Citi tích hợp kết nối kết toán của Coinbase để tăng tốc thanh toán toàn cầu cho khách hàng tổ chức, mở ra giai đoạn sử dụng blockchain như hạ tầng thanh toán cốt lõi.
Hợp tác cho phép doanh nghiệp chuyển tiền pháp định qua các đường on/off-ramp của Coinbase, rút ngắn thời gian kết toán, tiếp cận thanh khoản on-chain, mà không cần nắm giữ tiền điện tử trực tiếp.
- Citi và Coinbase xây dựng hạ tầng thanh toán toàn cầu cho khách hàng tổ chức, đưa blockchain vào vai trò kết toán.
- Dòng tiền có thể dịch chuyển khỏi mô hình ngân hàng đại lý dựa trên SWIFT sang luồng fiat–stablecoin–fiat.
- Western Union thử nghiệm kết toán stablecoin, Crypto.com nộp hồ sơ xin giấy phép ngân hàng tín thác quốc gia tại Hoa Kỳ.
Hợp tác Citi – Coinbase đặt nền cho thanh toán on-chain của doanh nghiệp
Ngày 27 tháng 10, Citi và Coinbase công bố hợp tác xây dựng hạ tầng thanh toán toàn cầu, cho phép khách hàng tổ chức của Citi định tuyến các khoản thanh toán pháp định qua đường on/off-ramp của Coinbase để kết toán nhanh và truy cập thanh khoản on-chain (Nguồn: Citi press release, 27/10).
Citi hiện hoạt động tại 94 thị trường và kết nối hơn 300 mạng lưới thanh toán. Nhờ tích hợp, các tập đoàn đa quốc gia có thể tận dụng kết toán dựa trên blockchain mà không cần tiếp xúc trực tiếp với tiền điện tử.
Hai bên cũng sẽ thử nghiệm phương thức chi trả on-chain, gợi mở giai đoạn kết toán bằng stablecoin trong tương lai gần (Nguồn: Citi, Coinbase).
Các tổ chức tài chính lớn đang dần xem blockchain như tầng hạ tầng thanh toán toàn cầu. Nhiều nền tảng như BingX cũng đang tích cực mở rộng các công cụ giao dịch và phân tích dữ liệu on-chain, hỗ trợ nhà đầu tư theo dõi dòng vốn tổ chức và biến động thanh khoản trong bối cảnh các ngân hàng truyền thống bước vào kỷ nguyên kết toán bằng stablecoin.
Dòng vốn doanh nghiệp có thể dịch chuyển khỏi mô hình ngân hàng đại lý
Nếu khách hàng doanh nghiệp của Citi bắt đầu định tuyến chuyển tiền xuyên biên giới qua đường ray mới, mô hình ngân hàng đại lý dựa trên SWIFT có thể nhường chỗ cho kết toán bằng stablecoin ở mắt xích cuối.
Luồng thanh toán fiat–stablecoin–fiat giúp giảm thời gian chờ, hoạt động 24/7 và minh bạch theo chuẩn on-chain.
Tuy vậy, doanh nghiệp cần kiểm soát rủi ro tuân thủ, biến động tỷ giá và tiêu chuẩn stablecoin tại từng khu vực pháp lý.
Nội dung hợp tác được đặt trong bối cảnh khung pháp lý mới của Hoa Kỳ về stablecoin được đề cập như GENIUS Act.
Các ngân hàng truyền thống đang chủ động cắm vào hạ tầng blockchain
Thỏa thuận với Coinbase đánh dấu chuyển dịch từ “crypto là tài sản đầu cơ” sang “crypto là hạ tầng kết toán”. Citi và Coinbase cho biết sẽ mở rộng thử nghiệm chi trả on-chain, qua đó gợi ý stablecoin sẽ là bước kế tiếp.
Với Citi, đây là bước phòng hộ chiến lược trước tài chính Token hóa, đồng thời tận dụng mạng lưới hiện hữu để đưa doanh nghiệp lên đường ray mới.
Với Coinbase, hợp tác củng cố vị thế tổ chức, đưa các quy trình on/off-ramp đạt chuẩn doanh nghiệp, kết nối liền mạch với hệ thống tài chính truyền thống.
“Một sổ cái thống nhất có thể khai mở trọn vẹn lợi ích của Token hóa bằng cách kết hợp tiền ngân hàng trung ương, tiền gửi Token hóa và tài sản Token hóa trên một nền tảng có thể lập trình.”
– Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS), Báo cáo Kinh tế Thường niên 2023, Chương III, bis.org
Western Union đang tiến về cùng đường ray ổn định hơn
Không diễn ra trong cô lập, Western Union xác nhận trong cuộc gọi kết quả kinh doanh gần nhất rằng công ty đang thử nghiệm kết toán stablecoin để giảm phụ thuộc vào ngân hàng đại lý, nhấn mạnh khả năng kết toán tức thời của stablecoin USD so với quy trình chuyển tiền nhiều ngày (Nguồn: bản ghi earnings call Western Union).
Nếu các thử nghiệm mở rộng sang những hành lang kiều hối có khối lượng lớn, quán tính rời khỏi mạng lưới clearing cũ sẽ tăng.
Với mạng lưới đại lý rộng, việc Western Union “cắm” vào hạ tầng stablecoin có thể là cú hích hành vi cho cả người gửi lẫn đối tác chi trả.
Crypto.com xin giấy phép ngân hàng tín thác quốc gia để bước vào lõi hệ thống
Trong khi Citi tích hợp hạ tầng gốc crypto, Crypto.com đã nộp hồ sơ xin giấy phép U.S. National Trust Bank Charter.
Giấy phép sẽ cho phép họ hoạt động toàn quốc như một đơn vị lưu ký tiền điện tử được điều chỉnh (Nguồn: Crypto.com company news).
Động thái cho thấy các sàn không còn đứng ngoài hệ thống ngân hàng mà muốn tham gia và tái định hình từ bên trong.
Nếu được chấp thuận, năng lực lưu ký, quản trị rủi ro và tích hợp với hệ thống thanh toán quốc gia của Crypto.com sẽ tăng, qua đó chuẩn hóa dịch vụ cho khách hàng tổ chức.
Tác động: Hệ thống tiền tệ đang tách kết toán khỏi SWIFT và ngân hàng đại lý
Xu hướng đang chuyển sang luồng lai fiat–stablecoin–fiat, tách dần khâu kết toán khỏi SWIFT và ngân hàng đại lý.
Với Coinbase, thỏa thuận gia tăng độ bám tổ chức. Với Citi, đây là bước đệm tiến vào tài chính Token hóa. Với ngành, việc tái dây luồng tiền đang diễn ra từ bên trong hệ thống.
Động lực này phù hợp với lộ trình nâng cấp thanh toán xuyên biên giới do các cơ quan quốc tế thúc đẩy. Các báo cáo của BIS và FSB liên tục nhấn mạnh mục tiêu giảm chi phí, tăng tốc độ và tính minh bạch cho thanh toán xuyên biên giới, với vai trò của hạ tầng Token hóa là đáng chú ý (Nguồn: BIS 2023; FSB 2023).
“Thế hệ tiếp theo của thị trường, của chứng khoán, sẽ là Token hóa chứng khoán.”
– Larry Fink, CEO BlackRock, DealBook Summit 2022, CNBC
Các tín hiệu cần theo dõi quyết định tốc độ chuyển dịch
Yếu tố then chốt là việc khách hàng doanh nghiệp của Citi có chuyển hướng định tuyến giao dịch xuyên biên giới qua đường ray kết toán liên kết Coinbase hay không, và thời điểm hỗ trợ chi trả bằng stablecoin được kích hoạt.
Tiến độ hồ sơ ngân hàng tín thác của Crypto.com sẽ là thước đo tốc độ các công ty tiền điện tử đạt trạng thái tài chính được điều chỉnh.
Song song, thí điểm của Western Union có thể mở rộng sang các hành lang có khối lượng lớn nhất, thúc đẩy di cư khỏi mạng lưới clearing truyền thống.
Bảng so sánh ba mô hình kết toán hiện hữu
| Tiêu chí | Ngân hàng đại lý (SWIFT) | Stablecoin on-chain | Mô hình lai fiat–stablecoin–fiat |
|---|---|---|---|
| Tốc độ | Nhiều giờ đến vài ngày | Gần như tức thời, 24/7 | Phút đến giờ, tùy khâu on/off-ramp |
| Giờ hoạt động | Giờ làm việc, ngày nghỉ bị giới hạn | Liên tục 24/7 | Gần 24/7, phụ thuộc cổng pháp định |
| Chi phí tương đối | Cao, nhiều bên trung gian | Thấp, phí mạng | Trung bình, tối ưu theo hành lang |
| Minh bạch theo dõi | Hạn chế, batch | On-chain, thời gian thực | Kết hợp on-chain và hệ thống ngân hàng |
| Phụ thuộc trung gian | Cao (ngân hàng đại lý) | Thấp (hợp đồng thông minh) | Vừa (cổng on/off-ramp, ngân hàng) |
| Rủi ro chính | Đối tác, cắt bớt, thời gian chờ | Quy định, vận hành mạng, lưu ký | Tích hợp, tuân thủ đa khu vực |
| Mức độ trưởng thành | Rất cao, lâu đời | Đang phát triển nhanh | Đang được triển khai thí điểm |
Những câu hỏi thường gặp
Hợp tác Citi – Coinbase mang lại lợi ích gì cho doanh nghiệp?
Doanh nghiệp có thể định tuyến thanh toán pháp định qua on/off-ramp của Coinbase để kết toán nhanh, tiếp cận thanh khoản on-chain và giảm phụ thuộc ngân hàng đại lý, đồng thời vẫn tránh tiếp xúc trực tiếp với tiền điện tử (Nguồn: Citi, Coinbase).
Vì sao stablecoin có thể rút ngắn thời gian kết toán?
Stablecoin hoạt động trên mạng lưới blockchain 24/7, cho phép chuyển giao giá trị gần tức thời và minh bạch on-chain. Khi kết hợp on/off-ramp hiệu quả, thời gian xử lý toàn chuỗi có thể giảm mạnh so với batch truyền thống.
Western Union đang thử nghiệm ở phạm vi nào?
Western Union xác nhận đang thử nghiệm kết toán stablecoin để giảm phụ thuộc ngân hàng đại lý và tận dụng khả năng kết toán tức thời.
Phạm vi có thể mở rộng sang hành lang kiều hối lớn nếu thí điểm thành công (Nguồn: earnings call Western Union).
Crypto.com xin giấy phép ngân hàng tín thác quốc gia nghĩa là gì?
Giấy phép National Trust Bank Charter cho phép Crypto.com hoạt động toàn quốc tại Hoa Kỳ như tổ chức lưu ký tiền điện tử được quản lý, giúp chuẩn hóa dịch vụ cho khách hàng tổ chức (Nguồn: Crypto.com).
Doanh nghiệp cần chuẩn bị gì để tận dụng đường ray mới?
Đánh giá tích hợp on/off-ramp, chính sách tuân thủ, quản trị ví lưu ký, kiểm soát tỷ giá và quy trình kế toán on-chain. Ưu tiên nhà cung cấp có tiêu chuẩn bảo mật, giám sát và tuân thủ rõ ràng.
Nguồn tham khảo: Citi Press Release; Western Union Earnings Call Transcript; Crypto.com Filing; BIS Annual Economic Report 2023; FSB G20 Cross-Border Payments Progress 2023; CNBC DealBook Summit 2022.
