Có, Uniswap [UNI] là vua vào năm 2022, nhưng với giá nào?

Năm nay, thị trường tiền điện tử đã chứng kiến ​​sự sụt giảm đáng kể về giá trị, mất hơn 1,4 nghìn tỷ USD. Sự suy giảm này là do nhiều vấn đề khác nhau mà ngành phải đối mặt, bao gồm các dự án thất bại và thiếu thanh khoản.

Ngành công nghiệp phải đối mặt với một số thách thức, với một số người chơi nổi bật trong hệ sinh thái nộp đơn xin phá sản, bao gồm BlockFi, Celsius, nhà du hành, Three Arrows Capitalvà, gần đây hơn, FTX và Alameda.

Ngành dọc tài chính phi tập trung (DeFi) cũng chịu sự sụt giảm tương tự khi tổng giá trị bị khóa (TVL) – tổng giá trị của tất cả tài sản được giữ trong một sản phẩm DeFi – trên tất cả các giao thức giảm mạnh 77%. Nguyên nhân đằng sau sự sụt giảm của DeFi TVL không phải là quá xa vời.

Thẻ tăng 35,51 lần nếu UNI đạt mức vốn hóa thị trường của ETH?

Năm 2020, chính phủ Mỹ thực hiện các gói kích cầu dẫn đến nguồn cung đô la Mỹ tăng, dẫn đến nhu cầu cao hơn và giá cả tăng (lạm phát) vào năm 2021.

Tuy nhiên, để chống lại tình trạng lạm phát gia tăng này, Cục Dự trữ Liên bang đã tăng lãi suất vào năm 2022. Điều này khiến việc vay tiền trở nên đắt đỏ hơn và khuyến khích các nhà đầu tư cũng như người tiêu dùng giảm chi tiêu.

Do đó, các nhà đầu tư đã rời bỏ loại tài sản đầu cơ (tiền điện tử) để chuyển tiền của họ vào trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ với lợi suất phi rủi ro. Điều này dẫn đến sự sụt giảm nghiêm trọng về giá trị của một số tài sản tiền điện tử, lợi tức của các khoản đầu tư DeFi và DeFi TVL nói chung.

Nguồn: DefiLlama

Các phiên bản khác nhau của Uniswap: Nhìn lại năm 2022

Ra mắt vào năm 2018, Uniswap là một giao thức giao dịch tiền điện tử phi tập trung, trong đó người dùng có thể giao dịch tài sản tiền điện tử.

Phiên bản gốc của giao thức Uniswap, được gọi là Uniswap V1, đã được ra mắt dưới dạng chạy thử để đánh giá tính hiệu quả của mô hình thanh khoản của nhà tạo lập thị trường tự động (AMM). Vào tháng 5 năm 2020, Uniswap V1 đã được thay thế bằng Uniswap V2, phiên bản này đã giới thiệu nhiều cải tiến và tính năng mới cho nền tảng.

Uniswap V3, ra mắt vào tháng 5 năm 2021, nhanh chóng trở nên phổ biến vào năm 2022 khi giới thiệu một loạt nâng cấp quan trọng cho DEX. Điều này bao gồm thanh khoản tập trung, phí giao dịch linh hoạt và các đơn đặt hàng trong phạm vi.

Chuỗi nâng cấp này do Uniswap V3 giới thiệu đã dẫn đến việc nó được áp dụng nhanh chóng, khiến TVL của nó tăng đáng kể so với hai phiên bản trước. Theo dữ liệu từ DeFiLlamaTVL của Uniswap V3 là 2,45 tỷ USD, chiếm 74% thị phần trong tổng TVL của Uniswap.

Vào năm 2022, Uniswap V3 nhanh chóng làm lu mờ các DEX đã tồn tại trước đó do việc sử dụng ngày càng tăng dẫn đến sự tăng trưởng về thị phần của nó trong tổng khối lượng giao dịch DEX.

Bạn có thể nhận được bao nhiêu UNI với $1?

Kể từ tháng 1 năm 2022, Uniswap V3 chiếm 39,4% tổng khối lượng giao dịch của DEX, dữ liệu từ Dune Analytics tiết lộ. Đến tháng 5, thị phần của nó trong tổng khối lượng giao dịch đã đạt đỉnh 72%.

Thật thú vị, vị trí của Uniswap V3 đã bị đe dọa trong sự cố FTX khi các DEX khác chứng kiến ​​mức sử dụng tăng lên do các nhà đầu tư bỏ chạy từ các sàn giao dịch tập trung sang DEX. Do đó, tỷ lệ của nó trong tổng khối lượng giao dịch DEX đã giảm xuống mức thấp nhất là 36,5% vào ngày 11 tháng 11. Đây là mức thấp nhất trong suốt 12 tháng.

Điều này đã phục hồi không lâu sau đó và được phát hiện ở mức 46,5% vào ngày 29 tháng 12. Trên cơ sở hàng năm, thị phần của Uniswap V3 trong tổng khối lượng giao dịch DEX đã tăng 27%.

Nguồn: Dune Analytics

Khối lượng giao dịch cao của Uniswap V3 là do sự tăng trưởng nhất quán về số lượng người dùng hàng ngày. Theo dữ liệu từ Dune Analytics, sự tăng trưởng ổn định về số lượng người dùng hàng ngày đã đặt nó lên trên tất cả các DEX khác với tư cách là DEX có nhiều người dùng hàng ngày nhất.

Khi FTX sụp đổ, Uniswap v3 đã ghi nhận số lượng người dùng cao hàng ngày là 25.552 vào ngày 9 tháng 11. Nó chứng kiến ​​lượng người dùng đổ vào nhiều nhất từ ​​các sàn giao dịch tập trung trong bối cảnh thị trường hỗn loạn do sự hỗn loạn bất ngờ của FTX gây ra.

Kể từ ngày 29 tháng 12, Uniswap v3 có số lượng người dùng hàng ngày là 12.949.

Nguồn: Dune Analytics

Bất chấp thành công đáng kể được ghi nhận khi triển khai V3 vào năm 2022, Uniswap không thể thoát khỏi tác động của xu hướng giảm giá nghiêm trọng khiến nhiều giao thức DeFi bị ảnh hưởng. register một sự suy giảm trong khoảng thời gian 12 tháng.

Khối lượng giao dịch hàng tháng của Uniswap đạt đỉnh vào tháng 1 khi DEX ghi nhận khối lượng giao dịch là 71 tỷ đô la. Tuy nhiên, con số này đã giảm dần xuống còn 17 tỷ đô la vào tháng 12.

Nguồn: Dune Analytics

Uniswap: Các chỉ số hiệu suất chính trong năm 2022

Uniswap đã chứng kiến ​​sự sụt giảm mạnh về khối lượng giao dịch trong ba quý đầu năm. Theo dữ liệu từ MessariDEX hàng đầu đã kết thúc quý 4 năm 2021 với khối lượng giao dịch là 238,28 tỷ đô la.

Vào cuối quý 1 năm 2022 khi thị trường gấu trở nên chính thức và các nhà đầu tư bắt đầu chuyển vốn sang tín phiếu kho bạc Hoa Kỳ, khối lượng giao dịch của Uniswap đã giảm 21%. Nó kết thúc quý với khối lượng giao dịch là 189 tỷ USD.

Mọi thứ không khá hơn trong Q2. Sự sụp đổ nghiêm trọng của Terra LUNA đã tạo ra một sự lây lan dẫn đến sự sụp đổ của một số người chơi khác trong ngành. Khối lượng giao dịch trên các giao thức DeFi giảm và DeFi TVL còn giảm hơn nữa. Uniswap kết thúc quý 2 với khối lượng giao dịch là 172 tỷ đô la, giảm 8% so với quý trước.

Theo báo cáo của Messari, khối lượng giao dịch thậm chí còn giảm mạnh hơn 30% vào cuối quý 3.

Ngoài khối lượng giao dịch giảm, thanh khoản được cung cấp trên Uniswap cũng giảm. Với thanh khoản cuối kỳ là 3,9 tỷ đô la vào cuối quý 3, số tiền này đã giảm hơn một nửa giá trị kể từ đầu năm.

Tương tự như vậy, phí trả cho các nhà cung cấp thanh khoản trên Uniswap đã giảm trong suốt cả năm.

Nguồn: Messari

UNI đã có một thời gian khó khăn

UNI là một quản trị token đối với giao thức Uniswap, cho phép chủ sở hữu bỏ phiếu về các thay đổi đối với giao thức và tham gia vào quá trình ra quyết định của nó. Nó cũng được sử dụng như một tiện ích token trong nền tảng Uniswap, cho phép người dùng truy cập một số tính năng và dịch vụ nhất định.

Đến đầu năm, token được giao dịch ở mức 17,1 đô la, theo dữ liệu từ CoinMarketCap. Mức giá này vẫn là mức giá bán cao nhất của UNI trong thị trường giá xuống năm 2022.

Trao đổi tay ở mức 5,01 đô la tại thời điểm viết bài, giá trị của UNI dường như đã giảm hơn 71% vào năm 2022.

Nguồn: CoinMarketCap

suy nghĩ kết luận

Uniswap đã phải đối mặt với một năm khó khăn do môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức, sự không chắc chắn về địa chính trị và thanh lý thể chế. Mặc dù DEX đã chứng kiến ​​​​sự sụt giảm trong hoạt động giao dịch trong năm, Uniswap đã củng cố vị thế của mình trong ngành công nghiệp tiền điện tử bằng cách thành lập một nhóm đầu tư và một công cụ tổng hợp thị trường NFT. Những động thái này đã định vị giao thức để tiếp tục trở thành nhân tố chính trong nền kinh tế tiền điện tử.

Theo Ambcrypto