Cơ quan Quản lý Thị trường Tài chính Hà Lan (AFM) đã cảnh báo về rủi ro của các kế hoạch tăng giá rồi bán cắt lỗ (pump-and-dump) trong tiền điện tử trước khi quy định mới được triển khai.
Theo thông cáo báo chí chính thức của AFM, Quy định Thị trường Tài sản Tiền điện tử (MiCAR) sẽ có hiệu lực vào ngày 30 tháng 12.
Dưới MiCAR, các hành vi thao túng thị trường như các kế hoạch pump-and-dump sẽ bị cấm rõ ràng trong Liên minh Châu Âu.
AFM sẽ được giao nhiệm vụ giám sát và thực thi quy định mới này tại Hà Lan.
Tác động của MiCAR
Quy định mới MiCAR nhằm tăng cường tính minh bạch và sự liêm chính của thị trường trong ngành tiền điện tử bằng cách cấm các thực tiễn thao túng như kế hoạch pump-and-dump.
“Quy định Thị trường Tài sản Tiền điện tử (MiCAR) được thiết kế để nâng cao mức độ trưởng thành của ngành tiền điện tử và bảo vệ nhà đầu tư. Tuy nhiên, MiCAR sẽ không thể loại bỏ mọi rủi ro trong lĩnh vực tiền điện tử.”
Để chuẩn bị cho việc thực thi MiCAR, AFM đã điều tra nhiều vụ việc về các kế hoạch pump-and-dump trong những tháng gần đây và dự định thiết lập một tiền đề cho việc thực thi nghiêm ngặt khi MiCAR có hiệu lực.
Cách thức hoạt động của kế hoạch pump-and-dump
Một kế hoạch pump-and-dump là một chiến thuật dùng để làm tăng giá của một tài sản, chẳng hạn như tiền điện tử, bằng cách lan truyền thông tin sai lệch hoặc phóng đại, thường thông qua mạng xã hội.
Những người xúc tiến mua số lượng lớn tài sản tiền điện tử trong kế hoạch pump-and-dump với giá thấp và khuấy động nó bằng các cụm từ quảng cáo để khuyến khích công chúng tham gia ở mức giá cao hơn.
Khi giá đã bị đẩy lên, những người tổ chức kế hoạch sẽ bán số lượng tài sản họ nắm giữ (cắt lỗ), thu lợi lớn để lại cho các nhà đầu tư với các khoản nắm giữ bị giảm giá trị.
Hanzo van Beusekom, một thành viên của ban điều hành AFM, cho biết các kế hoạch pump-and-dump “làm suy giảm lòng tin” vào thị trường tiền điện tử, điều này “rất quan trọng cho tiềm năng dài hạn của tài sản kỹ thuật số.”
MiCAR đe dọa sự hợp nhất tiền điện tử
Việc AFM phối hợp với dự luật Thị trường Tài sản Tiền điện tử (MiCA) sắp tới của Châu Âu không có gì ngạc nhiên, nhưng khung pháp lý có thể gây ra sự rời bỏ của các công ty Web3 sang Trung Đông.
Trong một cuộc phỏng vấn với Anastasija Plotnikova, CEO và đồng sáng lập của Fideum, bà nói với TinTucBitcoin rằng nó có thể dẫn đến việc các công ty tiền điện tử chuyển “đến Trung Đông.”
Plotnikova đã đưa ra mối quan ngại về sự tập trung hóa, giải thích rằng quy định sẽ “dẫn đến sự hợp nhất lớn” và làm cho ngành công nghiệp Web3 giống như tài chính truyền thống hơn.