dbayexchange
BC Game
Bitcasino Bitcasino
Tin Tức Bitcoin | Tin Tức Blockchain | Tiền Điện Tử | Tiền Kỹ Thuật Số
Bitcasino
  • Tin Tức
    • Tin Tức Bitcoin
    • Tin Tức Ethereum
    • Tin Tức Polkadot
    • Tin Tức Blockchain
    • Tin Tức Litecoin
    • Tin Tức Altcoin
    • Công Nghệ
    • Tin Tức Binance
    • Được Tài Trợ
    • Regulation
    • Tin Tức Ripple
    • Tin Tức Stocks
    • Tin Tức Scam
  • Phân Tích Thị Trường
  • Thông Cáo Báo Chí
  • Đầu Tư
    • Coins & Tokens
    • DeFi
    • GameFi
    • ICO, IEO, SHO & IDO
    • Metaverse
    • NFTs
    • Sàn Giao Dịch
    • Kiến Thức
      • Phân Tích Kỹ Thuật
  • Liên Hệ Quảng Cáo
Không kết quả
Xem tất cả kết quả
  • Tin Tức
    • Tin Tức Bitcoin
    • Tin Tức Ethereum
    • Tin Tức Polkadot
    • Tin Tức Blockchain
    • Tin Tức Litecoin
    • Tin Tức Altcoin
    • Công Nghệ
    • Tin Tức Binance
    • Được Tài Trợ
    • Regulation
    • Tin Tức Ripple
    • Tin Tức Stocks
    • Tin Tức Scam
  • Phân Tích Thị Trường
  • Thông Cáo Báo Chí
  • Đầu Tư
    • Coins & Tokens
    • DeFi
    • GameFi
    • ICO, IEO, SHO & IDO
    • Metaverse
    • NFTs
    • Sàn Giao Dịch
    • Kiến Thức
      • Phân Tích Kỹ Thuật
  • Liên Hệ Quảng Cáo
Không kết quả
Xem tất cả kết quả
Tin Tức Bitcoin | Tin Tức Blockchain | Tiền Điện Tử | Tiền Kỹ Thuật Số
Không kết quả
Xem tất cả kết quả
Trang Chủ Phân Tích Thị Trường

Cơ sở hợp đồng tương lai 3 tháng hàng năm của Bitcoin cho thấy sự bình lặng trước cơn bão

bởi HenryTTB
07/01/2023
trong Phân Tích Thị Trường
100
CHIA SẼ
3.3k
LƯỢT XEM
Share on FacebookShare on TwitterShare on Telegram

Khối lượng trao đổi có trụ sở tại Nam Mỹ tiếp tục quỹ đạo tích cực

Các ETP tiền điện tử chứng kiến ​​dòng tiền 9000 BTC vào tháng 1

Nhà phân tích cho biết sự sụt giảm giá của Lido gắn liền với việc bán phá giá Leap Buying and selling

Trong số tất cả các sản phẩm phái sinh tiền điện tử, hợp đồng tương lai vĩnh viễn đã nổi lên như một công cụ ưa thích để đầu cơ thị trường. Các nhà giao dịch bitcoin sử dụng công cụ này để phòng ngừa rủi ro và thu phí bảo hiểm tỷ lệ tài trợ.

Hợp đồng tương lai vĩnh viễn hoặc hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn đôi khi được nhắc đến là hợp đồng tương lai không có ngày hết hạn. Những người nắm giữ hợp đồng vĩnh viễn có thể mua hoặc bán tài sản cơ sở tại một thời điểm không xác định trong tương lai. Giá của hợp đồng vẫn giữ nguyên như tỷ giá giao ngay của tài sản cơ bản vào ngày mở hợp đồng.

Để giữ giá của hợp đồng gần với giá giao ngay khi thời gian trôi qua, các sàn giao dịch thực hiện một cơ chế gọi là tỷ lệ tài trợ tiền điện tử. Tỷ lệ cấp vốn là một tỷ lệ phần trăm nhỏ giá trị của một vị thế phải được thanh toán hoặc nhận từ một đối tác theo định kỳ, thường là vài giờ một lần.

Tỷ lệ tài trợ dương cho thấy giá của hợp đồng vĩnh viễn cao hơn tỷ giá giao ngay, cho thấy nhu cầu cao hơn. Khi nhu cầu cao, hợp đồng mua (mua) trả phí cấp vốn cho hợp đồng bán (bán), khuyến khích các vị trí đối lập và đưa giá của hợp đồng gần hơn với tỷ giá giao ngay.

Khi tỷ lệ tài trợ là âm, các hợp đồng bán sẽ trả phí tài trợ cho các hợp đồng dài hạn, một lần nữa đẩy giá của hợp đồng gần hơn với tỷ giá giao ngay.

Với quy mô của cả thị trường tương lai hết hạn và vĩnh viễn, việc so sánh cả hai có thể cho thấy tâm lý thị trường rộng lớn hơn khi nói đến các biến động giá trong tương lai.

Cơ sở hợp đồng tương lai 3 tháng hàng năm của Bitcoin so sánh tỷ suất lợi nhuận hàng năm có sẵn trong giao dịch tiền mặt và thực hiện giữa hợp đồng tương lai hết hạn 3 tháng và tỷ lệ tài trợ vĩnh viễn.

Phân tích của CryptoSlate về số liệu này cho thấy cơ sở của hợp đồng tương lai vĩnh viễn dễ biến động hơn đáng kể so với cơ sở của hợp đồng tương lai hết hạn. Sự khác biệt giữa hai loại là kết quả của nhu cầu đòn bẩy gia tăng trên thị trường. Các thương nhân dường như đang tìm kiếm một công cụ tài chính theo dõi các chỉ số giá thị trường giao ngay chặt chẽ hơn và hợp đồng tương lai vĩnh viễn hoàn toàn phù hợp với nhu cầu của họ.

Các khoảng thời gian mà cơ sở của hợp đồng tương lai vĩnh viễn được giao dịch thấp hơn cơ sở của hợp đồng tương lai 3 tháng hết hạn đã từng xảy ra sau khi giá giảm mạnh. Các sự kiện giảm thiểu rủi ro lớn chẳng hạn như sự điều chỉnh của thị trường giá lên hoặc sự sụt giảm giá xuống kéo dài thường kéo theo sự sụt giảm trong cơ sở hợp đồng tương lai vĩnh viễn.

Mặt khác, cơ sở hợp đồng tương lai vĩnh viễn được giao dịch cao hơn cơ sở hợp đồng tương lai hết hạn 3 tháng cho thấy nhu cầu đòn bẩy cao trên thị trường. Điều này tạo ra tình trạng dư thừa nguồn cung của các hợp đồng bên bán dẫn đến sự sụt giảm giá, do các nhà giao dịch hành động nhanh chóng để chênh lệch tỷ lệ tài trợ cao.

hợp đồng tương lai vĩnh viễn bitcoin
Biểu đồ so sánh tỷ lệ tài trợ vĩnh viễn hàng năm với cơ sở hợp đồng tương lai đáo hạn 3 tháng từ tháng 1 năm 2021 đến tháng 1 năm 2023 (Nguồn: nút thủy tinh)

Nhìn vào biểu đồ trên cho thấy rằng cả hợp đồng tương lai hết hạn Bitcoin và hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn đều đang giao dịch trong trạng thái lạc hậu trong sự sụp đổ của FTX.

Backwardation là trạng thái trong đó giá của hợp đồng tương lai thấp hơn giá giao ngay của tài sản cơ sở. Nó xảy ra khi nhu cầu về một tài sản cao hơn nhu cầu đối với các hợp đồng đáo hạn trong những tháng tới.

Như vậy, lùi giá là một cảnh tượng khá hiếm trên thị trường phái sinh. Trong thời gian FTX sụp đổ, hợp đồng tương lai đáo hạn được giao dịch trên cơ sở hàng năm là -,3%, trong khi hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn được giao dịch trên cơ sở hàng năm là -2,5%.

hợp đồng tương lai bitcoin
Biểu đồ hiển thị cơ sở luân chuyển hàng năm cho hợp đồng tương lai Bitcoin đáo hạn 3 tháng từ tháng 9 năm 2020 đến tháng 1 năm 2023 (Nguồn: nút thủy tinh)

Các giai đoạn lùi giá tương tự duy nhất được ghi nhận vào tháng 9 năm 2020, mùa hè năm 2021 sau lệnh cấm khai thác của Trung Quốc và tháng 7 năm 2020. Đây là những giai đoạn biến động cực độ và bị chi phối bởi lệnh bán khống. Tất cả các giai đoạn thụt lùi này đều chứng kiến ​​thị trường phòng ngừa rủi ro đối với xu hướng giảm và chuẩn bị cho những đợt sụt giảm tiếp theo.

Tuy nhiên, sau mỗi giai đoạn thụt lùi đều kéo theo một đợt tăng giá. Hành động tăng giá bắt đầu vào tháng 10 năm 2020 và đạt đỉnh vào tháng 4 năm 2021. Tháng 7 năm 2021 chìm trong sắc đỏ và theo sau đó là một đợt phục hồi kéo dài sang tháng 12 năm 2021. Sự sụp đổ của Terra vào tháng 6 năm 2022 đã chứng kiến ​​một đợt phục hồi vào cuối mùa hè kéo dài cho đến khi kết thúc của tháng 9.

Việc giảm giá theo chiều dọc gây ra bởi sự sụp đổ của FTX đã mang lại sự lạc hậu trông giống một cách kỳ lạ với các khoảng thời gian được ghi lại trước đó. Nếu các mô hình lịch sử lặp lại, thị trường có thể thấy hành động giá tích cực trong những tháng tới.

Tại thời điểm viết bài, Bitcoin được xếp hạng số 1 theo giới hạn thị trường và giá BTC là lên 1,06% trong 24 giờ qua. BTC có vốn hóa thị trường là 325,89 tỷ USD với khối lượng giao dịch trong 24 giờ là 12,84 tỷ USD. Tìm hiểu thêm ›

Biểu đồ BTCUSD của TradingView

Bật Bitcoin-Chain Phân tích
Tóm tắt thị trường

Tại thời điểm báo chí, thị trường tiền điện tử toàn cầu được định giá ở mức 823,22 tỷ USD với khối lượng 24 giờ 26,36 tỷ USD. Sự thống trị của bitcoin hiện đang ở mức 39,59%. Tìm hiểu thêm ›

Xem Tin Tức Bitcoin trên Google News
THEO DÕI TIN TỨC BITCOIN TRÊN FACEBOOK | YOUTUBE | TELEGRAM | TWITTER

BÀI VIẾT CÙNG DANH MỤC

Metaverse tokens show big gains in January with sector expected to reach $5 trillion value by 2030
Phân Tích Thị Trường

Mã thông báo Metaverse cho thấy mức tăng lớn trong tháng 1 với lĩnh vực dự kiến ​​sẽ đạt giá trị 5 nghìn tỷ đô la vào năm 2030

05/02/2023
London tops crypto hub rankings with 2nd highest number of crypto companies in the world
Phân Tích Thị Trường

London đứng đầu bảng xếp hạng trung tâm tiền điện tử với số lượng công ty tiền điện tử cao thứ 2 trên thế giới

04/02/2023
ETH passes $1,700 for first time since September, but analysts say local top is in play
Phân Tích Thị Trường

ETH vượt qua 1.700 đô la lần đầu tiên kể từ tháng 9, nhưng các nhà phân tích cho rằng đỉnh địa phương đang diễn ra

04/02/2023
Bitcoin chạm 24.000 đô la lần đầu tiên kể từ tháng 8 năm 2022
Phân Tích Thị Trường

Bitcoin chạm 24.000 đô la lần đầu tiên kể từ tháng 8 năm 2022

02/02/2023
Arweave tăng đột biến 9% khi số lượng giao dịch đạt kỷ lục cao nhất mọi thời đại vào tháng 1
Phân Tích Thị Trường

Arweave tăng đột biến 9% khi số lượng giao dịch đạt kỷ lục cao nhất mọi thời đại vào tháng 1

02/02/2023
ARK Invest của Cathie Wood kỳ vọng BTC sẽ ở mức 1 triệu đô la vào năm 2030
Phân Tích Thị Trường

ARK Invest của Cathie Wood kỳ vọng BTC sẽ ở mức 1 triệu đô la vào năm 2030

02/02/2023
Next Post
Khám phá vấn đề kiểm duyệt trên mạng Ethereum: Cuộc trò chuyện với Laybrys: SlateCast #43

Khám phá vấn đề kiểm duyệt trên mạng Ethereum: Cuộc trò chuyện với Laybrys: SlateCast #43

Bitcasino
  • Tin Tức
  • Phân Tích Thị Trường
  • Thông Cáo Báo Chí
  • Đầu Tư
  • Liên Hệ Quảng Cáo
Google News

© 2023 Tin Tức Bitcoin.

Không kết quả
Xem tất cả kết quả
  • Tin Tức
    • Tin Tức Bitcoin
    • Tin Tức Ethereum
    • Tin Tức Polkadot
    • Tin Tức Blockchain
    • Tin Tức Litecoin
    • Tin Tức Altcoin
    • Công Nghệ
    • Tin Tức Binance
    • Được Tài Trợ
    • Regulation
    • Tin Tức Ripple
    • Tin Tức Stocks
    • Tin Tức Scam
  • Phân Tích Thị Trường
  • Thông Cáo Báo Chí
  • Đầu Tư
    • Coins & Tokens
    • DeFi
    • GameFi
    • ICO, IEO, SHO & IDO
    • Metaverse
    • NFTs
    • Sàn Giao Dịch
    • Kiến Thức
      • Phân Tích Kỹ Thuật
  • Liên Hệ Quảng Cáo

© 2023 Tin Tức Bitcoin.