Khi phân khúc tài chính phi tập trung tiếp tục tăng trưởng bất chấp sự sụt giảm tổng thể trong không gian tiền điện tử, các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) và các dịch vụ tổng hợp gần đây đã cho thấy sự tăng trưởng bền vững. Trong khi đó, trong phân khúc DEX, dịch vụ tổng hợp đã có những tiến bộ đáng kể.
DeFi vẫn chạy mạnh
Khi tỷ giá hối đoái của Bitcoin (BTC) giảm đáng kể vào tháng 5, một số nhà quan sát lo ngại rằng nó có thể giáng một đòn lớn vào toàn bộ lĩnh vực tiền điện tử. Tuy nhiên, điều đó đã không xảy ra. Một vài tháng sau, ngành công nghiệp này vẫn đang tiếp tục phát triển và lĩnh vực được cho là hứa hẹn nhất của nó – tài chính phi tập trung – tiếp tục phát triển.
Trong DeFi, các sàn giao dịch phi tập trung gần đây là động lực tăng trưởng chính, đẩy các sàn giao dịch tập trung (CEX) sang một bên.
Từ tháng 1 đến tháng 5, tổng khối lượng giao dịch do các sàn giao dịch phi tập trung tạo ra đã tăng gấp ba lần từ khoảng 100 tỷ đô la lên 300 tỷ đô la, trước khi giảm xuống khoảng 200 tỷ đô la vào tháng 6, theo CoinGecko. Trong khi đó, trong cùng thời kỳ, phân khúc CEX có mức tăng trưởng khiêm tốn hơn nhiều từ 1,2 nghìn tỷ USD lên 1,3 nghìn tỷ USD.
Phân khúc DEX cũng đã báo cáo về sự gia tăng số lượng người dùng. Hiện tại, Uniswap đang dẫn đầu phân khúc với khoảng 2,5 triệu người dùng duy nhất (địa chỉ), tiếp theo là 1inch với 600.000 người dùng và Compound với khoảng 360.000 người dùng.
Trong khi đó, cơ sở người dùng của các giao thức cho vay / đi vay, chẳng hạn như Hợp chất và Aave, hầu như không tăng trưởng kể từ đầu năm.
Sự gia tăng của các trình tổng hợp DEX
Nhưng ngay cả trong phân khúc DEX, sự tăng trưởng đã được phân bổ không đồng đều, với các giao thức dựa trên nhà tạo lập thị trường tự động và trình tổng hợp DEX – chẳng hạn như Uniswap, 1inch, SushiSwap và 0x – báo cáo những con số mạnh mẽ hơn hầu hết các dự án khác.
Một xu hướng chính được quan sát thấy trong những tháng gần đây là ngày càng nhiều người dùng thích sử dụng các dịch vụ tổng hợp bên ngoài, chẳng hạn như trình tổng hợp MetaMask hoặc DEX, thay vì giao dịch trực tiếp trên DEX. Do đó, khối lượng thương mại đối với các dịch vụ loại này đã tăng lên.
Các nhà tổng hợp DEX đã có thể cung cấp cho người dùng tỷ lệ hoán đổi tốt hơn những gì họ sẽ nhận được bằng cách hoán đổi trực tiếp trên Uniswap, SushiSwap và các DEX khác. Do đó, người dùng ngày càng lựa chọn các trình tổng hợp DEX, thúc đẩy thị phần của họ. Kể từ đầu năm 2021, thị phần của các công ty tổng hợp DEX về tổng khối lượng hoán đổi đã tăng gấp đôi từ 7,5% lên 15%.
Giảm phí như một yếu tố
Một trong những lý do mà người dùng ngày càng lựa chọn các công cụ tổng hợp DEX thay vì các DEX là phí thấp hơn. Nhìn chung, có hai loại phí liên quan đến hoán đổi: phí giao dịch được tính bởi các dự án và phí gas tự động áp dụng cho bất kỳ giao dịch nào trên mạng Ethereum.
Nếu bạn hoán đổi tài sản tiền điện tử bằng cách sử dụng công cụ tổng hợp DEX, bạn vẫn phải trả phí giao dịch của DEX, nhưng các dịch vụ tổng hợp thường không tính bất kỳ khoản nào trên đó. Tuy nhiên, các công ty tổng hợp DEX thường thực hiện các bước bổ sung để cho phép người dùng giảm chi phí khí đốt của họ, điều này có thể khá đáng kể.
Biểu đồ bên dưới hiển thị chi phí khí đốt mà người sử dụng của một số dự án phải chịu khi tổng chi phí khí đốt tính bằng đô la Mỹ chia cho khối lượng hoán đổi tháng 7 năm 2021.
Tiến về phía trước
Bất chấp tất cả những trở ngại, phân khúc DeFi đang hoạt động mạnh mẽ và không có dấu hiệu cho thấy nó sẽ chậm lại đáng kể.
Tuy nhiên, khi các dịch vụ DeFi được áp dụng rộng rãi hơn, cuộc cạnh tranh giành khách hàng sẽ trở nên gay gắt hơn và các dự án mang lại hiệu quả cao hơn, điều kiện hấp dẫn hơn và trải nghiệm người dùng tốt hơn sẽ là người chiến thắng.
Sergej Kunz là đồng sáng lập của Mạng 1inch, một mạng phân tán các giao thức phi tập trung. Từ năm 2015 đến 2019, Sergej làm việc cho công ty tư vấn Mimacom, điều hành các dự án cho các khách hàng lớn như Bosch, Siemens và Porsche. Sau khi gia nhập Porsche toàn thời gian, anh dần chuyển hướng sang lĩnh vực an ninh mạng. Anh ấy cũng đồng tổ chức chương trình YouTube CryptoManiacs. Tại cuộc thi hackathon năm 2019, Sergej và người đồng sáng lập cuối cùng của Mạng 1inch, Anton Bukov, đã phát triển một công cụ tổng hợp trao đổi tiền điện tử nguyên mẫu trở thành cơ sở của toàn bộ mạng.
.
