Ba chỉ số cho thấy năm 2021 cuối cùng đã là năm áp dụng thể chế như thế nào

Đối với những người đã sử dụng tiền điện tử trong vài năm, có khả năng cao là họ đã nghe thấy cụm từ: “các tổ chức đang ra đời”.

Tại một số thời điểm, nó thậm chí còn trở thành một meme bị lạm dụng bởi các nhà đầu tư đang chế nhạo hy vọng cao của một phần thị trường về sự tăng giá của Bitcoin. Trước COVID-19, các tổ chức đầu tư công khai vào tiền điện tử là rất hiếm, nhưng vào năm 2021, sự quan tâm của tiền điện tử đã tăng nhanh chóng.

Trong số những tin tức phổ biến nhất về các tổ chức tham gia vào không gian tiền điện tử, khoản đầu tư 1,5 tỷ đô la BTC của Tesla đã khiến mọi người ngạc nhiên. Đúng là một công ty giao dịch công khai khác của Hoa Kỳ đã tích lũy Bitcoin trước họ, Microstrategy. Họ tiếp tục mua BTC mỗi lần giảm và hiện nay họ nắm giữ tới 3,66 tỷ đô la.

Không chỉ các công ty tham gia cuộc chơi, quốc gia nổi tiếng đầu tiên tuyên bố Bitcoin là một loại tiền tệ hợp pháp hợp lệ là El Salvador. Trong khi đó, ngay cả các bang của Hoa Kỳ cũng đang xem xét tham gia vào Bitcoin, chẳng hạn như trường hợp của Miami, nơi đang xem xét phân phối lợi nhuận BTC cho người dân của mình. Bản chất mở của blockchain cho phép truy cập vào những con đường mòn mà các tổ chức này để lại và so sánh tác động của nó theo thời gian.

Đây là một số trong vô số các chỉ số trên chuỗi tại IntoTheBlock nêu bật cách tiền của các tổ chức đã đổ vào blockchain vào năm 2021.

Khối lượng giao dịch lớn của bitcoin đã tăng gấp 5 lần

Bitcoin là nhà hảo tâm lớn nhất đáp ứng hầu hết nhu cầu này. Bên cạnh hành động giá của nó tăng gấp đôi mức trong năm nay và đạt gần 70 nghìn đô la, có một số chỉ báo cho thấy không chỉ giá tăng mà số lượng giao dịch trong chuỗi khối đã tăng lên như thế nào.

Chỉ báo tốt nhất để hiển thị điều này là khối lượng giao dịch lớn hơn 100 nghìn đô la, được phân loại là giao dịch lớn tại IntoTheBlock. Khối lượng từ các giao dịch này đã tăng từ tổng số $ 381 tỷ được giao dịch hàng tuần vào đầu năm 2021 lên mức tối đa trong tháng này là $ 2,39:

Điều này báo hiệu lượng giá trị được trao đổi chỉ trên chuỗi khối Bitcoin, nhưng không tính đến các luồng đáng kể mà các blockchain khác đã thấy. Năm 2021 là năm chứng kiến ​​sự áp dụng chủ yếu của các nền tảng hợp đồng thông minh như Ethereum, Solana hoặc Avalanche.

Ethereum có nhiều nhu cầu đến nỗi chi phí giao dịch đơn lẻ lên đến $ 50

Có một thực tế là nhu cầu thể chế đã không ngừng tìm kiếm khả năng tiếp xúc với lợi suất mà tài chính phi tập trung (DeFi) mang lại. Lợi suất tài chính truyền thống thường có mức độ nhỏ hơn mức có sẵn trong DeFi.

Ethereum vẫn là ‘vua’ của các hợp đồng thông minh blockchain. Mặc dù mất thị phần trong những tháng cuối năm, nó vẫn là một trong những công ty có tính thanh khoản, quyền chọn nhiều nhất và với các giao thức ít rủi ro hơn.

Một chỉ báo tốt về nhu cầu là chuỗi Ethereum là phí giao dịch trung bình tính bằng đô la Mỹ. Phí trả bằng đô la cũng phụ thuộc vào giá ETH, điều này giúp đo lường nhu cầu này, vì cần mua ETH để sử dụng mạng.

Trong biểu đồ tiếp theo, chúng ta có thể thấy sự thay đổi lịch sử của phí giao dịch trung bình hàng tuần trên chuỗi khối Ethereum. Mặc dù vào đầu năm, phí giao dịch thông thường chỉ là 10 đô la, nhưng vào cuối năm, chúng tôi đã thấy những khoản phí này có giá cao nhất mọi thời đại là hơn 50 đô la.

Phí giao dịch là một trong những loại giao dịch đơn giản nhất, nhưng gần đây các giao dịch khác như hoán đổi mã thông báo trong các sàn giao dịch phi tập trung đã đạt hơn 400 đô la cho mỗi giao dịch.

Tính đến tổng số phí đã trả hàng ngày được trả trong chuỗi khối Ethereum và chia nó cho những người dùng hoạt động hàng ngày, người ta có thể đi đến kết luận rằng mỗi địa chỉ hoạt động trên Ethereum đang trả trung bình 413 đô la phí hàng ngày để sử dụng chuỗi khối. Việc thanh toán số tiền đó được cho là không tương thích với nhiều khách hàng bán lẻ, báo hiệu khả năng sử dụng blockchain của phần lớn các tổ chức.

Các địa chỉ sử dụng USDT đã tăng gấp đôi

Ngày nay, bất kỳ nhà đầu tư nào tham gia vào tiền điện tử đều cần sử dụng stablecoin tại một số thời điểm. Bằng cách di chuyển tiền dọc theo chuỗi khối hoặc bằng cách có thể mua và bán tiền điện tử. Nó yêu cầu stablecoin. Và USDT vẫn là tài sản được sử dụng chủ yếu trong giao dịch các cặp tiền điện tử diễn ra trên các sàn giao dịch tập trung, nơi vẫn diễn ra hầu hết khối lượng giao dịch cho đến nay.

Các tổ chức thường cần di chuyển vốn giữa các sàn giao dịch tập trung này hoặc sử dụng các dịch vụ giám sát. Vì vậy, số lượng địa chỉ đang sử dụng USDT là một chỉ số phi thường để đo lường hoạt động đó.

Biểu đồ tiếp theo cho thấy sự thay đổi lịch sử của số lượng địa chỉ có số dư đã tương tác trực tiếp với USDT. Có thể đánh giá cao cách nó đã đi từ 1,99 triệu địa chỉ vào ngày 1 tháng 1 lên đến 3,9 triệu trong thời gian cao điểm vào tháng 12 năm nay.

Hiện tại, khối lượng giao dịch trên DeFi thấp hơn ít nhất 10 lần so với các sàn giao dịch tập trung. Và USDT là stablecoin hàng đầu trong các sàn giao dịch tập trung này. Các stablecoin khác như DAI hoặc USDC đã có sự tăng trưởng đáng kể. Chúng tôi tin rằng trường hợp như vậy phản ánh tốt hơn sự gia tăng sử dụng DAI và USDC trong các giao thức DeFi.

Vì vậy, như những chỉ số này cho thấy, các tổ chức ‘đã ở đây’ rồi. Họ đầu tư vào các loại tiền điện tử khác nhau và sử dụng các giao thức DeFi. Bên cạnh sự biến động thị trường tiền điện tử gần đây trong bối cảnh bất ổn vĩ mô gần đây, sự quan tâm của các nhà đầu tư tổ chức tiếp tục gia tăng và các cuộc khảo sát gần đây dường như đã xác nhận điều đó.