Thương vụ đi theo cấu trúc reverse-merger, được xem là thận trọng hơn SPAC, và có thể đưa Strive vào nhóm 10 doanh nghiệp nắm giữ Bitcoin lớn nhất nếu hoàn tất các điều kiện niêm yết Nasdaq và huy động vốn như kế hoạch.
- ASST tăng 52% sau giờ giao dịch sau khi cổ đông thông qua sáp nhập với Strive để mua 13.450 BTC trị giá khoảng 1,5 tỷ USD.
- Strive chọn reverse-merger, huy động qua 750 triệu USD PIPE và 750 triệu USD từ quyền chọn mua (warrants) đi kèm.
- Doanh nghiệp niêm yết hiện nắm tổng cộng 1.000.000 BTC, tương đương 5,1% nguồn cung lưu hành, theo bitcointreasuries.net.
Thương vụ sáp nhập Asset Entities – Strive là gì?
Asset Entities thông báo cổ đông đã phê duyệt sáp nhập với Strive Enterprises của Vivek Ramaswamy để hình thành công ty kho bạc Bitcoin, đổi tên thành Strive, Inc. và tiếp tục giao dịch mã ASST.
Theo thông cáo, công ty đặt mục tiêu huy động 1,5 tỷ USD để mua Bitcoin (BTC). Cổ phiếu ASST đóng cửa tăng 17,8% lên 6,28 USD và tăng hơn 52% sau giờ lên 9,55 USD sau công bố sáp nhập. Nguồn: GlobeNewswire, Google Finance.
Ai sẽ lãnh đạo công ty sau sáp nhập?
Matt Cole, CEO Strive Asset Management (công ty con của Strive Enterprises), sẽ dẫn dắt công ty hợp nhất; Arshia Sarkhani, CEO kiêm Chủ tịch Asset Entities, giữ vai trò CMO và thành viên HĐQT.
Vai trò của Vivek Ramaswamy, đồng sáng lập Strive, hiện chưa được xác định. Cách bố trí này nhắm bảo toàn chuyên môn quản trị tài sản và năng lực tiếp thị social của Asset Entities cho chiến lược kho bạc Bitcoin.
Vì sao Strive chọn reverse-merger thay vì SPAC?
Strive chọn reverse-merger vì được xem là an toàn hơn SPAC, ít phụ thuộc vào gọi vốn mang tính đầu cơ, hạn chế pha loãng và mơ hồ về tiến độ thương vụ.
Trong làn sóng doanh nghiệp mua Bitcoin công khai, các kênh vốn như phát hành cổ phiếu, trái phiếu chuyển đổi, cổ phiếu vĩnh viễn và SPAC đã đẩy giá Bitcoin lên 124.450 USD. Reverse-merger giúp Strive kiểm soát rủi ro huy động và tiến độ triển khai so với SPAC tốc độ cao nhưng biến động.
Kế hoạch huy động 1,5 tỷ USD mua Bitcoin diễn ra thế nào?
Strive dự định huy động 750 triệu USD qua PIPE (Private Investment in Public Equity) và thêm 750 triệu USD từ việc thực hiện warrants phát hành kèm PIPE.
Quy mô 1,5 tỷ USD dự kiến đủ để mua khoảng 13.450 BTC theo giá hiện tại, có thể đưa Strive vào top 10 doanh nghiệp nắm giữ Bitcoin lớn nhất. Hoàn tất sáp nhập còn phụ thuộc chấp thuận hồ sơ niêm yết của Nasdaq.
Thương vụ có thể đưa Strive vào nhóm nắm giữ Bitcoin hàng đầu không?
Nếu huy động đủ 1,5 tỷ USD và mua 13.450 BTC, Strive có tiềm năng lọt top 10 doanh nghiệp nắm giữ Bitcoin lớn nhất.
Con số này đặt Strive vào nhóm dẫn đầu mới nổi trong cuộc đua tích lũy Bitcoin của doanh nghiệp niêm yết. Tuy nhiên, vị trí cụ thể còn phụ thuộc giá thị trường, tiến độ giải ngân và các điều kiện hậu kiểm từ sàn Nasdaq đối với thương vụ.
Strive từng nhắm đến Bitcoin từ Mt. Gox như thế nào?
Khi công bố sáp nhập vào tháng 5, Strive cho biết đang xem xét mua 75.000 BTC từ các quyền đòi bồi thường liên quan đến sàn Mt. Gox, nhằm mua tài sản với mức chiết khấu.
Chiến lược này có thể cải thiện chỉ số BTC trên mỗi cổ phiếu, vốn ngày càng được dùng trong mảng kho bạc Bitcoin doanh nghiệp. Để theo đuổi hướng đi Mt. Gox, Strive cần kết quả biểu quyết cổ đông thuận lợi, điều nay nay đã đạt được theo thông báo.
Strive có nền tảng tài sản và xuất phát điểm ra sao?
Strive đã tích lũy 2 tỷ USD tài sản kể từ khi ra mắt năm 2022 do Anson Frericks và Vivek Ramaswamy sáng lập. Asset Entities trước đây là công ty marketing mạng social, chưa tham gia mảng Bitcoin.
Việc kết hợp chuyên môn quản trị tài sản của Strive với thế mạnh tiếp thị của Asset Entities cho thấy định hướng trở thành công ty kho bạc Bitcoin, dùng thị trường vốn để tích lũy BTC với quy mô lớn.
Bối cảnh: doanh nghiệp nắm giữ Bitcoin đạt cột mốc mới
Có 186 công ty đại chúng báo cáo mua Bitcoin quy mô lớn, tăng từ dưới 100 đầu năm, làm dấy lên lo ngại thị trường bão hòa. Nguồn: bitcointreasuries.net.
Tổng nắm giữ của doanh nghiệp đại chúng đạt 1.000.000 BTC, tương đương 5,1% nguồn cung lưu hành. Doanh nghiệp của Michael Saylor dẫn đầu với 638.460 BTC trị giá 71,2 tỷ USD; MARA Holdings và XXI lần lượt nắm 52.477 BTC và 43.514 BTC. Nguồn: bitcointreasuries.net.
Tác động tới cổ phiếu ASST và nhà đầu tư là gì?
Sau thông báo, ASST đóng cửa tăng 17,8% lên 6,28 USD và tăng hơn 52% sau giờ lên 9,55 USD. Nguồn: Google Finance.
Phản ứng giá mạnh phản ánh kỳ vọng vào việc triển khai chiến lược kho bạc Bitcoin. Tuy vậy, thương vụ còn phụ thuộc phê duyệt niêm yết Nasdaq và hoàn tất huy động PIPE, warrants. Nhà đầu tư cần theo dõi tiến độ pháp lý và thị trường BTC biến động.
So sánh nhanh: Reverse-merger, SPAC và huy động PIPE
Reverse-merger của Strive được mô tả là thận trọng hơn SPAC, giảm lệ thuộc gọi vốn đầu cơ, pha loãng và rủi ro tiến độ. PIPE là kênh bổ sung vốn cổ phần riêng lẻ cho công ty đại chúng.
| Tiêu chí | Reverse-merger | SPAC | PIPE |
|---|---|---|---|
| Mục tiêu | Sáp nhập với công ty đã niêm yết | Niêm yết thông qua công ty vỏ (SPAC) | Bổ sung vốn cổ phần riêng lẻ |
| Phụ thuộc gọi vốn đầu cơ | Thấp hơn | Cao hơn | Phụ thuộc điều khoản nhà đầu tư |
| Rủi ro pha loãng | Hạn chế hơn | Thường cao hơn | Có thể kèm warrants gây pha loãng |
| Tiến độ thương vụ | Ổn định hơn | Không chắc chắn | Phụ thuộc đàm phán |
Câu hỏi thường gặp
Thương vụ ASST – Strive đã hoàn tất chưa?
Chưa. Dù cổ đông đã phê duyệt, việc đóng thương vụ còn phụ thuộc các điều kiện, gồm chấp thuận hồ sơ niêm yết của Nasdaq. Nguồn: GlobeNewswire.
Strive sẽ giao dịch dưới mã nào sau sáp nhập?
Công ty mới sẽ mang tên Strive, Inc. và tiếp tục giao dịch dưới mã ASST. Nguồn: GlobeNewswire.
Strive dự kiến huy động 1,5 tỷ USD bằng cách nào?
Strive dự định huy động 750 triệu USD qua PIPE và thêm 750 triệu USD từ việc thực hiện warrants phát hành trong PIPE. Nguồn: thông cáo công ty.
Strive dự kiến mua bao nhiêu Bitcoin?
Khoảng 13.450 BTC theo giá thị trường hiện tại, tương ứng 1,5 tỷ USD, có thể đưa Strive vào top 10 doanh nghiệp nắm giữ Bitcoin. Nguồn: thông cáo công ty.
Vai trò của Vivek Ramaswamy trong công ty mới là gì?
Hiện chưa rõ. Thông báo chưa xác định vai trò của Ramaswamy sau sáp nhập. Nguồn: GlobeNewswire.
