Việc giảm giá vào thứ Bảy và các đợt thanh lý hợp đồng tương lai sau đó đã dẫn đến việc thị trường tương lai Bitcoin mất 25% giá trị.
Chỉ trong vài giờ vào thứ Bảy, 5,4 tỷ đô la Bitcoin Theo báo cáo hàng tuần của Glassnode, các hợp đồng tương lai đã bị thanh lý, khiến thị trường mất đi 25% giá trị. Đây là sự thay đổi trong ngày lớn thứ hai trên thị trường kỳ hạn trong năm nay, chỉ sau đợt bán tháo lớn vào ngày 19 tháng 5.
Chỉ mới một tuần trước, Glassnode đã tìm thấy giao dịch tương lai đang gia tăng và thị trường phái sinh CME có trụ sở tại Chicago chiếm 20% khối lượng toàn cầu. Nhưng khi lãi suất mở tăng, nó có thể tạo nền tảng cho rất nhiều biến động.
Lãi suất mở đề cập đến các hợp đồng tương lai hoặc hợp đồng quyền chọn chưa thanh toán. Quyền chọn hoạt động như tên gọi của chúng, cung cấp cho người mua quyền chọn mua tài sản ở mức giá xác định trước khi hợp đồng hết hạn. Hợp đồng tương lai có nhiều ràng buộc hơn, buộc người mua phải mua một tài sản ở mức giá xác định trước khi hợp đồng hết hạn.
Cả hai loại hợp đồng phái sinh đều có thể được sử dụng để suy đoán về biến động giá hoặc như một biện pháp bảo vệ, cho phép người mua bù đắp một phần thiệt hại của họ nếu tài sản cơ bản, trong trường hợp này là Bitcoin, di chuyển theo hướng bất lợi.
Các vị thế đòn bẩy – được gọi như vậy bởi vì các nhà đầu tư có thể đặt những cược này với số vốn tương đối nhỏ – có thể gây ra những biến động lớn trên thị trường khi giá giảm.
“Chuỗi hợp đồng đóng vào thứ Bảy lên tới tổng giá trị 58.202 BTC”, Glassnode viết trong báo cáo của mình. “Tính theo mệnh giá BTC, đợt thanh lý này là lần thay đổi lớn thứ hai trong một ngày trong Hợp đồng mở tương lai vào năm 2021, chỉ tốt nhất bởi đợt bán tháo lịch sử vào ngày 19 tháng 5 với tổng giá trị 79.244 BTC.”
Các biến động thị trường lớn đáng chú ý khác trong hợp đồng mở là ngày 12 tháng 5, ngày Tesla cho biết họ sẽ không chấp nhận thanh toán bằng Bitcoin nữa Ngày 26 tháng 7, khi một đợt siết ngắn đã giúp đảo ngược giá khỏi mức ảm đạm trong mùa hè của họ.
Một đợt ép giá ngắn xảy ra khi các nhà đầu tư bán khống tài sản hoặc đặt cược chống lại nó, thanh lý các vị thế của họ để cắt lỗ. Việc ép giá thường bắt đầu khi giá tăng bất ngờ. Các vị thế bán thanh lý đẩy nhanh tốc độ tăng giá của một tài sản, điều này tất nhiên khiến nhiều người từ bỏ các vị thế bán của họ hơn. Rửa, rửa và lặp lại.
Một ngày khác đối với chuyển động lãi suất mở đáng kể đã xảy ra vào ngày 7 tháng 9, khi Bitcoin chính thức trở thành đấu thầu hợp pháp ở El Salvador, theo Glassnode.
Nhưng ngay cả sự sụt giảm lớn trong sở thích mở cũng có thể thúc đẩy các hoạt động khác. Đó là lý do tại sao Glassnode đã nói trước đây rằng nó đáng để mắt đến thị trường phái sinh. Ví dụ: đợt bán tháo của tuần trước đi kèm với khối lượng quyền chọn theo giờ cao thứ hai, 1,7 tỷ đô la mỗi giờ, kể từ đợt bán tháo giữa tháng 5.
Tuyên bố từ chối trách nhiệm
Các quan điểm và ý kiến do tác giả bày tỏ chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không phải là lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc các lời khuyên khác.
