Theo Footprint, số lượng nền tảng trong danh mục cho vay DeFi đã tăng 263% lên 69 kể từ tháng 12 năm 2020, lập kỷ lục TVL là 48,44 tỷ đô la, chiếm 21,04% trong toàn bộ TVL của các nền tảng và mạng DeFi.
Các nền tảng cho vay quan trọng nhất đã xuất hiện là Aave, MakerDAO và Compound — chúng thống trị danh mục về TVL. Tuy nhiên, trong khi Hợp chất từng được yêu thích mạnh mẽ, thì Sự cố thị trường tiền điện tử ngày 19 tháng 5 đã cải tổ lại bảng xếp hạng và Aave dẫn đầu.
Như được chỉ ra trong biểu đồ bên dưới, MakerDAO và Compound đã hoạt động kém trong những tháng gần đây.
Do đó, nhiều người đang tự hỏi liệu Aave đang đứng đầu vì đây là một nền tảng đặc biệt mạnh hay vì các đối thủ cạnh tranh của nó tạm thời bị tụt lại phía sau. Câu trả lời xác định đánh giá của bạn về việc Aave khóa token của bạn trong dài hạn và cũng là người cần theo dõi để biết thông tin chi tiết về tương lai của hoạt động cho vay tiền điện tử.
Tổng quan về dữ liệu
Khi chúng tôi xem xét dữ liệu, rõ ràng Aave có một số lợi thế mạnh mẽ cho thấy nó sẽ tiếp tục dẫn đầu thị trường trong lĩnh vực cho vay DeFi. Cụ thể, nó có tính bảo mật cao, sáng tạo và gần đây đã ra mắt Aave Pro, mang lại cho nó một khởi đầu to lớn khi tài chính truyền thống bắt đầu mua vào tiền điện tử.
Nền dự án
Aave, trước đây được gọi là ETHLend, được ra mắt trên Ethereum vào tháng 11 năm 2017. Phương thức hoạt động ban đầu của nền tảng này tương tự như P2P — với nền tảng trực tuyến kết hợp người vay và người cho vay thông qua các hợp đồng thông minh theo kiểu ngang hàng. Nhưng mô hình phát triển đã sớm được điều chỉnh, phản ứng của thị trường sau đó đã dịu đi.
Vào năm 2019, dự án đã hoàn thành nâng cấp thương hiệu và được đổi tên thành Aave (hay “ghost” trong tiếng Phần Lan) và hoạt động vào tháng 1 năm 2020. Phiên bản này cung cấp tính thanh khoản bằng cách thiết lập một nhóm quỹ và tập trung vào giải quyết vấn đề tập hợp không hiệu quả của nhu cầu cho vay. Người dùng gửi tài sản đảm bảo và sau đó vay tài sản trong tỷ lệ tài sản thế chấp mà không cần khớp.
Trong những tháng tiếp theo, nền tảng đã đạt được các mốc quan trọng sau:
- Tháng 7 năm 2020: nhận được 4,5 triệu đô la từ ParaFi và 3 triệu đô la tài trợ chiến lược với sự tham gia của Framework Ventures và Three Arrows Capital. Nó cũng đưa ra đề xuất kinh tế của mình, Aavenomics, bao gồm việc chuyển đổi mã thông báo gốc cho vay thành AAVE và phát hành thêm 3 triệu mã thông báo, một mô-đun bảo mật, khuyến khích cho vay, trong số những người khác.
- Tháng 10 năm 2020: bảo đảm 25 triệu đô la tài trợ do Blockchain Capital và Standard Crypto dẫn đầu, ngoài việc nhận được sự chấp thuận của SEC Hoa Kỳ để đăng ký làm Ether Trust.
- Tháng 2 năm 2021: hoàn thành nâng cấp V2 sau đó ra mắt thị trường AMM vào tháng sau, cho phép các nhà cung cấp thanh khoản cầm cố mã thông báo LP từ Uniswap và Balancer để cho vay
- Tháng 4 năm 2021: cung cấp các ưu đãi mã thông báo cho người vay và người cho vay thông qua chương trình khai thác thanh khoản của nó
- Tháng 5 năm 2021: triển khai và khởi chạy chuỗi Đa giác
- Tháng 7 năm 2021: ra mắt sản phẩm mới cho khách hàng tổ chức Aave Pro
- Tháng 10 năm 2021: triển khai và khởi động Avalanche.
Mô hình kinh tế
Mô hình kinh tế của Aave, ra đời vào tháng 7 năm 2020, có ba mục đích sử dụng chính đối với mã thông báo AAVE, đó là quản trị cộng đồng, xây dựng mô-đun an toàn và phần thưởng hệ sinh thái.
- Quản trị cộng đồng: Người dùng nắm giữ mã thông báo nền tảng AAVE có thể tham gia quản trị cộng đồng, chẳng hạn như tham gia bỏ phiếu về việc bảo vệ hệ sinh thái nền tảng, cập nhật cơ chế mô-đun an toàn, lặp lại tính năng mới, v.v. Một mã thông báo AAVE tương đương với một phiếu bầu.
- Xây dựng mô-đun an toàn: Người dùng có thể cam kết nắm giữ mã thông báo AAVE của họ vào một nhóm bảo mật, được sử dụng để bảo vệ khỏi các sự kiện rủi ro như rủi ro vi phạm hợp đồng, rủi ro thanh khoản (rủi ro thanh lý phát sinh do không đủ bảo hiểm tài sản thế chấp) và rủi ro máy tiên tri (do mạng gây ra tắc nghẽn hoặc sụp đổ thị trường và nơi máy tiên tri không thể cập nhật giá hoặc giá được cung cấp không chính xác).
- Phần thưởng hệ sinh thái: Phần thưởng mã thông báo được trao cho người vay và người cho vay, tương đương với khai thác thanh khoản.
Aave đã nỗ lực và đổi mới rất nhiều trong lĩnh vực bảo mật, không chỉ bằng cách kết hợp mô-đun an toàn như một phần của hệ sinh thái và do đó cung cấp một bước đệm an toàn cho các sự kiện rủi ro mà còn bằng cách thưởng cho những người tìm thấy lỗ hổng bảo mật. Những sáng kiến chủ động này tiếp tục hỗ trợ sự phát triển đột phá của Aave.
Khoản vay nhanh
Aave cũng có lợi thế đầu tiên so với các nền tảng cho vay khác thông qua Flash Loan. Sản phẩm có một ngưỡng nhất định đối với người dùng và phù hợp với các nhà phát triển có một số kỹ năng lập trình. Nó được đặc trưng bởi sự dễ dàng mà người dùng có thể nhận được các khoản vay mà không cần phải cầm cố bất kỳ tài sản nào. Họ sẽ chỉ cần trả lại số tiền đã vay trong cùng một khối (khoảng 15 giây). Nếu họ không thể trả khoản vay trong cùng một khối, giao dịch sẽ bị thu hồi mà không có bất kỳ tác động nào đến người dùng. Tuy nhiên, nếu khoản vay thành công, họ sẽ bị tính phí 0,09%.
Tính đến thời điểm này, Flash Loan đã vượt qua 9,8 tỷ đô la trong khối lượng cho vay tích lũy và dự kiến sẽ vượt qua 10 tỷ đô la vào cuối tháng 10. Mặc dù toàn bộ ngành công nghiệp tiền điện tử đang trong giai đoạn phục hồi sau sự cố thị trường tiền điện tử 519 và khối lượng giao dịch của Flash Loan đã giảm, nhưng không thể phủ nhận sự phát triển bùng nổ của sản phẩm, tạo động lực mạnh mẽ để hỗ trợ Aave vượt qua Compound và MakerDAO.
Các loại tài sản và lãi suất
Các phiên bản V1 và V2 hỗ trợ 31 loại tài sản trong cam kết mã thông báo duy nhất, tiền điện tử chính thống và tiền điện tử mới nổi. Mặt khác, phiên bản AMM hỗ trợ cam kết mã thông báo LP cho Uniswap và Balancer, với 16 loại tài sản. Chiến lược khác biệt này đáp ứng nhu cầu cho vay của nhiều nhóm, thu hút nhiều người dùng hơn tham gia và giữ chân, đồng thời cũng tăng tốc sự mở rộng và ảnh hưởng của nền tảng, đặt nền tảng để đạt được một khúc cua trên con đường.
Sức mạnh của phạm vi tài sản đã cho phép Aave mở rộng nguồn vốn của mình và đã cung cấp cho nó nhiều phạm vi hơn để tạo ra lợi thế về lãi suất duy nhất. Thứ nhất, APY đi vay tổng thể thấp hơn so với các nền tảng khác (sử dụng vốn trong cùng một thứ nguyên), với trợ cấp thanh khoản cho người gửi tiền và người đi vay (mặc dù đây không phải là một sáng kiến của Aave).
Thứ hai, đây là một hoán đổi lãi suất tiên phong cho phép người dùng lựa chọn giữa APY vay thay đổi hoặc APY vay chiến lược ổn định. Nếu họ chọn tỷ giá cao hơn, họ có thể chuyển sang chiến lược tỷ giá thấp hơn, cho phép họ tiếp cận nguồn vốn chi phí thấp hơn trong một thị trường phi tập trung và biến động hơn.
Aave Pro
Sự thành công của việc thử nghiệm mô hình ủy quyền tín dụng V2 của Aave trong đó có thể nhận được các khoản vay mà không cần thế chấp đã mở đầu cho việc ra mắt dự án Aave Pro, dự án tích hợp DeFi với tài chính truyền thống và cung cấp một cổng mới vào DeFi cho các tổ chức đầu tư ngoại tuyến.
Nó phục vụ cho các nhà đầu tư cá nhân có quỹ rất hạn chế so với các nhà đầu tư tổ chức. Thêm vào đó, DeFi đã có sự phát triển bùng nổ trong hơn một năm, nhưng không kéo dài như trước.
Các quỹ OTC thường nằm trong tay các nhà đầu tư tổ chức. Là một tổ chức tiền điện tử được cấp phép bởi FCA ở Vương quốc Anh, Aave có thể đảm bảo sự an toàn của các quỹ theo một khía cạnh tuân thủ và an toàn hơn để cho phép các nhà đầu tư tổ chức tham gia và thúc đẩy sự phát triển tốt đẹp của toàn bộ hệ sinh thái.
Aave Pro khác với V1, V2 và thậm chí AMM ban đầu. Thứ nhất, Aave Pro chỉ được phát triển cho các nhà đầu tư tổ chức OTC, với chỉ bốn tài sản được tung ra – USDC, BTC, ETH và AAVE. Thứ hai, Aave Pro là một nhóm riêng, hoàn toàn tách biệt với nhóm giao thức Aave, do đó các rủi ro được hoàn thành một cách độc lập.
Thứ ba, các tổ chức đầu tư tham gia cần phải vượt qua xác minh KYC của Fireblocks, đánh giá xếp hạng tín dụng thông qua thông tin KYC và áp dụng các tỷ lệ tài sản thế chấp khác nhau theo các xếp hạng tín dụng khác nhau, điều này làm giảm đáng kể tính an toàn của quỹ.
Tóm lược
Aave dẫn đầu trong việc cho mượn vì đội của nó thay vì ngẫu nhiên. Không chỉ xử lý kiểm soát chặt chẽ về bảo mật và tuân thủ, nhóm Aave còn liên tục tìm kiếm những đột phá và đổi mới trong DeFi lending. Đặc biệt, với sự ra mắt của Aave Pro, Aave đã dần mở ra khoảng cách với các nền tảng cho vay hàng đầu và được thiết lập để mở ra một vòng phát triển mới cho DeFi theo một hướng mới.
Dấu chân là gì
Footprint là một nền tảng phân tích tất cả trong một để trực quan hóa dữ liệu blockchain và khám phá thông tin chi tiết. Nó làm sạch và tích hợp dữ liệu trên chuỗi để người dùng bất kể cấp độ kinh nghiệm có thể bắt đầu ngay lập tức nghiên cứu mã thông báo, dự án và giao thức. Với hơn một nghìn mẫu bảng điều khiển cộng với giao diện kéo và thả, bất kỳ ai cũng có thể tạo các biểu đồ tùy chỉnh trong vài phút. Khám phá dữ liệu blockchain và đầu tư thông minh hơn với Footprint.
- Trang web Footprint
- Bất hòa
.
