Trong kỳ tích mới nhất của phép thuật lego tiền tài chính phi tập trung (DeFi), nền tảng cho vay Aave và nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) Balancer đã hợp tác trên một tính năng thanh khoản và cho vay kết hợp có thể làm tăng đáng kể lợi tức của người gửi tiền.
Trong một bài đăng trên blog ngày hôm nay, Giám đốc điều hành của Balancer, Fernando Martinelli đã tiết lộ kế hoạch cho dự án, được gọi là Người quản lý tài sản Balancer V2. Về bản chất, việc tích hợp sẽ cho phép người dùng kiếm được hai hình thức hoàn vốn từ tiền gửi của họ: phí giao dịch và thu lợi nhuận từ Balancer, cũng như lãi suất cho vay từ Aave.
Trong kiến trúc hiện tại của Balancer, người dùng gửi tiền vào một nhóm thanh khoản để cho phép giao dịch tài sản phi tập trung. Đổi lại, họ được cung cấp một phần phí giao dịch, cũng như lợi nhuận từ việc canh tác dưới dạng mã thông báo quản trị gốc của Balancer, BAL.
Tuy nhiên, phần lớn tài sản trong nhóm AMM thường không được sử dụng, vì chúng không cần thiết trừ khi có một giao dịch lớn bất thường.
“Các giao dịch lớn gây ra nhiều trượt giá, vì vậy các nhà giao dịch tránh chúng. Điều này có nghĩa là miễn là giá không thay đổi quá nhiều, một nhóm sẽ có thể tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch giống hệt nhau với tính thanh khoản thấp hơn nhiều thực sự có sẵn, ”blog đọc.
Vào Trình quản lý tài sản Aave-Balancer. Các mã thông báo chưa sử dụng trong nhóm thanh khoản Balancer sẽ được cho vay trên Aave để kiếm thêm lợi nhuận, với Trình quản lý tài sản tự động tạo điều kiện chuyển tiền giữa các giao thức.
Điều này cho phép sự kết hợp của hai viên gạch lego mạnh mẽ nhất và phổ biến nhất của DeFi – những gì Martinelli nói trong một tuyên bố với Cointelegraph là “tốt nhất của cả hai thế giới”.
Nếu người dùng tiềm năng muốn ước tính các loại lợi nhuận mà điều này có thể dẫn đến, Martinelli đề xuất một sự kết hợp đơn giản giữa lợi suất Balancer với 80% lợi tức Aave ở trên:
“Tôi muốn nói rằng có thể khoảng 80% mức trung bình của lợi suất AAVE của các mã thông báo khác nhau + tất cả phí giao dịch từ Balancer. 80% bởi vì chúng tôi sẽ giữ một vùng đệm (tôi ước tính là 20%) để hoán đổi có thể xảy ra. ”
Nhiều chi tiết kiến trúc vẫn đang được hoàn thiện, đặc biệt là về các tham số hoán đổi giữa các giao thức. Nhà nghiên cứu Alex Evans tại Placeholder Ventures đang điều tra các tối ưu hóa hoán đổi và Martinelli lưu ý rằng “người giữ” chịu trách nhiệm thực hiện hoán đổi vẫn chưa được chọn và cũng đang có nghiên cứu về cách khuyến khích người giữ.
Blog cũng lưu ý rằng các hợp tác sâu hơn, chẳng hạn như mã thông báo Balancer LP làm tài sản thế chấp trên Aave, có thể sắp diễn ra. Tương tự như vậy, sáng kiến lợi nhuận đa giao thức này chỉ là một trong nhiều sự tích hợp khác giữa các dự án, bao gồm cả nhóm AAVE / ETH Balancer đóng một phần quan trọng trong kiến trúc bảo hiểm Mô-đun an toàn của Aave.
.