JPMorgan đang đối mặt làn sóng chỉ trích gay gắt sau khi đề xuất các khoản phí truy cập dữ liệu khách hàng mà nhiều chuyên gia cho rằng sẽ bóp nghẹt các công ty DeFi và tiền điện tử.
Quyết định này không chỉ gây lo ngại về tương lai của các nền tảng fintech và tiền điện tử mà còn đặt ra câu hỏi về quyền tiếp cận dữ liệu và cạnh tranh công bằng trong lĩnh vực tài chính hiện đại.
- JPMorgan đề xuất thu phí truy cập dữ liệu khách hàng, đe dọa hoạt động của các công ty fintech và tiền điện tử.
- Tyler Winklevoss (Gemini) và nhiều chuyên gia chỉ trích động thái này là làm suy yếu quyền lợi người tiêu dùng và giảm cạnh tranh.
- Bất chấp tranh cãi, JPMorgan vẫn có động thái tiếp cận thị trường tiền điện tử thông qua các dịch vụ mới.
JPMorgan Chase vừa làm gì khiến lĩnh vực fintech và tiền điện tử dậy sóng?
JPMorgan Chase, ngân hàng lớn nhất Hoa Kỳ, vừa gây tranh cãi dữ dội khi đề xuất tính phí truy cập dữ liệu khách hàng đối với các công ty fintech và tiền điện tử như Gemini, Coinbase hay Kraken. Động thái này làm dấy lên lo ngại về nguy cơ siết chặt quyền truy cập dữ liệu tài chính cho hàng triệu người dùng, đồng thời ảnh hưởng tiêu cực tới hệ sinh thái tài chính hiện đại.
JPMorgan và các “ông lớn ngân hàng” đang tìm cách bóp nghẹt các công ty fintech và tiền điện tử.
Tyler Winklevoss, Đồng sáng lập Gemini, chia sẻ trên X (ngày 27.07.2025)
Đề xuất này vấp phải làn sóng phản đối mạnh mẽ từ phía các lãnh đạo doanh nghiệp công nghệ tài chính, những người cho rằng đây là dấu hiệu của việc các định chế tài chính lớn nỗ lực kiềm chế đổi mới sáng tạo và cạnh tranh.
Khung pháp lý về quyền truy cập dữ liệu khách hàng tại Hoa Kỳ đang thay đổi như thế nào?
Quyền truy cập dữ liệu tài chính cho người tiêu dùng tại Hoa Kỳ hiện đang được bảo vệ bởi quy định “Open Banking Rule” của Cục bảo vệ tài chính người tiêu dùng (CFPB). Quy định này đảm bảo người dùng có thể truy cập miễn phí thông qua bên thứ 3, thúc đẩy sự phát triển mạnh mẽ của các nền tảng fintech và tiền điện tử.
Tuy nhiên, nếu quy định này bị bãi bỏ, các ngân hàng như JPMorgan có thể áp mức phí rất cao đối với việc truy cập dữ liệu, tạo rào cản lớn không chỉ cho người dùng mà còn với các công ty tổng hợp dữ liệu như Plaid.
Việc loại bỏ Open Banking Rule sẽ mở đường cho các ngân hàng áp đặt các khoản phí khổng lồ đối với quyền tiếp cận dữ liệu tài chính, ảnh hưởng căn bản đến cạnh tranh và đổi mới.
Forbes, Báo cáo ngày 21.07.2025
Nhiều chuyên gia chỉ ra rằng bất kỳ sự thay đổi nào về khung pháp lý cũng sẽ định hình lại cán cân quyền lực trong thị trường tài chính mới nổi, đặc biệt là DeFi và công nghệ tiền điện tử.
JPMorgan lý giải gì cho động thái thu phí dữ liệu khách hàng?
JPMorgan lập luận rằng lượng yêu cầu dữ liệu quá lớn từ các công ty fintech gây áp lực lên hệ thống, phần lớn không có liên quan trực tiếp đến nhu cầu thực tế của khách hàng. Người phát ngôn của JPMorgan, Pusateri, cho biết động thái này nhằm kiểm soát và giảm thiểu những yêu cầu “không cần thiết”.
Chúng tôi nhận gần 2 tỷ yêu cầu dữ liệu khách hàng hàng tháng từ các bên trung gian, trong đó hơn 90% không liên quan đến khách hàng thực sự sử dụng dịch vụ fintech.
Pusateri, Người phát ngôn JPMorgan, phát biểu với Forbes, tháng 7.2025
Dù vậy, các chuyên gia chỉ ra quy mô lớn của các yêu cầu này chỉ là hậu quả tất yếu khi nền kinh tế số hóa phát triển, và chính các nền tảng fintech phải đảm bảo bảo mật, sàng lọc để chỉ gửi dữ liệu khi thực sự cần thiết. Việc thu phí có thể khiến đổi mới sáng tạo chậm lại hoặc đẩy chi phí sang người tiêu dùng cuối cùng.
Đề xuất mới của JPMorgan ảnh hưởng gì đến các công ty fintech và tiền điện tử?
Đề xuất áp phí truy cập dữ liệu được dự báo sẽ tác động mạnh tới các nền tảng trung gian dữ liệu tài chính (như Plaid), và đặc biệt ảnh hưởng tiêu cực lên các ứng dụng giao dịch tiền điện tử với khối lượng người dùng lớn như Gemini, Coinbase hay Kraken.
Nếu các công ty này bị áp thêm chi phí để duy trì truy cập dữ liệu, khả năng mở rộng dịch vụ, giảm chi phí giao dịch và thậm chí đổi mới sản phẩm sẽ bị đe dọa nghiêm trọng. Điều này trực tiếp cản trở sự phát triển của hệ sinh thái DeFi và đổi mới fintech tại Hoa Kỳ.
Quy định mới này, nếu được thực thi, thực chất chỉ nhằm bảo vệ lợi ích các ngân hàng truyền thống và kìm hãm động lực cạnh tranh của các doanh nghiệp công nghệ tài chính.
Tyler Winklevoss, Gemini, phỏng vấn ngày 27.07.2025
Báo cáo của Finextra (2025) cũng nhấn mạnh: Những rào cản dữ liệu như vậy sẽ làm chậm đầu tư vào lĩnh vực công nghệ tài chính, khiến Hoa Kỳ khó giữ vị thế trung tâm đổi mới tiền điện tử và DeFi toàn cầu.
Tyler Winklevoss phản pháo: JPMorgan có “cagenda chống tiền điện tử”?
Tyler Winklevoss đã lên tiếng chỉ trích quyết liệt CEO Jamie Dimon và JPMorgan, khẳng định hành động này không chỉ là một đòn giáng vào các công ty tiền điện tử, mà còn đi ngược lại cam kết xây dựng Hoa Kỳ thành trung tâm đổi mới sáng tạo tài chính toàn cầu.
Jamie Dimon và những người cùng phe đang tìm cách làm suy yếu sứ mệnh đưa Hoa Kỳ trở thành quốc gia hàng đầu về đổi mới và tiền điện tử. Chúng ta phải phản kháng!
Tyler Winklevoss, Đồng sáng lập Gemini, chia sẻ trên X ngày 28.07.2025
Tyler cũng ám chỉ việc Gemini gần đây bị JPMorgan ngừng cung cấp dịch vụ ngân hàng có thể là hành động trả đũa cho loạt phát ngôn chỉ trích của ông. Dù vậy, ông bày tỏ quyết tâm tiếp tục lên tiếng trước các chính sách bị cho là “phản cạnh tranh” này.
Chúng tôi sẽ không im lặng trước những hành vi chèn ép, đi ngược lại đạo đức kinh doanh, làm giàu cho các bên cho thuê dịch vụ và có nguy cơ đẩy công ty fintech, tiền điện tử vào bờ vực phá sản.
Tyler Winklevoss, chia sẻ trên X ngày 29.07.2025
Tuyên bố của các lãnh đạo doanh nghiệp DeFi nhận được sự ủng hộ của nhiều chuyên gia, cho rằng việc bịt đường đổi mới không chỉ làm các công ty nhỏ gặp bất lợi, mà còn giảm sức cạnh tranh tổng thể của nền kinh tế Hoa Kỳ trong lĩnh vực tài chính số.
Các nền tảng dữ liệu lớn như Plaid, Yodlee bị ảnh hưởng thế nào?
Các nền tảng như Plaid đóng vai trò cầu nối dữ liệu giữa ngân hàng và ứng dụng fintech, giúp hàng triệu người dùng dễ dàng liên kết tài khoản ngân hàng với dịch vụ DeFi, tiền điện tử hoặc các ứng dụng quản lý tài chính cá nhân.
Việc chịu áp phí truy cập dữ liệu sẽ buộc các nền tảng này phải tăng giá dịch vụ hoặc cắt giảm tính năng, ảnh hưởng trực tiếp đến người dùng cuối cùng. Startup và doanh nghiệp nhỏ cũng sẽ gặp khó trong việc tích hợp dịch vụ ngân hàng vào sản phẩm mới.
Open banking là động lực chính giúp tăng trưởng các dịch vụ tài chính hiện đại, việc siết chặt truy cập dữ liệu sẽ cản trở đổi mới, đặc biệt là đối với những startup non trẻ.
Chuyên gia của American Banker, Báo cáo tháng 7.2025
Theo phân tích của Statista (2024), hơn 80 triệu người dùng Hoa Kỳ đang tận dụng open banking để truy cập dịch vụ tài chính số — bất kỳ rào cản nào xuất hiện sẽ tác động dây chuyền đến thị trường tỷ USD của lĩnh vực này.
JPMorgan: Động thái pro-crypto đầu tiên – Sự mâu thuẫn chiến lược?
Mặc dù thể hiện lập trường gay gắt với fintech và các nền tảng tiền điện tử, JPMorgan lại đang triển khai các sáng kiến hỗ trợ thị trường tiền điện tử như phát hành khoản vay thế chấp bằng tài sản tiền điện tử của khách hàng.
Đây được xem là nỗ lực của JPMorgan nhằm đón đầu làn sóng số hóa tài chính, đồng thời duy trì vị thế cạnh tranh trước sự nổi lên mạnh mẽ của các tổ chức tiền điện tử độc lập.
Theo báo cáo của Bloomberg (tháng 7.2025), kế hoạch cho phép vay thế chấp bằng tài sản tiền điện tử là dấu hiệu cho thấy ngân hàng này vẫn muốn chen chân vào thị trường tỷ USD của tiền điện tử, dù liên tục gây sức ép về chính sách với các công ty trong lĩnh vực.
So sánh động thái của JPMorgan với các ngân hàng lớn khác về truy cập dữ liệu tài chính
Để nhận diện rõ mức độ gây tranh cãi của JPMorgan, cần so sánh động thái này với các ngân hàng lớn khác tại Hoa Kỳ và EU.
| Ngân hàng | Khu vực | Chính sách về truy cập dữ liệu khách hàng | Tác động tới fintech/DeFi |
|---|---|---|---|
| JPMorgan | Hoa Kỳ | Đề xuất thu phí cao, giới hạn truy cập | Ảnh hưởng tiêu cực |
| Bank of America | Hoa Kỳ | Vẫn cho phép truy cập qua bên thứ 3 theo luật Open Banking | Trung lập |
| HSBC | EU | Tuân theo PSD2, bắt buộc mở API miễn phí cho fintech | Hỗ trợ đổi mới |
| Societe Generale | EU | API mở, bảo vệ quyền khách hàng | Hỗ trợ tích hợp DeFi |
Bảng trên cho thấy: chính sách của các ngân hàng tại EU hỗ trợ mạnh mẽ quá trình tích hợp, còn xu hướng của JPMorgan thể hiện rõ sự bảo vệ lợi ích truyền thống hơn là thúc đẩy đổi mới.
Đằng sau động thái mới, điều gì đang “đe dọa” thị trường fintech và DeFi Hoa Kỳ?
Nhiều chuyên gia phân tích, nếu xu hướng ngăn cản truy cập hoặc thu phí quá cao tiếp diễn, các startup fintech và công ty DeFi Hoa Kỳ sẽ mất lợi thế cạnh tranh, dần tụt lại phía sau so với châu Âu hoặc châu Á vốn cởi mở hơn với quy định dữ liệu khách hàng.
Báo cáo World Economic Forum (2025) dự báo: Đến năm 2030, các nền kinh tế có chính sách open banking linh hoạt sẽ chiếm ưu thế về tốc độ đổi mới DeFi, với khả năng tăng trưởng Lợi nhuận ròng lên tới 12–15%/năm so với mức trung bình 7% ở các nền kinh tế bảo thủ.
Cạnh tranh và đổi mới chỉ diễn ra khi dữ liệu được lưu thông minh bạch, bảo đảm cả tính riêng tư và khả năng truy cập theo nghĩa vụ pháp lý lẫn quyền lợi của cá nhân. Việc các ông lớn ngân hàng kiểm soát quá mức dữ liệu, xét về dài hạn, đang đặt Hoa Kỳ trước nguy cơ tụt hậu về công nghệ tài chính toàn cầu.
Ai sẽ là người thắng, kẻ thua trong cuộc chiến phí truy cập dữ liệu này?
Nếu các đề xuất của JPMorgan được chấp thuận, nhóm hưởng lợi trước mắt là ngân hàng truyền thống với nguồn thu mới từ phí dịch vụ. Ngược lại, các công ty đổi mới sáng tạo trong lĩnh vực fintech và DeFi, cùng hàng triệu người tiêu dùng, sẽ đối mặt với chi phí cao hơn và dịch vụ kém linh hoạt hơn.
Phân tích từ McKinsey (2025) chỉ ra: Với mức phí truy cập dữ liệu tăng thêm 5–10 USD/giao dịch mỗi tháng, các startup fintech nhỏ có nguy cơ phá sản hoặc rời thị trường, còn tập đoàn lớn sẽ buộc phải tăng giá dịch vụ cho khách hàng.
Chỉ khi hệ sinh thái fintech được bảo vệ, người tiêu dùng mới thực sự hưởng lợi từ cạnh tranh về giá, sự tiện lợi, bảo mật và lựa chọn dịch vụ đa dạng. Bất kỳ động thái nào cản trở sự cân bằng này đều mang lại hậu quả dài hạn cho cả nền tài chính số.
Thị trường tiền điện tử toàn cầu nhìn nhận gì về động thái của JPMorgan?
Phản ứng từ cộng đồng tiền điện tử và các chuyên gia quốc tế phần lớn cho rằng chính sách của JPMorgan làm giảm niềm tin và sự hào hứng của nhà đầu tư đối với môi trường pháp lý tại Hoa Kỳ. Nhà sáng lập Coinbase, Brian Armstrong, từng phát biểu năm 2024:
Nền tảng tiền điện tử chỉ phát triển khi người dùng được tự do truy cập, chuyển đổi dữ liệu một cách minh bạch giữa các dịch vụ.
Brian Armstrong, CEO Coinbase, phỏng vấn với The Block, 2024
Việc chặn hoặc tính phí dữ liệu được nhìn nhận như biện pháp bảo hộ lợi ích truyền thống, đi ngược xu hướng hợp tác mở về công nghệ tài chính tại châu Âu, Singapore và Hàn Quốc.
Dự báo tương lai: Đâu là kịch bản khả dĩ cho thị trường fintech và tiền điện tử Hoa Kỳ?
Các chuyên gia nhận định, tương lai thị trường tài chính số tại Hoa Kỳ phụ thuộc lớn vào hướng đi của chính sách dữ liệu. Nếu áp đặt phí truy cập và dần bãi bỏ quy tắc open banking, Hoa Kỳ có thể mất vị thế trung tâm đổi mới toàn cầu vào tay châu Âu hoặc châu Á.
Dù còn đối mặt nhiều rào cản, các doanh nghiệp fintech Hoa Kỳ vẫn đang vận động chính sách mạnh mẽ nhằm giữ vững sự minh bạch, cạnh tranh và đồng thời đáp ứng kỳ vọng khách hàng về quyền truy cập dữ liệu tự do, bảo mật.
Theo báo cáo CB Insights (2025), dòng vốn đầu tư vào fintech Hoa Kỳ sẽ chỉ tăng trưởng mạnh mẽ nếu môi trường pháp lý đảm bảo cân bằng giữa đổi mới, quyền lợi người dùng và an ninh dữ liệu.
Kiến nghị và xu hướng toàn cầu về open banking – Hoa Kỳ có thể học được gì?
Toàn cầu, mô hình open banking đã được triển khai thành công tại Anh, EU, Singapore, nhấn mạnh vai trò quyền lợi khách hàng và sự hợp tác giữa ngân hàng và fintech. Châu Á, với Singapore và Hàn Quốc dẫn đầu, liên tục lọt top quốc gia thân thiện với tiền điện tử và đón dòng vốn công nghệ mạnh mẽ nhờ tích hợp API công khai.
Bài học cho Hoa Kỳ là cần duy trì hệ sinh thái cạnh tranh công bằng, đảm bảo dữ liệu khách hàng được chia sẻ có kiểm soát nhưng không phát sinh chi phí cản trở đổi mới. Chỉ khi đó, nền tài chính số Hoa Kỳ mới giữ vững được vai trò dẫn dắt toàn cầu.
Open banking thúc đẩy sáng tạo, tạo điều kiện cho các công ty mới phát triển và tăng lợi ích người tiêu dùng. Chính sách ngăn cản sẽ làm chậm lại sự đổi mới toàn cầu.
World Economic Forum, Báo cáo năm 2025
Những câu hỏi thường gặp
Các khoản phí truy cập dữ liệu của JPMorgan áp dụng với những đối tượng nào?
Phí này chủ yếu nhắm tới các công ty fintech và tổng hợp dữ liệu tài chính, bao gồm cả sàn giao dịch tiền điện tử như Gemini, Coinbase, Kraken.
Người tiêu dùng cá nhân có bị ảnh hưởng trực tiếp không?
Về lâu dài, người tiêu dùng có thể chịu chi phí cao hơn hoặc giảm tiện ích nếu các công ty trung gian bị áp phí dữ liệu.
Nội dung “Open Banking Rule” của CFPB bảo vệ người dùng ra sao?
Quy định này đảm bảo người dùng được truy cập miễn phí dữ liệu tài chính cá nhân qua ứng dụng bên thứ 3, thúc đẩy cạnh tranh và đổi mới.
JPMorgan có thực sự phản đối tiền điện tử không?
Dù có những động thái chống lại fintech, JPMorgan vẫn bắt đầu cung cấp sản phẩm liên quan tiền điện tử như cho vay thế chấp bằng tài sản tiền điện tử.
Các nước nào đang đi đầu về chính sách mở dữ liệu (open banking) trên thế giới?
EU, Anh, Singapore và Hàn Quốc nổi bật với chính sách dữ liệu minh bạch, miễn phí, hỗ trợ tích hợp dịch vụ tài chính số.
Lý do JPMorgan đưa ra cho việc thu phí dữ liệu khách hàng là gì?
Theo JPMorgan, hầu hết yêu cầu dữ liệu từ fintech không liên quan tới hoạt động thực tế của người tiêu dùng, gây quá tải hệ thống.
Phản ứng của các doanh nghiệp tiền điện tử trước đề xuất này ra sao?
Các công ty tiền điện tử và fintech đồng loạt phản đối, cho rằng đây là hình thức bảo vệ lợi ích ngân hàng truyền thống và kìm hãm đổi mới.
