Nguồn vốn đầu tư mạo hiểm đã tăng 713% vào các công ty khởi nghiệp blockchain toàn cầu vào năm ngoái, nhưng liệu xu hướng này có tiếp tục?
Phân tích
Năm ngoái thật ấn tượng đối với các công ty khởi nghiệp blockchain, khi nghiên cứu từ CB Insights phát hiện ra rằng nguồn vốn đầu tư mạo hiểm đã đạt đến tầm cao mới trong mỗi quý của năm 2021. Theo CB Insights ‘“State Of Blockchain 2021”Báo cáo, số vốn đầu tư mạo hiểm trị giá 25,2 tỷ đô la đã được trao cho các công ty khởi nghiệp blockchain toàn cầu vào năm ngoái, chứng tỏ mức tăng 713% so với 3,1 tỷ đô la vào năm 2020.
Báo cáo cũng cho thấy Hoa Kỳ dẫn đầu về số lượng hợp đồng tài trợ lớn nhất trong quý 4 năm ngoái, tạo ra 6,26 tỷ đô la cho 157 thương vụ. Tài liệu lưu ý rằng tăng trưởng toàn cầu được thúc đẩy bởi nhu cầu ngày càng tăng của người tiêu dùng và tổ chức đối với các sản phẩm và dịch vụ liên quan đến tiền điện tử.
Nguồn vốn VC tập trung vào việc chấp nhận tiền điện tử
Chris Bendtsen, nhà phân tích cấp cao tại CB Insights, nói với Cointelegraph rằng báo cáo của CB Insights chứa dữ liệu được tổng hợp từ nguồn tài trợ tiếp thị tư nhân từ hơn 3.000 công ty blockchain và tiền điện tử mà công ty thường xuyên theo dõi. Bendtsen giải thích thêm rằng mặc dù tiêu đề của báo cáo đề cập đến chuỗi khối, nhưng đây là một danh mục tổng thể bao gồm tiền điện tử, mã thông báo không thể sử dụng được (NFT), chuỗi khối doanh nghiệp và tài chính phi tập trung (DeFi). Bendtsen chỉ ra rằng phần lớn nguồn vốn VC được đề cập trong báo cáo được phân bổ cho các công ty khởi nghiệp tập trung vào tiền điện tử. Báo cáo nêu rõ:
“Hơn 100 triệu vòng quay lớn (trị giá hơn 100 triệu đô la) là động lực đằng sau năm tài trợ kỷ lục của blockchain. 59 vòng lớn vào năm 2021 chỉ chiếm 5% tổng số giao dịch nhưng chiếm 60% tổng tài trợ. Các giao dịch lớn nhất đã đến với các sàn giao dịch tiền điện tử, công ty môi giới, NFT, trò chơi và thanh toán. ”
Theo báo cáo, 1 đô la trong số mỗi 4 đô la tài trợ được chuyển đến các sàn giao dịch và môi giới tiền điện tử, tương đương với một phần tư tổng số tiền tài trợ blockchain toàn cầu vào năm 2021. Bendtsen nhận xét rằng trong khi các giao dịch lớn nhất thuộc về các sàn giao dịch tiền điện tử lớn như FTX – được xếp hạng là thỏa thuận cổ phần lớn thứ hai cho các nhà môi giới và sàn giao dịch vào quý 4 năm 2021 – nguồn vốn cho các sàn giao dịch cụ thể theo quốc gia cũng đang tăng lên.
Ví dụ: CoinSwitch Kuber, một trong những nền tảng giao dịch tiền điện tử lớn nhất ở Ấn Độ, xếp thứ 4 về các giao dịch bình đẳng hàng đầu cho các nhà môi giới và sàn giao dịch vào quý 4 năm 2021, tạo ra hơn 260 triệu đô la trong vòng gọi vốn Series C gần đây của mình. Bendtsen cho biết: “Dựa trên những phát hiện này, rõ ràng là chúng ta đang chứng kiến sự toàn cầu hóa của tiền điện tử, khi các sàn giao dịch cụ thể theo từng quốc gia đang tạo ra những vòng quay ấn tượng.
Bendtsen chỉ ra thêm rằng tài trợ VC toàn cầu cho các nhà cung cấp dịch vụ lưu ký và ví tiền điện tử đạt 6,3 tỷ đô la vào năm ngoái. Ông nhận xét: “Vào đầu năm 2021, rất nhiều nguồn tài trợ sẽ được chuyển đến các sàn giao dịch do người tiêu dùng định hướng, nhưng đã có một sự thay đổi vào cuối năm đó, chứng kiến các vòng tài trợ lớn được chuyển đến các nhà cung cấp và giám sát tiền điện tử.
Ví dụ: Tập đoàn Đầu tư Kỹ thuật số New York (NYDIG) được xếp hạng là thương vụ cổ phần hàng đầu trong quý 4 năm 2021 trong danh mục các nhà cung cấp dịch vụ lưu ký và ví. Vào tháng 12 năm 2021, tổ chức chuyên về dịch vụ tài chính Bitcoin (BTC) đã đảm bảo khoản đầu tư cổ phần trị giá 1 tỷ đô la do Tập đoàn WestCap dẫn đầu. Fireblocks, nền tảng lưu ký tài sản kỹ thuật số, được xếp hạng trực tiếp dưới NYDIG với khoản huy động 550 triệu đô la từ Sequoia Capital.
Michael Shaulov, Giám đốc điều hành của Fireblocks, nói với Cointelegraph rằng ông tin rằng các nhà đầu tư đang chú ý nhiều hơn đến các nhà cung cấp dịch vụ lưu ký và ví vì đây là rào cản lớn nhất đối với sự tham gia của các tổ chức. Ông nói: “Có một giải pháp lưu ký trực tiếp và các công nghệ có thể cắm và chạy vào thị trường vốn tiền điện tử là một yếu tố thay đổi cuộc chơi cho các doanh nghiệp và cá nhân.
“Các nhà đầu tư của chúng tôi coi chúng tôi là những người nhặt và xẻng của ngành công nghiệp tiền điện tử. Điều này bao gồm mọi thứ từ ví lưu ký trực tiếp và mạng lưới dàn xếp đến tích hợp tuân thủ với Chainalysis và Elliptic, cùng với quyền truy cập vào các nhà cung cấp đặt cược ”.
Về vòng tài trợ mới nhất của công ty, Shaulov nói rằng Fireblocks có kế hoạch mở rộng các dịch vụ của mình để bao gồm đảm bảo các giao dịch giá trị cao xung quanh DeFi và NFT. Điều này rất quan trọng, đặc biệt là hiện nay khi số lượng các trò gian lận và các hoạt động gian lận trong lĩnh vực DeFi và NFT đã tăng lên.
Mặc dù hoạt động tội phạm trong không gian NFT bắt đầu nhanh chóng bộc lộ, nhưng báo cáo của CB Insights cho thấy rằng nguồn vốn được phân bổ cho các công ty khởi nghiệp NFT đã tăng lên 130 lần. Vào năm 2020, các công ty khởi nghiệp NFT đã tạo ra 37 triệu đô la tài trợ cho VC, đạt 4,8 tỷ đô la vào năm 2021. “Gamingthị trường và cơ sở hạ tầng là 3 danh mục NFT hàng đầu thúc đẩy cơn sốt tài trợ, ”báo cáo nhấn mạnh.
Animoca Brands, được xếp hạng là nhà đầu tư số 1 theo số lượng công ty trong quý 4 năm 2021 theo CB Insights, đã thực hiện ít nhất 49 khoản đầu tư vào các dự án blockchain trong năm ngoái. Yat Siu, đồng sáng lập và chủ tịch điều hành của Animoca Brands, nói với Cointelegraph rằng NFT và trò chơi blockchain nói chung là động lực chính của sự tăng trưởng nguồn vốn trong năm ngoái:
“Chúng tôi luôn tin rằng NFTs, và cụ thể là trò chơi, là chìa khóa cho việc áp dụng hàng loạt blockchain và tôi nghĩ những gì đã xảy ra vào năm 2021 gợi ý mạnh mẽ rằng luận điểm này sẽ được hiện thực hóa vào năm 2022. Thật thú vị khi lưu ý rằng vào năm 2021, nhiều điều mới người dùng blockchain bước vào thế giới tiền điện tử không phải vì tiền điện tử mà vì họ đang tìm cách có được NFT. ”
VC truyền thống quan tâm đến
Ngoài việc các quỹ đang đi đến đâu, Bendtsen lưu ý rằng báo cáo của CB Insights cho thấy rằng nhiều nhà đầu tư truyền thống bắt đầu quan tâm đến các công ty khởi nghiệp blockchain vào năm ngoái:
“Trong suốt năm 2021, Andreessen Horowitz đã nhảy ra như một nhà đầu tư tiền thông minh. Họ là một trong những công ty VC lớn nhất trên thế giới và đã công bố một quỹ khổng lồ tập trung vào tiền điện tử vào tháng 6 năm ngoái. ”
Như Cointelegraph đã báo cáo trước đây vào tháng 6 năm 2021, công ty liên doanh ở Thung lũng Silicon đã ra mắt “Crypto Fund III”, một quỹ đầu tư mạo hiểm trị giá 2,2 tỷ đô la do các đối tác chung của Andreessen Horowitz là Chris Dixon và Katie Haun đồng lãnh đạo. Theo báo cáo của CB Insights, Andreessen Horowitz được xếp hạng là nhà đầu tư blockchain số 3 vào năm 2021, dưới Coinbase Ventures và AU21 của Trung Quốc. “Các con số của chúng tôi cho thấy Andreessen Horowitz đã đầu tư vào 46 công ty khởi nghiệp blockchain vào năm ngoái, nhiều thứ ba trong số các nhà đầu tư hiện có, bao gồm cả các quỹ tập trung vào tiền điện tử. Điều này cho thấy rằng chúng ta đang thấy nhiều công ty truyền thống tham gia vào không gian tiền điện tử hơn, ”Bendtsen nhận xét.
Mặc dù điều này có thể xảy ra, nhưng Siu lưu ý rằng Andreessen Horowitz đã có lịch sử lâu hơn nhiều với các khoản đầu tư vào blockchain. Ví dụ: công ty mạo hiểm đã đầu tư vào công ty blockchain Dfinity vào năm 2018. Như vậy, Siu nhận xét rằng mặc dù Andreessen Horowitz không phải là người mới trong không gian, nhưng công ty đã tăng cường đầu tư vào các công ty khởi nghiệp Web3 trong suốt năm 2021.
“Rõ ràng là A16z và các nhà đầu tư lớn khác như Sequoia China hiểu được tiềm năng to lớn của Web3 và giá trị mà ứng dụng blockchain có thể mang lại, và họ đang đầu tư theo đó,” ông nói. Với điều này, Siu tin rằng nhiều nhà đầu tư mạo hiểm nổi tiếng và các công ty sẽ tiếp tục đầu tư vào các công ty khởi nghiệp blockchain, đặc biệt là những công ty đổi mới với NFT.
Biến động giá tiền điện tử có ảnh hưởng đến nguồn vốn không?
Mặc dù sự tăng trưởng gần đây đối với các công ty khởi nghiệp blockchain là rất ấn tượng, nhưng sự biến động giá tiền điện tử và các quy định không rõ ràng có thể tạo ra thách thức cho các công ty đang tìm cách huy động vốn trong tương lai. Ví dụ, lạm phát gia tăng ở Hoa Kỳ có thể tác động thêm đến giá Bitcoin. Ngoài ra, các quy định không rõ ràng xung quanh NFT có thể gây bất lợi cho các công ty mới tham gia vào lĩnh vực này.
Mặc dù những thách thức này cần được xem xét cẩn thận, Bendtsen giải thích rằng không có dữ liệu nào được tạo gần đây từ CB Insights chỉ ra bất kỳ hình thức tài trợ chậm lại nào. “Thực tế là những nhà đầu tư này xem tiền điện tử như một trò chơi dài hạn. Do đó, tôi không nghĩ rằng giá tiền điện tử thấp hơn ngày hôm nay sẽ ảnh hưởng đến việc tài trợ cho startup trong tương lai. ” Shaulov nói thêm rằng anh ấy tin rằng sẽ có ngày càng nhiều thỏa thuận xung quanh quy định về tiền điện tử trên toàn thế giới, điều này cuối cùng sẽ thúc đẩy việc áp dụng tổ chức và bán lẻ.
Theo Cointelegraph
