Các nhóm stablecoin có thể là biên giới tiếp theo cho DeFi

Trong những thời điểm như thế này, khi toàn bộ thị trường tiền điện tử đi xuống và có rất nhiều khả năng xảy ra trên toàn ngành, các nhà giao dịch phải đào sâu vào dữ liệu để xem động lực thị trường có thể đã thay đổi như thế nào để xác định các dấu hiệu tăng trưởng mới.

Stablecoin là xu hướng mới nhất xuất hiện trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi) do khả năng phục hồi mà chúng mang lại cho lĩnh vực này, đặc biệt là vì các giao thức phụ thuộc nhiều hơn vào tài sản được định giá bằng đồng đô la tiếp tục cung cấp cho chủ sở hữu mã thông báo cơ hội lợi nhuận rủi ro thấp trong thời kỳ hỗn loạn điều kiện thị trường.

Có thể tìm thấy bằng chứng về sự gia tăng ảnh hưởng của stablecoin ở sự khác biệt giữa sự sụt giảm giá của Ether (ETH) và tổng giá trị bị khóa trong các hợp đồng thông minh. Giá của Ether đã giảm hơn 20% so với mức đỉnh của nó so với sự sụt giảm trong tổng số TVL của ngành DeFi.

Khi người ta tính đến rằng hầu hết thị trường tiền điện tử đều chứng kiến ​​giá giảm ngang bằng với những gì Ether đã trải qua, thực tế là DeFi TVL đã giảm ít hơn giá của Ether cho thấy sự ổn định được cung cấp bởi stablecoin.

Vốn hóa thị trường Stablecoin tăng gấp 10 lần

Tổng số lượng stablecoin có sẵn trên thị trường đã tăng vọt từ dưới 15 tỷ đô la lên hơn 113 tỷ đô la trong năm qua, dẫn đầu là Tether (USDT) và USD Coin (USDC), mang lại mức độ thanh khoản cao hơn cho các giao thức DeFi.

Các stablecoin hàng đầu được bao gồm trong một tỷ lệ lớn các cặp nhóm thanh khoản (LP) có sẵn trên nền tảng DeFi, cũng như được bao gồm dưới dạng mã thông báo độc lập mà người dùng có thể ký gửi trên các giao thức, chẳng hạn như Aave, để kiếm được lợi nhuận. Điều này càng làm cho chúng trở thành một phần không thể thiếu của hệ sinh thái DeFi đang phát triển.

Trên thực tế, Stablecoin đã dẫn đến việc tạo ra một tập hợp con chuyên biệt của các giao thức DeFi, tập trung vào việc nâng cao năng suất cho các stablecoin và cung cấp một cách an toàn hơn cho các nhà đầu tư để kiếm được lợi nhuận trong khi giảm thiểu rủi ro.

Ngay từ đầu trong cơn sốt DeFi, các giao thức đã thu hút người dùng mới và tiền gửi bằng cách cung cấp lợi suất cao thường được thanh toán bằng mã thông báo gốc của giao thức.

Với phần lớn mã thông báo DeFi hiện đã giảm ít nhất 75% so với mức cao nhất mọi thời đại của chúng, theo dữ liệu từ Messari, nhiều khoản lợi nhuận mà người dùng nghĩ rằng họ kiếm được thông qua việc đặt cược và cung cấp tính thanh khoản đã biến mất, để lại rất ít những rủi ro xảy ra trên các nền tảng thử nghiệm này.

Cuộc chiến giành thanh khoản stablecoin

Sự gia tăng của các giao thức tập trung vào stablecoin thành công như Curve Finance, một sàn giao dịch phi tập trung cho các stablecoin sử dụng công cụ tạo thị trường tự động để quản lý thanh khoản, các nền tảng như Yearn.finance, Convex Finance và Stake DAO chiến đấu để cung cấp các ưu đãi tốt nhất sẽ thu hút một phần lớn hơn của hệ sinh thái Curve.

Cung cấp stablecoin cho Curve, hoặc như một stablecoin LP như cặp USDC / USDT, tương đương với phiên bản blockchain của tài khoản tiết kiệm. Nhiều giao thức hàng đầu, bao gồm cả ba giao thức được liệt kê ở trên, cung cấp lợi suất trung bình từ 10% đến 30% cho các khoản tiền gửi stablecoin.

Có liên quan: Giải thích về cách stablecoin duy trì ổn định

Nhờ các hợp đồng thông minh, người dùng có thể gửi tiền vào các giao thức thanh khoản của stablecoin tự động, kết hợp với tính thanh khoản, giảm bớt sự căng thẳng của các biến động thị trường hàng ngày.

Hậu quả của đợt bán tháo ngày 19 tháng 5 vẫn đang tác động đến các nhà đầu tư và trong những thời điểm như thế này, cơ hội lợi nhuận được cung cấp bằng cách cung cấp stablecoin cho các giao thức DeFi là một cách hấp dẫn để đa dạng hóa danh mục đầu tư tiền điện tử và phòng ngừa trước sự suy thoái của thị trường.

Muốn biết thêm thông tin về việc đa dạng hóa các dự án nêu trên?