đạt 75 triệu USD vào giữa năm 2024 trước khi ổn định. Khả năng của TON để duy trì mức TVL cao trong thời kỳ biến động thị trường là một dấu hiệu của sự tự tin của nhà đầu tư mạnh mẽ và tính thanh khoản của mạng lưới.
Đầu tư nhất quán như vậy cũng có thể ám chỉ việc chấp nhận đang diễn ra, đồng thời định vị TON là một hệ sinh thái đáng tin cậy để triển khai vốn dài hạn. Không cần phải nói, điều này cũng củng cố tiềm năng tăng trưởng giá bền vững của nó.
Tăng cường tương tác người dùng và tăng trưởng giao dịch
Đó chưa phải là tất cả, hoạt động trên blockchain của TON, được phân tích từ tháng 2 năm 2024 đến tháng 2 năm 2025, chỉ ra sự tham gia liên tục của người dùng.
Mạng đã ghi nhận khối lượng giao dịch và người dùng hoạt động ổn định, với một đột biến đáng chú ý vào tháng 7 năm 2024 lên 4,8 triệu giao dịch và 24 triệu người dùng. Điều này được thúc đẩy bởi hiện tượng “Hamster Kombat.
Nguồn: CryptoQuant
Trong 15 giờ cuối cùng của tháng 2 năm 2025, mạng đã ổn định ở mức 1,2 triệu giao dịch và 6 triệu người dùng, duy trì một cơ sở mạnh mẽ bất chấp những đợt tăng trước đó. Sự ổn định này chứng tỏ khả năng của TON trong việc quản lý nhu cầu cao, đồng thời giữ liên tục sự tham gia của người dùng dài hạn.
Khối lượng giao dịch ổn định của mạng chỉ ra nhu cầu lâu dài, củng cố sức mạnh của nó như một phương tiện đầu tư dài hạn.
Gia tăng sự chấp nhận và ổn định thị trường
Cuối cùng, masterchain của TON, chịu trách nhiệm đồng bộ hóa hoạt động mạng, đã thể hiện sự tăng trưởng ổn định về số lượng địa chỉ hoạt động từ tháng 7 năm 2021 đến tháng 1 năm 2025. Số lượng địa chỉ hoạt động đạt đỉnh ở mức 8 triệu vào giữa năm 2024, tương quan với sự gia tăng giá trên biểu đồ.
Nguồn: CryptoQuant
Đến tháng 2 năm 2025, địa chỉ hoạt động giảm xuống còn 2 triệu, với giá cũng ổn định. Tuy nhiên, bất chấp sự giảm này, mạng vẫn duy trì được mức cơ sở cao hơn so với những năm trước, tín hiệu cho thấy hoạt động của người dùng vẫn còn.
Chức năng của masterchain trong việc xác thực khối và sự ổn định của mạng đóng góp vào tính kiên định của TON. Mô hình tăng trưởng của địa chỉ hoạt động phù hợp với sự gia tăng hoạt động trên blockchain, củng cố sức mạnh tổng thể của mạng và hỗ trợ một triển vọng tăng dài hạn cho TON.
Kết luận, những chỉ báo này nhấn mạnh khả năng của TON trong việc duy trì giá trị và sự chấp nhận bất chấp những thách thức của thị trường. Với một mạng lưới dựa trên tính thanh khoản, sự chấp nhận ổn định và hạ tầng phát triển, TON đã định vị mình là một đầu tư dài hạn vững chắc. Nó có thể được chuẩn bị cho sự tăng trưởng bền vững trong bối cảnh tiền điện tử phát triển.
