Năm 2024 là dấu mốc khi tiền điện tử thoát khỏi vai trò ngách và trở thành động lực quan trọng trong lĩnh vực công nghệ và tài chính toàn cầu. Sự ủng hộ chính trị chưa từng có, sự trỗi dậy của AI, RWA cùng với sự cạnh tranh gay gắt trong blockchain đã định hình năm vừa qua, mở đường cho hy vọng của các nhà đầu tư về một năm 2025 tăng trưởng tích cực.
Trong bối cảnh lạm phát hoành hành, giá Bitcoin đã tăng mạnh sau khi giảm một nửa vào tháng 4 năm 2024. Đợt tăng này không chỉ do các nhà đầu tư bán lẻ và Michael Saylor, mà còn có sự tham gia của những tay chơi lớn nhất trên Wall Street thông qua các Bitcoin ETF giao ngay. Đà này còn lan rộng đến Washington, D.C., nơi Tổng thống đắc cử Donald Trump và nhiều nhà lập pháp tuyên bố công khai ủng hộ tiền điện tử.
Trong khi đó, nền tảng hợp đồng thông minh bước vào cuộc cạnh tranh để giành ưu thế, với hiệu suất mờ nhạt của Ethereum trong bối cảnh cạnh tranh từ đối thủ. Trong không gian Web3, những xu hướng mới đã tỏa sáng, với các Token liên quan đến AI và RWA trở thành những người chiến thắng lớn nhất trong năm.
Bitcoin hướng đến những đỉnh giá mới
Năm 2024, Bitcoin lặp lại mô hình tiêu chuẩn sau khi giảm một nửa, tăng 126% nhờ sự công nhận từ tài chính truyền thống và chính trị gia.
Các Bitcoin ETF giao ngay mới ra mắt đã biến đổi thị trường Bitcoin bằng cách thu hút nguồn vốn mới từ các nhà đầu tư và công ty mong muốn dễ dàng tiếp cận BTC.
Vào tháng 1 năm 2024, chín nhà quản lý tài sản, bao gồm BlackRock, đã ra mắt ETF BTC giao ngay đầu tiên. Trong năm, tổng tài sản quản lý của họ đã tăng từ 27 tỷ USD (từ chuyển đổi quỹ Grayscale hiện có) lên 109 tỷ USD.
ETF Bitcoin giao ngay AUM (Hàng ngày). Nguồn: TheBlock
Khả năng hình thành nguồn dự trữ Bitcoin chiến lược cũng có thể tạo lực đẩy cho giá Bitcoin vào năm 2025. Thượng nghị sĩ Hoa Kỳ ủng hộ Bitcoin lâu năm, Cynthia Lummis, đã trình bày Đạo luật BITCOIN, một kế hoạch với sự chấp thuận lập pháp, sẽ dẫn đến việc Hoa Kỳ mua thêm 1 triệu BTC, nhằm “làm tài sản lưu trữ giá trị bổ sung để củng cố cân đối kế toán của Hoa Kỳ.”
Việc liệu ý tưởng táo bạo này có nhận được sự ủng hộ tại Quốc hội hay không còn phải chờ. Tuy nhiên, các cuộc bầu cử tháng 11 đã cải thiện khả năng thành công của nó. Được hậu thuẫn bởi PAC Fairshake, tổ chức mà theo OpenSecrets, đã chi 172 triệu USD trong chu kỳ bầu cử năm 2024, nhiều ứng cử viên ủng hộ tiền điện tử đã giành được ghế tại Thượng viện và Hạ viện, đôi khi loại bỏ những nhân vật chống lại tiền điện tử. Dữ liệu từ StandWithCrypto cho thấy hơn 247 ứng cử viên hỗ trợ tiền điện tử được bầu vào Hạ viện và 15 người tại Thượng viện. Điều này rất ấn tượng, khi chỉ có 33 ghế Thượng viện đang được bầu cử vào năm 2024.
Cạnh tranh gia tăng trong các nền tảng hợp đồng thông minh
Mặc dù các nhà đầu tư thường tập trung vào vai trò là tiền tệ của Bitcoin, hầu hết các blockchain khác phục vụ như các nền tảng hợp đồng thông minh, cho phép phát triển DApps. Năm 2024, các blockchain này đã âm thầm cải thiện công nghệ của họ. Đáng chú ý, Solana đã phát hành khách hàng Firedancer để tăng khả năng mở rộng, và Ethereum triển khai nâng cấp Dencun để giảm phí giao dịch trên các giải pháp Layer-2 của mình.
Thị trường ngày càng trở nên bão hòa hơn, và rất quan trọng để các blockchain phát triển nhằm thu hút người dùng và nhà phát triển. Năm qua cho thấy rằng ngay cả Ethereum với các giải pháp Layer-2 nhiều cũng có nguy cơ mất đi ưu thế của mình, khi các blockchain L1 nhanh và rẻ hơn như Solana đang dần thu hẹp khoảng cách.
Từ góc độ tài chính, sự không chắc chắn này dẫn đến sự tăng giá khiêm tốn của Ether (ETH) với mức 65% và sự quan tâm mờ nhạt đến các ETF giao ngay Ether.
Năm 2025 sẽ mang lại nâng cấp Pectra cho mạng Ethereum, cho phép Tài khoản sở hữu bên ngoài thực hiện mã hợp đồng thông minh trực tiếp. Điều này sẽ đưa Ethereum gần hơn đến sự trừu tượng hóa tài khoản hoàn chỉnh, cải thiện tính linh hoạt và trải nghiệm người dùng. Cuối cùng, giá trị của Ethereum và bất kỳ blockchain nào cũng sẽ phụ thuộc vào khả năng của ngành công nghiệp trong việc triển khai các ứng dụng thực tế hữu ích.
AI và RWA thúc đẩy tăng trưởng Web3
Lời hứa chính của Web3 — một internet phi tập trung — vẫn chưa được thực hiện. Tuy nhiên, năm 2024 đã chứng kiến nhiều phát triển đóng góp cho mục tiêu này.
Xu hướng Web3 lớn nhất năm 2024 là, không bất ngờ, sự tiến bộ trong AI. Các dự án hàng đầu bao gồm Render Protocol (RENDER + 125%), mạng học máy Bittensor (TAO +135%), và giao thức đại lý AI Virtuals, đã chứng kiến sự tăng trưởng vô cùng lớn (VIRTUAL +33.000%). Tổng thể, theo dữ liệu của BlockchainCenter, các Token AI đã tăng 630% trong năm 2024.
Tiếp theo sát nút là danh mục tài sản thực tế, một xu hướng bao gồm các giao thức phụ thuộc vào việc Token hóa tài sản thực tế như chứng khoán, nợ, bất động sản và nghệ thuật. Nền tảng các sản phẩm tài chính có cấu trúc Ondo Finance (ONDO +705%) và giao thức DeFi cho vay-borrowing Mantra (OM +6,866%) là những nhà lãnh đạo trong lĩnh vực này. Đáng chú ý, người dẫn đầu trong stablecoin Tether đã gia nhập xu hướng bằng việc ra mắt nền tảng Token hóa tài sản, Hadron, vào tháng 11 năm 2024. Tổng thể, các Token liên quan đến RWA đã tăng 570%.
Tăng trưởng vốn hóa thị trường theo danh mục tiền. Nguồn: BlockchainCenter
Các danh mục Web3 đã được thiết lập lâu đang dần thu hút sự chú ý hơn.
Với mức tăng trưởng 270% so với cùng kỳ năm trước, các Token hạ tầng vật lý phi tập trung (DePIN) nằm trong số những lĩnh vực dẫn đầu của Web3. Lời hứa chính của nó là cho phép người dùng, chủ sở hữu thiết bị và doanh nghiệp cùng sở hữu và kiếm tiền từ hạ tầng kỹ thuật số. Một trong những thị trường tính toán lâu đời nhất, Filecoin (FIL) và nền tảng tập trung vào phát trực tuyến Theta (THETA) nằm trong số những đại diện nổi bật của DePIN, cùng với các giao thức sử dụng AI như Render và Bittensor.
DeFi cũng ghi nhận đà phát triển trong năm 2024. Vào tháng 12 năm 2024, tổng giá trị khóa trong DeFi (TVL) gần đạt mức đỉnh cao 250 tỷ USD, theo DefiLlama. Sự ra mắt nổi bật nhất của năm là EigenLayer, một giao thức đặt lại. Ra mắt vào tháng 4 năm 2024, nó nhanh chóng leo lên vị trí thứ 3 toàn cầu, thu hút hơn 17 tỷ USD trong TVL.
Game tiền điện tử cũng tiếp tục phát triển, kết thúc năm 2024 với gần 9 triệu ví hoạt động duy nhất — một sự gia tăng đáng kể từ 1,3 triệu trong năm 2023 theo dữ liệu từ DappRadar. Các ra mắt nổi bật năm 2024 như World of Dypians và Seraph, cùng với trò chơi Telegram nổi tiếng Hamster Kombat, đã thúc đẩy sự phát triển này.
Nhìn về phía trước, đà tăng đạt được trong năm 2024 dường như sẽ tiếp tục vào năm 2025, được thúc đẩy bởi chính quyền Trump ủng hộ tiền điện tử, đà tăng giá kéo dài của Bitcoin, và sự tiến bộ công nghệ liên tục trong blockchain.
