Trong hệ sinh thái blockchain, stablecoin đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì giá trị ổn định, tạo nền tảng cho các hoạt động tài chính phi tập trung (DeFi).
Bucket Protocol nổi lên như một giải pháp stablecoin đáng chú ý trên mạng lưới Sui, áp dụng mô hình CDP (Collateralized Debt Position) để giúp người dùng thế chấp tài sản và vay stablecoin BUCK.
Với cơ chế hoạt động tối ưu, tỷ lệ thế chấp linh hoạt và các tính năng hỗ trợ thanh khoản, Bucket Protocol hứa hẹn mang đến một nền tảng stablecoin an toàn, minh bạch và hiệu quả trên Sui.
Bucket Protocol là gì?
Bucket Protocol là một dự án stablecoin vận hành trên mạng lưới Sui, ứng dụng mô hình CDP (Collateralized Debt Position).
Nền tảng này cho phép người dùng thế chấp tài sản thuộc hệ sinh thái Sui để vay stablecoin BUCK.
Mục tiêu của Bucket Protocol là trở thành một giải pháp stablecoin an toàn và minh bạch trên Sui, tương tự như cách DAI vận hành trên Ethereum.
Cơ chế hoạt động của Bucket Protocol
Trọng tâm của giao thức là stablecoin BUCK, được neo theo giá trị 1 USD. Cách thức hoạt động của Bucket Protocol xoay quanh việc gửi tài sản thế chấp, tạo vị thế nợ và vay BUCK dựa trên giá trị tài sản ký quỹ.
Người dùng bắt đầu bằng cách gửi tài sản vào giao thức, chẳng hạn như SUI, CETUS… Những tài sản này được đưa vào một vị thế nợ thế chấp, gọi là “Bottle”.
Với Bottle này, người dùng có thể vay BUCK, miễn là tỷ lệ thế chấp (MCR) luôn duy trì ở mức tối thiểu từ 110% – 150%.
Điều này có nghĩa là giá trị tài sản thế chấp của người dùng phải luôn cao hơn khoản vay ít nhất từ 10% – 50%.
Tuy nhiên, để giảm thiểu rủi ro bị thanh lý khi giá tài sản biến động, người dùng nên duy trì tỷ lệ thế chấp ở mức an toàn nhất có thể.
Giao thức áp dụng cơ chế thanh lý tự động nhằm đảm bảo tính ổn định. Nếu giá trị tài sản thế chấp giảm khiến tỷ lệ thế chấp của một Bottle rơi xuống dưới mức tối thiểu, hệ thống sẽ kích hoạt quá trình thanh lý.
Khi đó, tài sản thế chấp sẽ bị bán để hoàn trả khoản nợ stablecoin BUCK. Sau khi trừ đi phí thanh lý, số dư còn lại sẽ được hoàn lại cho chủ sở hữu.
Ngoài ra, Bucket Protocol còn tích hợp Peg Stability Module (PSM), cho phép người dùng hoán đổi BUCK với các stablecoin khác như USDT hoặc USDC theo tỷ lệ 1:1.
Cơ chế này không chỉ giúp BUCK duy trì mức giá ổn định ở 1 USD, mà còn cung cấp thanh khoản cho stablecoin này.
Không chỉ dừng lại ở đó, nền tảng còn hỗ trợ tính năng tiết kiệm BUCK thông qua BUCK Savings Rate (BSR).
Người dùng có thể gửi BUCK vào hệ thống để nhận lãi suất thông qua cơ chế staking, tối ưu hóa lợi nhuận khi nắm giữ stablecoin.
Tổng quan, Bucket Protocol vận hành tương tự các dự án stablecoin CDP khác – thế chấp tài sản để vay stablecoin.
Tuy nhiên, điểm nổi bật của giao thức này là yêu cầu tỷ lệ thế chấp thấp hơn so với các nền tảng CDP khác, giúp người dùng tối ưu hóa vốn hiệu quả hơn.
Token BUT
Thông tin cơ bản
- Tên token: Bucket Protocol
- Ký hiệu: BUT
- Blockchain: Sui
- Contract:
0xbc858cb910b9914bee64fff0f9b38855355a040c49155a17b265d9086d256545::but::BUT - Tổng cung: 1.000.000.000
Phân bổ token
- Hệ sinh thái: 33%
- Đội ngũ phát triển: 15%
- Pre-Sale: 15%
- Airdrop: 10%
- Quỹ dự trữ: 10%
- Thanh khoản: 8%
- Marketing: 5%
- Đối tác: 2%
- Cố vấn: 2%
Lịch trình mở khóa token
- Hệ sinh thái: Mở khóa 0,32% mỗi tuần
- Đội ngũ phát triển: Khoá 6 tháng, sau đó mở khóa 0,22% mỗi ngày
- Pre-Sale: Khoá 6 tháng, mở khóa 50% ngay sau đó, phần còn lại mở dần với tốc độ 0,27% mỗi ngày
- Airdrop: Mở khóa 100% tại TGE
- Quỹ dự trữ: Mở khóa 0,96% mỗi tuần
- Thanh khoản: Mở khóa 100% tại TGE
- Marketing: Mở khóa 1,5% tại TGE, phần còn lại mở với tốc độ 1,89% mỗi tuần
Đội ngũ phát triển, nhà đầu tư và đối tác
Đội ngũ phát triển
Hiện tại, Bucket Protocol chưa công bố danh tính đội ngũ phát triển. Thông tin sẽ được cập nhật ngay khi có thông báo chính thức.
Nhà đầu tư và đối tác
Ngày 10/1/2025, Bucket Protocol tổ chức ICO và huy động thành công 750K USD. Trong đợt này, dự án đã bán 150 triệu BUT với mức giá 0,005 USD/BUT.
Các đối tác chiến lược của Bucket Protocol chủ yếu là những dự án lớn thuộc hệ sinh thái Sui, có thể kể đến như: Cetus, Aftermath, Navi…
Một số dự án tương tự
- WSPN: Dự án stablecoin vận hành với token WUSD, hướng tới xây dựng một mạng lưới thanh toán phi tập trung toàn cầu.
- Usual: Dự án stablecoin trên Ethereum, cho phép người dùng stake tài sản để nhận stablecoin riêng của nền tảng – USD0.
Kênh thông tin dự án
- Website: https://www.bucketprotocol.io/
- Twitter: https://x.com/bucket_protocol
Kết luận
Bucket Protocol không chỉ cung cấp một giải pháp stablecoin ổn định mà còn mở ra cơ hội tối ưu hóa vốn thông qua tỷ lệ thế chấp thấp hơn so với các nền tảng CDP khác.
Bên cạnh đó, hệ sinh thái của giao thức còn được hỗ trợ bởi các cơ chế thanh lý tự động, Peg Stability Module (PSM) và BUCK Savings Rate (BSR), mang lại sự linh hoạt và an toàn cho người dùng.
Với sự hậu thuẫn từ hệ sinh thái Sui cùng tiềm năng phát triển mạnh mẽ, Bucket Protocol có thể trở thành một trong những nền tảng stablecoin hàng đầu trong lĩnh vực DeFi.
