Các nhà đầu tư của Ark Invest do Cathie Wood đứng đầu đã bán gần 97 triệu USD cổ phần trong Circle Internet Group Inc. trong hai ngày liên tiếp của tuần này, giảm thiểu vị thế của họ trong nhà phát hành stablecoin chỉ khi cổ phiếu của công ty này tăng gần 40% trong năm ngày qua.
Rút lui khỏi cổ phiếu CRCL của Circle thể hiện chiến lược chốt lời trong bối cảnh thị trường tiền điện tử biến động mạnh. Các quỹ ETF của Ark như ARK Innovation (ARKK), ARK Next Generation Internet (ARKW), và ARK Fintech Innovation (ARKF) đều đã bán ròng cổ phần của mình.
Chi tiết về hoạt động bán tháo của Ark Invest
Theo báo cáo từ các quỹ đầu tư, ARKK đã bán 196.367 cổ phần, ARKW bán 92.310 cổ phần, còn ARKF giảm nhẹ 53.981 cổ phần khỏi danh mục. Tổng cộng, Ark đã bán ra 342.658 cổ phần của Circle trong các quỹ ETF chủ đạo của họ.
Mặc dù giảm tỷ lệ nắm giữ, Ark vẫn còn sở hữu hơn 4,15 triệu cổ phần USDC trị giá khoảng 628 triệu USD, cao hơn nhiều so với khoản đầu tư ban đầu 373 triệu USD của họ trong Circle.
Phân tích hoạt động bán cổ phiếu Circle sau đà tăng giá
Đà tăng giá của CRCL bắt đầu từ mức 31 USD vào ngày 5 tháng 6 năm 2025 và đã tăng hơn 387% chỉ trong vòng hai tuần, đạt mức đỉnh 165,60 USD. Thị trường phản ứng tích cực sau khi Thượng viện Hoa Kỳ thông qua đạo luật GENIUS vào ngày 17 tháng 6, tạo điều kiện cho các nhà phát hành stablecoin như Circle hoạt động hợp pháp và minh bạch hơn.
CEO Jeremy Allaire ca ngợi đạo luật này là “thiết kế thiên tài” trên mạng social X, phản ánh niềm tin của ông vào một môi trường pháp lý thuận lợi cho tiền điện tử.
Chiến lược đa dạng hóa của Ark sau khi giảm cổ phần Circle
Trong khi bán cổ phần trong Circle, Ark lại tăng cường đầu tư vào các cổ phiếu bán dẫn như AMD, TSMC và mở rộng danh mục trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo, nhằm khai thác xu hướng bùng nổ của AI. Họ cũng đã cắt giảm đầu tư vào Meta Platforms để chuyển dòng vốn sang các công ty công nghệ khác như Nvidia và DoorDash, từ đó tối ưu hóa danh mục đầu tư của mình.
Triển vọng của ARKK và các “thủ thuật” của các quỹ ngắn hạn
Trong nửa cuối năm 2025, ARKK đã phục hồi hơn 50% kể từ tháng 4, tạo ra lợi nhuận đáng kể. Tuy nhiên, tỷ lệ bán khống trong ETF này đã đạt mức kỷ lục 37% tổng số cổ phiếu tự do lưu hành, theo dữ liệu từ S3 Partners. Điều này phản ánh sự bất ổn định và những thách thức trong chiến lược đầu tư của nhà quản lý này.
Trong tháng 6, các vị thế bán khống đã thua lỗ hơn 300 triệu USD, và trong ngày thứ 2, riêng chỉ số tăng 4,4% đã gây lỗ thêm 93 triệu USD cho các nhà đầu cơ chống lại ETF này. Các chuyên gia cho rằng, phần lớn áp lực bán khống đến từ các quỹ phòng hộ muốn hedging lệnh mua dài hạn trong nhóm cổ phiếu lớn như công nghệ, để duy trì chiến lược phù hợp trong ngắn hạn.
Trong năm 2025, ARKK ghi nhận dòng tiền rút ròng lớn nhất kể từ 2022, với hơn 840 triệu USD bị rút khỏi quỹ. Điều này phản ánh sự thay đổi phân khúc nhà đầu tư, ngày càng nhiều cá nhân lựa chọn các ETF theo từng mã cổ phiếu riêng lẻ để đa dạng hóa chiến lược, tránh rủi ro từ các quỹ cân đối chủ đạo.
Theo phân tích của nhà quan sát thị trường Athanasios Psarofagis từ Bloomberg, sự dịch chuyển này có thể liên quan đến hiệu suất kém gần đây của quỹ và cạnh tranh từ các ETF tập trung vào từng cổ phiếu riêng lẻ, hấp dẫn hơn nữa trong bối cảnh dòng tiền đầu tư chuyển hướng sang tiền điện tử và các sản phẩm tài chính đòn bẩy khác.
