Các ngân hàng không còn là người chơi duy nhất trong ngành tài chính, vì tài chính phi tập trung xây dựng thẩm quyền và được áp dụng chính thống.
Ý kiến
Tình trạng ngân hàng và tài chính ngày nay thể hiện một mê cung phức tạp mà ngay cả những nhân viên ngân hàng dày dạn kinh nghiệm cũng phải vật lộn để điều hướng. Bất chấp vẻ bề ngoài, có một phương pháp cho sự điên rồ này. Như những người đoạt giải Nobel như Muhammad Yunus và Joseph Stiglitz đã cảnh báo trước đây: đặc biệt là ngân hàng trung ương đã thay đổi để giữ nguyên hiện trạng. Hay, theo lời của Mike Maloney, một chuyên gia về lịch sử tiền tệ và kinh tế học: Đó là “vụ lừa đảo lớn nhất trong lịch sử nhân loại”. Maloney lý do rằng việc trao cho một nhóm nhỏ các cá nhân không được bầu chọn chìa khóa của máy in tiền chắc chắn sẽ làm mất đi sức mua tiền tiết kiệm của người lao động, vì lợi ích của một số ít người hưởng lợi từ lạm phát giá tài sản.
Trong bối cảnh cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu và các ngân hàng hoành hành trên khắp thế giới, các cá nhân và chủ doanh nghiệp nhỏ, những người chỉ đơn giản muốn giữ lại của cải họ kiếm được ngày càng đặt ra câu hỏi: Ngân hàng của tôi đang làm việc cho tôi hay tôi đang làm việc cho ngân hàng của tôi? Tuy nhiên, cho đến gần đây, đơn giản là không có lựa chọn thay thế tiền tệ của ngân hàng trung ương, cũng như không ai có thể cung cấp dịch vụ của các ngân hàng thương mại và đầu tư.
Ngày nay, với tiền điện tử và nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi), các ngân hàng tổ chức không còn là người chơi duy nhất trong trò chơi. Những gì từng là quyền lực không thể nghi ngờ, và thậm chí không bị kiểm soát, của các ngân hàng tổ chức trước cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, giờ đây đã đạt được mục tiêu khi hàng nghìn người mới tham gia cạnh tranh để thay đổi nền tảng của hệ thống tài chính như chúng ta đã biết.
Vì vậy, điều này có ý nghĩa gì đối với một người bình thường?
DeFi so với tài chính truyền thống
Để xóa tan sương mù, chúng ta hãy so sánh lợi ích của DeFi so với ngân hàng và tài chính tập trung và truyền thống, từ quan điểm của chủ sở hữu doanh nghiệp cá nhân và doanh nghiệp vừa và nhỏ (SME).
Trong tài chính ngân hàng truyền thống:
Cá nhân chịu rủi ro khi cho ngân hàng vay tiền tiết kiệm. Hầu hết các ngân hàng sử dụng ngân hàng dự trữ theo phân đoạn, có nghĩa là nếu ai đó gửi 100 đô la, ngân hàng có thể cho vay 90 đô la và chỉ phải giữ 10 đô la trong tay bất cứ lúc nào. Phần lớn trong số này được đầu tư vào các công cụ tài chính phức tạp có khả năng bị vỡ nợ tín dụng cao, như cuộc khủng hoảng năm 2008 đã cho thấy.
Sức mua của cá nhân giảm theo mặc định. Tiền Fiat được lưu trữ trong các ngân hàng gắn liền với hệ thống tiền tệ, hệ thống này có thể bị mất giá do lạm phát và giảm giá tiền tệ. Vì vậy, nếu bạn đưa 100.000 đô la vào tài khoản ngân hàng vào đầu năm và khoản nợ tiền tệ của đô la Mỹ là 10% trong năm, thì đến cuối năm, số tiền tiết kiệm của bạn có thể giảm 10% so với trước đó.
Chỉ số Đô la Mỹ so với Bitcoin trong 9 tháng qua …$ USD $ BTC pic.twitter.com/pb4Ico6YO1
– Charlie Bilello (@charliebilello) Ngày 18 tháng 12 năm 2020
Lãi suất tiêu chuẩn có thể vào khoảng 0,03% đến 0,09%. Tuy nhiên, nếu tỷ lệ giảm giá tiền tệ là 10%, thì bạn vẫn giảm 9,91-9,97%.
Thường có những trở ngại trong việc mở tài khoản và truy cập các dịch vụ ngân hàng nhất định. Các ngân hàng đặt ra các yêu cầu tùy ý của riêng họ như lòng trung thành, số dư tối thiểu (ví dụ: 2.000.000 đô la), kiểm tra tín dụng và quyền truy cập vào các dịch vụ ngân hàng.
Dữ liệu của cá nhân được theo dõi và về mặt kỹ thuật là dữ liệu của ngân hàng, theo Riley kiện California, 573 US 373 (2014).
Phạm vi của các sản phẩm tài chính được cung cấp có giới hạn. Đơn xin vay thường tẻ nhạt và khó được thông qua, loại trừ nhiều người có thể cần nó nhất.
Trong khi đó, trong lĩnh vực tài chính phi tập trung:
- Các cá nhân có toàn quyền kiểm soát tài chính của mình và có thể tự do giao dịch hoặc thậm chí đưa tài sản của họ vào kho lạnh để đảm bảo an toàn hơn.
- Các cá nhân có thể đầu tư vào nhiều loại tài sản như Bitcoin (BTC) không được gắn với đồng đô la và có thể hoạt động như một hàng rào chống lại lạm phát.
- Người dùng có thể bỏ tiền tiết kiệm để làm việc cho họ trên nền tảng cho vay DeFi và giao dịch tài sản kỹ thuật số như nghệ thuật mã hóa. Mặc dù nó dễ bay hơi, lợi nhuận có thể ở bất kỳ đâu từ 2% đến 50.000%, với các tùy chọn để đặt cược.
- Có ít hơn (nếu có) các hợp đồng bị khóa để sử dụng dịch vụ – các cá nhân có thể đến và đi tùy ý.
- Không có “phí ngân hàng”, mặc dù có thể có phí gas như trên Ethereum hoặc phí trao đổi.
- Các cá nhân có thể mở tài khoản ẩn danh để giao dịch và lưu trữ tài sản của mình.
- Các cá nhân có thể tiếp cận các sản phẩm tài chính lớn hơn như các khoản vay tức thì và giao dịch đòn bẩy mà không cần phê duyệt kéo dài và phức tạp, sử dụng tiền điện tử của họ làm tài sản thế chấp.
Có liên quan: Phi tập trung hóa so với tập trung hóa: Tương lai nằm ở đâu? Chuyên gia trả lời
Áp dụng DeFi
Nhìn chung, những lợi ích mới tìm thấy của tài chính phi tập trung chắc chắn sẽ mang lại cho các ngân hàng truyền thống cơ hội kiếm tiền. Thật vậy, như các nhà phân tích như Robert Breedlove đã gợi ý, theo các nguyên tắc của Lý thuyết trò chơi, các ngân hàng tổ chức sẽ không có lựa chọn nào khác ngoài việc tham gia cuộc cách mạng để duy trì sự phù hợp. Ngay cả các nhà quản lý quỹ bảo thủ như Ray Dalio và David Morgan cũng đã tham gia nhóm, công khai nói về việc thêm tiền điện tử vào danh mục đầu tư của họ. Mới đây, United Bán buôn Mortgage đã thông báo rằng họ sẽ chấp nhận Bitcoin để trả nợ thế chấp. Và, với tin tức về quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin (ETF) đầu tiên trên thế giới, tỷ lệ chấp nhận tài chính phi tập trung trong tài chính truyền thống sẽ còn tăng cao hơn nữa.
Có vẻ như tài chính phi tập trung đã giành chiến thắng trong trận chiến đầu tiên. Nhưng, cuộc chiến vẫn chưa kết thúc. Tại thời điểm viết bài này, có tới 98% giám đốc điều hành trên thế giới có thu nhập vượt trội vẫn đầu tư vào hệ thống ngân hàng truyền thống. Trên thực tế, hơn 127 nghìn tỷ đô la quỹ trên toàn cầu được quản lý thông qua các ngân hàng và các cổng thanh toán lấy ngân hàng làm trung tâm, trong khi vốn hóa thị trường tiền điện tử ở mức nhỏ bé 2,2 nghìn tỷ đô la so với (dưới 2%). Đủ để nói rằng vẫn còn là những ngày đầu đối với tài chính phi tập trung.
Có liên quan: Điều gì đã cản trở một ETF Bitcoin thuần túy?
Điều này có nghĩa là ít nhất trong 10 năm tới, vẫn còn một thị trường đáng tin cậy cho các công ty đang tìm cách thu hẹp khoảng cách giữa tài chính phi tập trung mới và tài chính tập trung cũ. Thúc đẩy sự tăng trưởng này là sự chấp nhận theo quy định ngày càng tăng đối với tiền điện tử và sự sẵn có của các công cụ mới để các doanh nghiệp sử dụng tiền điện tử một cách tuân thủ.
Thứ nhất, các trung tâm tài chính lớn như Singapore hiện có các chế độ cấp phép rõ ràng cho các công ty tiền điện tử. Điều này cho phép các công ty tiền điện tử hoạt động với tính hợp pháp giống như các tổ chức tài chính truyền thống. Sự chấp nhận theo quy định mang lại cho các nhà đầu tư tổ chức và các doanh nghiệp đa quốc gia lớn sự tự tin khi giao dịch bằng tiền điện tử.
Thứ hai, hiện đã có các công cụ cho phép các doanh nghiệp quản lý các khoản thanh toán tiền điện tử của họ một cách tuân thủ. Ví dụ: nhân viên từ xa và chủ doanh nghiệp có thể phát hành và theo dõi các hóa đơn có giá trị bằng một loại tiền tệ, như USD và được thanh toán bằng bất kỳ loại tiền tệ nào khác, như Ether (ETH). Điều này đơn giản hóa các quy trình như lập hóa đơn, tính lương và kế toán trong tiền điện tử.
Vì vậy, trong khi tài chính phi tập trung vẫn chưa đạt được sự chấp nhận chính thống, hai điều vẫn chắc chắn đối với cá nhân. Đầu tiên, khi tỷ lệ chấp nhận DeFi tăng lên, nhu cầu các ngân hàng phải cạnh tranh để giành được công việc kinh doanh của bạn cũng sẽ tăng lên. Thứ hai, lần đầu tiên trong lịch sử, bạn với tư cách là một cá nhân có nhiều quyền lực hơn bao giờ hết để hưởng lợi từ tình hình tài chính đang thay đổi. Đó có lẽ là chiến thắng lớn nhất của họ.
.
