Cuộc họp FOMC sẽ tác động đến thị trường như thế nào?

Fed có thể cắt giảm 25 điểm cơ bản, bơm thanh khoản và tạo lực đẩy để Bitcoin hướng tới đỉnh cao mới.

Trước cuộc họp FOMC ngày 29/10, cá voi đã tăng mạnh vị thế đòn bẩy trên Bitcoin và Ethereum, trong khi các phân tích kỹ thuật cho thấy xu hướng tăng vẫn được duy trì.

Quyết định của Fed có ý nghĩa trực tiếp tới triển vọng ngắn hạn của Bitcoin

Khả năng cắt giảm 25 điểm cơ bản sẽ nới lỏng điều kiện tài chính, thường hỗ trợ các tài sản rủi ro như Bitcoin thông qua kỳ vọng thanh khoản dồi dào hơn.

Thị trường hiện chờ đợi cuộc họp FOMC kéo dài hai ngày, bắt đầu 29/10. Nhà đầu tư phần lớn đã “định giá” kịch bản giảm lãi, kéo khung lãi suất liên bang từ 4%–4,25% xuống thấp hơn, sau lần cắt 25 điểm cơ bản ngày 17/9.

Trong bối cảnh đó, Bitcoin được kỳ vọng hưởng lợi khi khẩu vị rủi ro quay lại.

Trong giai đoạn các yếu tố vĩ mô như chính sách tiền tệ và thanh khoản toàn cầu đang định hình lại hành vi nhà đầu tư, dữ liệu giao dịch từ BingX cho thấy khối lượng hợp đồng tương lai Bitcoin tăng mạnh trước thềm FOMC.

Điều này phản ánh tâm lý kỳ vọng thị trường vào khả năng Fed nới lỏng, khi trader chủ động mở vị thế đòn bẩy và chuẩn bị cho biến động ngắn hạn.

Động lực vĩ mô còn đến từ hoạt động định hướng dòng vốn giữa vàng, chứng khoán và tiền điện tử, vốn thay đổi theo kỳ vọng chính sách và căng thẳng thương mại.

“Những tháng gần đây, thị trường luân chuyển mạnh giữa vàng, cổ phiếu và tiền điện tử khi các động thái thuế quan của Trump tiếp tục định hình hành vi nhà đầu tư.”
– David Hernandez, Chuyên gia Đầu tư Tiền điện tử, 21Shares; phát biểu với AMBCrypto trước cuộc họp FOMC 29/10. Nguồn: AMBCrypto

FOMC 29/10 là cuộc họp đầu tiên của Fed sau đợt đóng cửa chính phủ Hoa Kỳ

Cuộc họp FOMC ngày 29/10 diễn ra trong bối cảnh chính phủ Hoa Kỳ vừa mở cửa trở lại sau bế tắc đảng phái liên quan tới tài trợ bảo hiểm y tế, khiến tín hiệu chính sách lần này càng được chú ý.

Nhà đầu tư kỳ vọng Fed nới lỏng thêm 25 điểm cơ bản, củng cố xu hướng hạ lãi từ mức 4%–4,25% thiết lập sau ngày 17/9.

Việc giảm lãi thường làm giảm chi phí vốn, nới thanh khoản và hỗ trợ định giá tài sản tăng trưởng, bao gồm Bitcoin.

Bên cạnh yếu tố lãi suất, diễn biến thương mại Hoa Kỳ – Trung là biến số quan trọng với khẩu vị rủi ro toàn cầu.

“Sự kết hợp giữa kỳ vọng Fed nới lỏng và lạc quan mới về đàm phán thương mại Hoa Kỳ – Trung đã hỗ trợ nhịp phục hồi của Bitcoin. Nếu Fed phát tín hiệu cắt giảm thêm và tiến triển thương mại sâu hơn, tài sản rủi ro có thể đón làn sóng dòng tiền đầu cơ mới, đặc biệt là Bitcoin.”
– David Hernandez, Chuyên gia Đầu tư Tiền điện tử, 21Shares; phát biểu với AMBCrypto trước cuộc họp FOMC 29/10. Nguồn: AMBCrypto

Dòng tiền cá voi và đòn bẩy cho thấy niềm tin tăng trước thềm FOMC

Các giao dịch quy mô lớn xuất hiện dày hơn: một cá voi bí ẩn đã đặt cược đòn bẩy vào BTC và ETH trị giá 48 triệu USD, cho thấy kỳ vọng biến động thuận lợi quanh sự kiện chính sách.

Đáng chú ý, địa chỉ 0x960B đã nạp 3,72 triệu USDC vào Hyperliquid (HYPE) trong 9 giờ, sau đó mở vị thế long đòn bẩy 15x: khoảng 27,7 triệu USD cho 240 BTC và 20,3 triệu USD cho 4.874 ETH.

Dòng tiền mang tính chủ động này thường đi trước biến động giá trong các sự kiện vĩ mô. Nguồn: Lookonchain (X).

Những vị thế đòn bẩy quy mô lớn có thể khuếch đại cả tăng và giảm trong ngắn hạn, khiến thời điểm ra quyết định trở nên quan trọng đối với nhà đầu tư giao dịch theo sự kiện.

Phá vỡ 112.000 USD củng cố xu hướng tăng theo quan điểm phân tích kỹ thuật

Nhà phân tích Michael van de Poppe gọi 112.000 USD là vùng kháng cự then chốt. Khi Bitcoin vượt lên, ông cho rằng xu hướng tăng vẫn nguyên vẹn; khả năng xuất hiện nhịp điều chỉnh ngắn trước FOMC, rồi hướng tới đỉnh cao mới trong tháng 11.

Mốc 112.000 USD thường được xem là hợp lưu của kháng cự tâm lý và kỹ thuật. Vượt mốc này cùng khối lượng cao hàm ý xu hướng tăng bền hơn. Nhịp “pullback” ngắn dạng kiểm định lại vùng phá vỡ là đặc trưng của các pha mở rộng xu hướng.

Về triển vọng cuối năm, kỳ vọng nhu cầu tổ chức và điều kiện vĩ mô thuận lợi có thể là động lực để Bitcoin hướng vượt đỉnh cũ 125.000 USD, theo nhận định của Hernandez.

Kịch bản FOMC và tác động kỳ vọng đến Bitcoin nên được chuẩn bị sẵn

Trong sự kiện chính sách, kịch bản là công cụ quản trị rủi ro hiệu quả. Ba kịch bản phổ biến: cắt 25 điểm cơ bản “theo kỳ vọng”, giữ nguyên nhưng “diều hâu” hơn, hoặc cắt kèm tín hiệu cắt tiếp.

Quản trị rủi ro đòn bẩy là tối quan trọng trong giai đoạn biến động

Đòn bẩy 15x giúp tối đa hóa lợi nhuận khi đúng hướng nhưng cũng làm gia tăng rủi ro thanh lý khi biến động trái chiều. Giai đoạn trước và sau cuộc họp FOMC thường có biến động lớn.

Nhà đầu tư nên xác định vùng cắt lỗ, quy mô vị thế hợp lý và tránh dùng đòn bẩy quá mức trong thời điểm dữ liệu và phát biểu chính sách liên tục cập nhật.

Dấu hiệu “long crowded” cũng có thể khiến giá biến động mạnh do hiệu ứng ép vị thế.

Các yếu tố nền hỗ trợ dòng tiền vào Bitcoin chưa thay đổi

Niềm tin của nhà đầu tư tổ chức, cùng kỳ vọng nới lỏng chính sách và tiến triển thương mại, tiếp tục là trụ cột cho luận điểm tăng giá của Bitcoin.

Theo Hernandez, khi khẩu vị rủi ro toàn cầu cải thiện, Bitcoin là tài sản bắt nhịp sớm do tính nhạy cảm với dòng tiền và câu chuyện tăng trưởng. Điều này lý giải vì sao BTC thường bật mạnh khi tín hiệu nới lỏng trở nên rõ ràng.

Câu hỏi thường gặp

FOMC là gì và vì sao quan trọng với Bitcoin?

FOMC là Ủy ban Thị trường Mở của Fed, quyết định lãi suất và định hướng chính sách. Lãi suất giảm thường nới lỏng tài chính, khuyến khích dòng tiền vào tài sản rủi ro như Bitcoin.

Vì sao cắt giảm 25 điểm cơ bản có thể đẩy Bitcoin lên đỉnh mới?

Giảm lãi giúp chi phí vốn thấp hơn và tăng khẩu vị rủi ro. Kết hợp dòng tiền cá voi và phá vỡ kỹ thuật, xác suất hướng tới đỉnh mới được củng cố.

Dấu hiệu on-chain nào đang ủng hộ xu hướng tăng?

Cá voi 0x960B nạp 3,72 triệu USDC vào Hyperliquid và mở long 15x cho BTC, ETH, tổng quy mô hơn 48 triệu USD, cho thấy niềm tin trước FOMC. Nguồn: Lookonchain (X).

Mốc kỹ thuật nào đang được chú ý?

112.000 USD được xem là kháng cự then chốt. Sau khi vượt, xu hướng tăng được xác nhận; có thể có nhịp điều chỉnh ngắn rồi tiếp tục tăng. Nguồn: Michael van de Poppe (X).

Rủi ro lớn nhất quanh cuộc họp là gì?

Nguy cơ Fed giữ nguyên và phát tín hiệu “diều hâu” khiến điều kiện tài chính thắt chặt hơn, kích hoạt điều chỉnh mạnh và thanh lý vị thế đòn bẩy.

Lưu ý: Nội dung bài viết chỉ nhằm cung cấp thông tin, không phải khuyến nghị đầu tư. Vui lòng tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm đối với mọi kết quả phát sinh từ quyết định đầu tư của bạn.