Babylon và Aave thúc đẩy cho vay DeFi bằng Bitcoin không bọc gói

Babylon Labs đang đề xuất tích hợp Aave V4 để cho phép vay bằng tài sản thế chấp là Bitcoin native, không cần wrapped BTC, bridge hay đơn vị lưu ký.

Đề xuất này đang ở giai đoạn thăm dò ý kiến trên diễn đàn quản trị Aave và nếu được chấp thuận, có thể mở ra cách đưa thanh khoản Bitcoin vào DeFi trên Ethereum theo hướng giảm phụ thuộc vào hạ tầng tập trung.

Babylon muốn đưa Bitcoin native vào Aave V4

Babylon Labs đã nộp một đề xuất thăm dò ý kiến nhằm tích hợp với Aave V4 để người dùng có thể vay tài sản dựa trên BTC native làm tài sản thế chấp. Điểm chính của mô hình là Bitcoin vẫn nằm trên mạng Bitcoin, thay vì được chuyển qua wrapped BTC hay các cầu nối.

Đề xuất này sử dụng hệ thống Trustless Bitcoin Vaults (TBV) và hai “Spoke” tùy chỉnh cho Aave V4. Theo cấu trúc được nêu, người dùng khóa BTC trực tiếp bằng script dựa trên Taproot, trong khi việc vay tài sản diễn ra trên Ethereum thông qua hạ tầng Aave V4.

Mô hình được thiết kế để tránh bridge, wrapped BTC và lưu ký tập trung

Babylon mô tả cách tiếp cận này là không phụ thuộc vào bridge, bên phát hành wrapped BTC, đơn vị lưu ký hay nhóm ký đa chữ ký. Thay vào đó, hệ thống dựa trên Taproot scripts, khoảng thời gian tranh chấp và bằng chứng không tiết lộ để xác thực điều kiện giải phóng tài sản.

Đề xuất cũng giới thiệu một tài sản kế toán không thể chuyển nhượng tên vaultBTC, dùng để đại diện cho BTC đang bị khóa trong vault của Babylon như một dạng tài sản thế chấp trong Aave V4. Babylon cho biết vaultBTC không phải là một token wrapped BTC truyền thống và chỉ có thể tương tác với các hợp đồng Aave được chấp thuận.

Vì sao Aave V4 được xem là nền tảng phù hợp cho thử nghiệm này

Aave V4 được nhắc đến như một kiến trúc có thể hỗ trợ các hệ thống cho vay tách biệt mà không ảnh hưởng đến giao thức rộng hơn. Điều này giúp Babylon đề xuất một môi trường chuyên biệt cho Bitcoin mà vẫn nằm trong khung hạ tầng của Aave.

Bên cạnh Spoke phục vụ cho vay, Babylon còn đề xuất một BTC Vault Swap Spoke riêng để xử lý thanh lý và các luồng thanh toán BTC bị trì hoãn. Mục tiêu chung là tạo ra một đường đi giảm phụ thuộc vào hạ tầng lưu ký tập trung khi đưa thanh khoản Bitcoin vào DeFi trên Ethereum.

Đề xuất vẫn cần thêm các bước phê duyệt

Hiện đề xuất vẫn đang ở giai đoạn thảo luận quản trị và chưa thể triển khai ngay. Trước khi đi tiếp, nó vẫn cần các vòng đánh giá bổ sung, kiểm toán, phân tích rủi ro và bỏ phiếu trên chuỗi.

Aave founder Stani Kulechov đã công khai ủng hộ đề xuất trên X và gọi đây là “đề xuất triển khai Spoke mới đầu tiên cho Aave V4”. Ông cũng nói rằng Babylon đã có hơn 4 tỷ USD BTC được stake, có thể trở thành nguồn tài sản thế chấp tiềm năng trong hệ sinh thái Aave.

Tổng kết

Đề xuất của Babylon cho thấy một hướng tiếp cận mới để đưa Bitcoin native vào Aave V4 mà không cần wrapped BTC hay hạ tầng lưu ký truyền thống. Tuy nhiên, dự án vẫn còn ở giai đoạn thảo luận và cần thêm nhiều vòng kiểm tra trước khi có thể đi vào triển khai.

Tuyên bố miễn trừ: Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin dưới dạng blog cá nhân, không phải là khuyến nghị đầu tư. Nhà đầu tư cần tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định và chúng tôi không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ quyết định đầu tư nào của bạn.

Theo Nghị quyết số 05/2025/NQ-CP ngày 09/09/2025 của Chính phủ về việc thí điểm triển khai thị trường tài sản số tại Việt Nam, TinTucBitcoin.com hiện chỉ cung cấp thông tin cho độc giả quốc tế và không phục vụ người dùng tại Việt Nam cho đến khi có hướng dẫn chính thức từ cơ quan chức năng.