Một cá voi nội bộ đã dùng 16,28 triệu USD để đặt lệnh short Bitcoin và Ethereum trong nửa tháng, nhưng toàn bộ vị thế đã bị thanh lý với tổn thất gần như toàn bộ.
Nhà đầu tư này mới vừa rút 10 triệu USDC từ Maker và chuyển sang Hyperliquid tiếp tục đặt cược ngắn hạn, trong khi thị trường hiện có 232 triệu USD lệnh short đang mở.
- Cá voi thao túng lệnh short trị giá 16,28 triệu USD trên BTC và ETH với rủi ro cao.
- Hệ quả là toàn bộ vị thế short bị thanh lý, gây thiệt hại 16,27 triệu USD.
- Hiện có 232 triệu USD lệnh short đang hoạt động trên thị trường, trong đó lệnh BTC chiếm 150 triệu USD.
Lệnh short của cá voi nội bộ là gì và quá trình đã diễn ra ra sao?
Theo dữ liệu phân tích On-chain bởi chuyên gia Yu Jin, cá voi này đã dùng khoản vốn 16,28 triệu USD để mở nhiều vị thế short Bitcoin và Ethereum trong khoảng nửa tháng.
Toàn bộ các vị thế này đã bị thanh lý vào ngày gần nhất với tổng thiệt hại tương đương 16,27 triệu USD. Vụ việc cho thấy rủi ro rất lớn khi cá voi đặt cược giảm giá ở mức đòn bẩy cao.
“Việc thanh lý toàn bộ một lượng vốn lớn như thế phản ánh sự biến động mạnh mẽ trên thị trường tiền điện tử, đồng thời cảnh báo nguy cơ rủi ro đòn bẩy. Việc này cũng cho thấy cá voi không phải lúc nào cũng có thể kiểm soát xu hướng thị trường.”
Yu Jin, Nhà phân tích On-chain, 12/7/2024
Hiện nay các vị thế short trên thị trường Bitcoin và Ethereum đang ở mức nào?
Thống kê mới nhất ghi nhận có tổng cộng 232 triệu USD lệnh short đang được mở trên thị trường tiền điện tử, trong đó Bitcoin chiếm phần lớn với 150 triệu USD.
Trong chi tiết, vị thế short 40x trên 1.273 Bitcoin với mức giá mở lệnh 117.828 USD và điểm thanh lý 122.789 USD. Ethereum có 27.700 ETH được short 25x với giá mở 2.966 USD và điểm thanh lý 3.196 USD.
Ý nghĩa của các lệnh short đòn bẩy cao trên thị trường tiền điện tử
Lệnh short với đòn bẩy lớn như 25x hay 40x là biểu hiện của chiến lược rủi ro cao nhằm tận dụng biến động giá mạnh. Tuy nhiên, trường hợp cá voi trên cũng cho thấy việc dễ dàng bị thanh lý nếu thị trường đi ngược dự đoán.
Các nhà đầu tư và trader chuyên nghiệp cần đánh giá kỹ càng về biến động giá, hiệu suất và rủi ro để tránh thua lỗ đáng kể khi sử dụng đòn bẩy trên thị trường tiền điện tử biến động nhanh chóng.
Cá voi vừa rút vốn và tiếp tục giao dịch short trên nền tảng nào?
Nhà đầu tư này đã rút 10 triệu USDC từ nền tảng vay Maker để đưa sang Hyperliquid, một sàn giao dịch phái sinh, nhằm mở tiếp các vị thế short.
Điều này cho thấy một chiến lược dùng tài sản tiền điện tử làm tài sản thế chấp để vay vốn, tiếp tục đặt cược trên thị trường nhằm tận dụng biến động ngắn hạn.
“Việc sử dụng nền tảng vay để lấy vốn mở vị thế short phản ánh xu hướng gia tăng đòn bẩy tài chính trong thị trường tiền điện tử hiện đại.”
Ông Lý Minh, CEO một quỹ đầu tư tiền điện tử, 7/2024
Nên rút ra bài học gì từ sự kiện thanh lý vị thế cao vốn này?
Sự kiện thanh lý toàn bộ vị thế của cá voi nhấn mạnh tầm quan trọng của quản trị rủi ro và hạn chế dùng đòn bẩy quá mức trong giao dịch tiền điện tử.
Nhà đầu tư chuyên nghiệp luôn nhấn mạnh việc phân tích kỹ thuật, quản lý vị thế và chuẩn bị kế hoạch cắt lỗ hợp lý, tránh trường hợp thiệt hại toàn bộ vốn như trường hợp trên.
Bảng so sánh yếu tố rủi ro lệnh short với đòn bẩy cao
| Yếu tố | Short 40x BTC | Short 25x ETH |
|---|---|---|
| Giá mở lệnh | 117.828 USD | 2.966 USD |
| Giá thanh lý | 122.789 USD | 3.196 USD |
| Giá trị vị thế | 150 triệu USD | 82,42 triệu USD |
| Đòn bẩy sử dụng | 40 lần | 25 lần |
| Số lượng coin | 1.273 BTC | 27.700 ETH |
Những câu hỏi thường gặp
Cá voi nội bộ là gì trong thị trường tiền điện tử?
Cá voi nội bộ là nhà đầu tư lớn có kiến thức sâu, sử dụng vốn lớn để thao túng hoặc tận dụng biến động thị trường. Họ thường có ảnh hưởng mạnh đến giá cả.
Tại sao việc thanh lý vị thế short lại gây thiệt hại lớn?
Vì giao dịch với đòn bẩy cao, chỉ cần giá đi ngược hướng dự đoán vài % là vị thế có thể bị thanh lý, khiến nhà đầu tư mất toàn bộ số vốn ký quỹ.
Làm sao để giảm rủi ro khi sử dụng đòn bẩy giao dịch tiền điện tử?
Ưu tiên quản lý vốn chặt chẽ, đặt lệnh cắt lỗ hợp lý, theo dõi biến động thị trường và không mạo hiểm quá lớn trong một vị thế duy nhất.
Vai trò của các nền tảng vay như Maker trong giao dịch phái sinh là gì?
Các nền tảng này cung cấp vốn vay thế chấp bằng tiền điện tử, giúp nhà đầu tư mở vị thế lớn hơn với đòn bẩy tài chính trong giao dịch phái sinh.
Làm thế nào để theo dõi vị thế cá voi trên thị trường tiền điện tử?
Có thể theo dõi qua phân tích dữ liệu On-chain và báo cáo từ những nhà phân tích uy tín hoặc công cụ theo dõi ví lớn trên Blockchain.
