Tuần này tràn ngập các sự kiện kinh tế quan trọng có thể tác động đáng kể đến thị trường Tiền Điện Tử. Những dữ liệu kinh tế vĩ mô này xuất hiện khi các nhà giao dịch chuẩn bị cho giai đoạn cuối năm với kỳ nghỉ lễ.
Trong khi đó, Bitcoin (BTC) duy trì trên mức 100K USD, các nhà giao dịch và nhà đầu tư kỳ vọng vào đợt tăng giá dịp Giáng sinh.
Dữ Liệu Kinh Tế Vĩ Mô Mỹ Có Thể Ảnh Hưởng Đến Tâm Lý Bitcoin Tuần Này
Các nhà giao dịch và nhà đầu tư thị trường Tiền Điện Tử sẽ theo dõi dữ liệu kinh tế Mỹ tuần này để đánh giá biến động giá.
Dữ Liệu PMI Dịch Vụ và Sản Xuất S&P
Tuần này bắt đầu với việc công bố chỉ số PMI Dịch Vụ và Sản Xuất của S&P vào thứ 2. Chỉ số PMI, được lấy từ các khảo sát kinh doanh hàng tháng, là thước đo sức khỏe kinh tế quan trọng, thường được sử dụng để dự đoán xu hướng thị trường và đánh giá tình hình kinh doanh.
Chỉ số PMI dịch vụ tháng 11 ở mức 56,1, với dự báo tháng 12 là 55,3. Trong khi đó, chỉ số PMI sản xuất, từ 49,7 tháng 11, dự kiến giảm nhẹ xuống 49,6. Chỉ số PMI trên 50 cho thấy sự tăng trưởng kinh tế, trong khi dưới 50 biểu thị sự thu hẹp.
Nếu dữ liệu cho thấy sức mạnh trong các lĩnh vực dịch vụ và sản xuất, nó có thể củng cố niềm tin kinh tế tổng thể. Sự lạc quan này có thể làm tăng khẩu vị đầu tư vào tài sản rủi ro hơn, bao gồm Tiền Điện Tử. Tuy nhiên, các nhà kinh tế vẫn thận trọng do lo ngại về triển vọng kinh tế rộng lớn hơn.
“Kinh tế Mỹ hiện đang trong tình trạng hỗn loạn. Chúng ta đã có một đường cong lãi suất đảo ngược và chỉ số PMI Sản Xuất dưới 50 gần một năm. Việc đảo ngược đường cong lãi suất đã dự đoán thành công 7 cuộc suy thoái gần đây nhất. Trước khi diễn ra khủng hoảng COVID và Năm 2008, chỉ số PMI Sản Xuất cũng dưới 50,” một người dùng nổi tiếng trên X chia sẻ.
Dữ Liệu Doanh Số Bán Lẻ
Một dữ liệu kinh tế Mỹ khác mà các nhà giao dịch Tiền Điện Tử quan tâm tuần này là doanh số bán lẻ. Sau mức 0,4% trong tháng 10, các nhà kinh tế dự đoán mức đọc tháng 11 đạt 0,6%. Dữ liệu bán lẻ sẽ cung cấp cái nhìn sâu sắc về mô hình chi tiêu của người tiêu dùng và niềm tin tổng thể của người tiêu dùng.
Nếu doanh số bán lẻ mạnh, cho thấy người tiêu dùng chi tiêu nhiều hơn, nó có thể được coi là một tín hiệu tích cực cho nền kinh tế. Điều này có thể dẫn đến tăng niềm tin vào thị trường tài chính truyền thống, từ đó có thể lan rộng sang thị trường Tiền Điện Tử.
Dữ liệu bán lẻ cũng có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng lạm phát. Nếu doanh số bán lẻ mạnh, nó có thể báo hiệu nhu cầu tăng và lạm phát có thể cao hơn trong tương lai. Tiền Điện Tử như Bitcoin thường được coi là hàng rào chống lạm phát, vì vậy mọi dấu hiệu của lạm phát gia tăng có thể thúc đẩy các nhà đầu tư đến với Tiền Điện Tử.
“Doanh số mạnh = thị trường tăng, yếu = rủi ro cao,” nhà phân tích nổi tiếng Mark Cullen nói.
Quyết Định Lãi Suất Fed (FOMC)
Tuy nhiên, tâm điểm của dữ liệu kinh tế vĩ mô Mỹ tuần này là quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào thứ 4. Khối thị trường Tiền Điện Tử chuẩn bị cho những biến động mạnh trong bối cảnh kỳ vọng xem liệu Fed sẽ tăng hay cắt giảm lãi suất.
Theo Công cụ CME FedWatch, thị trường dự đoán mức giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (0,25% bps) vào thứ 4. Điều này so với khả năng 6,6% rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản (0,5%).
Điều này cho thấy kỳ vọng rằng Fed sẽ áp dụng một cách tiếp cận thận trọng hơn đối với việc cắt giảm lãi suất vào năm tới trong bối cảnh có dấu hiệu rằng tiến trình giảm lạm phát về mục tiêu 2% đang bị trì trệ. Trước bối cảnh này, các nhà đầu tư cũng sẽ theo dõi biểu đồ chấm Fed để đánh giá xem liệu các dự báo lãi suất trung bình có cho thấy sự dịch chuyển mạnh mẽ trong viễn cảnh của Fed không.
Ngay sau FOMC, Chủ tịch Fed Jerome Powell sẽ tổ chức cuộc họp báo của mình, đánh dấu một điểm đáng chú ý khác cho các nhà giao dịch Tiền Điện Tử theo dõi.
“Các thị trường đang theo dõi chặt chẽ những dấu hiệu cho thấy bất kỳ sự thắt chặt hoặc các nhận xét ôn hòa nào trong tương lai. Mọi bất ngờ ở đây có thể kích hoạt các biến động đáng kể trên bảng, đặc biệt ở các phần liên quan đến lãi suất,” một người dùng nổi tiếng trên X (Twitter) nhận xét.
Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) và Chỉ số Giá nhà sản xuất (PPI) của Mỹ được công bố tuần trước đã củng cố kỳ vọng rằng Fed sẽ giảm tốc độ của chu kỳ cắt giảm lãi suất vào năm tới. Cụ thể, CPI tăng trở lại, trong khi CPI lõi không giảm. Ngoài ra, tỷ lệ thất nghiệp đang dần tăng.
Trong bối cảnh này, rất có khả năng FED sẽ tiếp tục giảm lãi suất thêm 0,25%. Tuy nhiên, động thái này có thể dựa trên hy vọng rằng đây chỉ là tình trạng tạm thời và lạm phát cùng tỷ lệ thất nghiệp sẽ tiếp tục giảm trong thời gian tới.
Dữ Liệu GDP Quý 3 Năm 2024
Vào thứ 5, Cục Phân tích Kinh tế Mỹ (BEA) sẽ công bố lần thứ 2 dữ liệu GDP quý ba (Q3). Dữ liệu này sẽ mang đến cái nhìn sâu sắc về sức khỏe kinh tế khi chúng ta tiến đến cuối năm.
Điểm chú ý là đây là một trong những chỉ số chính đo lường sức khỏe kinh tế Mỹ, với dự báo trung bình là 2,9% sau khi mức trước đó là 2,8%. Điều này có nghĩa là GDP Mỹ tăng trưởng với tỷ lệ hàng năm 2,8% trong Q3 năm 2024, và thị trường sẽ theo dõi xem liệu xu hướng này có tiếp tục không.
Dữ Liệu Lạm Phát PCE
Để kết thúc tuần, dữ liệu lạm phát Cá nhân (PCE) tháng 11 sẽ được công bố vào thứ Sáu. Đây là một thước đo chi tiêu tiêu dùng và bao gồm tất cả hàng hóa và dịch vụ mà các hộ gia đình Mỹ mua. Điều này làm cho nó trở thành một biện pháp quan trọng cho Fed, nghĩa là mọi bất ngờ ở đây có thể có tác động trực tiếp đến các quyết định chính sách tương lai của Fed và tâm lý thị trường.
Theo The Kobeissi Letter, một bình luận viên nổi tiếng về thị trường vốn toàn cầu, lạm phát PCE lõi hàng năm trong một tháng hiện ở mức 3,5%+ khi các nhà giao dịch chờ đợi dữ liệu tháng 11 vào cuối tuần. Đồng thời, lạm phát PCE lõi hàng năm trong một tháng, ba tháng và sáu tháng đều đang tăng trở lại.
Tương tự, lạm phát PCE Supercore hàng năm trong một tháng hiện đạt gần 5%. Trong khi đó, lạm phát PCE Supercore tiêu đề trên 3,5% và đang tăng trở lại. Kết hợp lại, dữ liệu này cho thấy người tiêu dùng đang chịu áp lực của lạm phát nghiêm trọng trong nhiều danh mục.
Dựa trên những điều trên, tuần này có thể rất sôi động, với khả năng gia tăng biến động xung quanh các sự kiện này. Tại thời điểm viết bài, BTC đang giao dịch ở mức 104.991 USD, tăng nhẹ 2% kể từ khi phiên giao dịch hôm thứ 2 mở cửa.
