- Giá trị thực của Bitcoin đã đạt mức kỷ lục, biểu thị sự gia tăng niềm tin của nhà đầu tư dài hạn.
- Tỷ lệ đòn bẩy ước tính trên các sàn giao dịch đang tăng mạnh, làm gia tăng khả năng biến động do buộc thanh lý.
Giá trị thực của Bitcoin [BTC] đã tăng lên mức cao nhất mọi thời đại, biểu thị sự tích lũy on-chain mạnh mẽ và niềm tin của nhà đầu tư đang tăng.
Khi chỉ số này tiếp tục xu hướng tăng, nó cho thấy rằng thị trường đang hấp thụ Bitcoin ở các mức định giá cao hơn.
Xu hướng này thường là dấu hiệu báo trước cho hành động giá tăng dài hạn.
Đồng thời, đòn bẩy ước tính trên tất cả các sàn giao dịch đang tiệm cận mức cao hàng năm, làm tăng nguy cơ các sự cố thanh lý có thể gây ra biến động trong ngắn hạn.
Giá trị thực của Bitcoin đạt đỉnh mới
Giá trị thực, một chỉ số on-chain đại diện cho tổng giá trị của toàn bộ Bitcoin ở mức giá mà chúng được di chuyển lần cuối, đã đạt mức chưa từng có.
Xu hướng tăng này, được nhấn mạnh trong biểu đồ mới nhất của CryptoQuant, cho thấy sự gia tăng ổn định trong cơ sở chi phí của nhà đầu tư, chỉ ra rằng nhiều người tham gia thị trường đang giữ BTC ở các mức giá cao.
Nguồn: CryptoQuant
Lịch sử đã cho thấy, sự gia tăng của Giá trị thực thường đi kèm với các giai đoạn tích lũy mạnh mẽ. Những mô hình tương tự đã xuất hiện trước những đợt tăng giá lớn trong các chu kỳ trước đó khi thị trường rộng lớn hơn lấy lại niềm tin vào giá trị dài hạn của Bitcoin.
Với mức giá thị trường hiện tại của BTC vào khoảng 97,1K USD, sự gia tăng liên tục của Giá trị Thực gợi ý rằng các nhà đầu tư vẫn lạc quan dù có sự dao động trong ngắn hạn.
Đòn bẩy đạt gần mức cao nhất trong năm—Khả năng xảy ra các sự kiện thanh lý
Mặc dù việc tích lũy dài hạn vẫn là chỉ báo lạc quan, nhưng các động lực thị trường ngắn hạn đang cho thấy dấu hiệu rủi ro gia tăng.
Tỷ lệ đòn bẩy ước tính trên tất cả các sàn giao dịch đã tăng mạnh, đạt các mức được nhìn thấy lần cuối trước các đợt điều chỉnh thị trường trước đó.
Tại thời điểm này, tỷ lệ gần 0,25. Chỉ số này, theo dõi tỷ lệ của Open Interest (OI) so với số dư sàn giao dịch, cho thấy rằng các nhà giao dịch đang ngày càng sử dụng đòn bẩy để tăng cường vị thế của họ.
Nguồn: CryptoQuant
Khi giá Bitcoin quanh ngưỡng quan trọng, tỷ lệ đòn bẩy cao làm tăng khả năng xảy ra các sự kiện thanh lý.
Nếu BTC trải qua biến động mạnh về giá, các vị thế đòn bẩy có thể bị xóa sổ, gây ra chuỗi thanh lý có thể đẩy nhanh xu hướng tăng hoặc làm sâu sắc thêm sự điều chỉnh giá.
Các mức giá quan trọng cần theo dõi
Từ góc độ kỹ thuật, Bitcoin đang gặp kháng cự gần 100K USD, một rào cản tâm lý quan trọng.
Nếu BTC vượt qua mức này với khối lượng mạnh, nó có thể mở đường cho việc gia tăng hơn nữa lên 105K USD và cao hơn.
Ở chiều hướng ngược lại, các mức hỗ trợ ở 92K USD và 89K USD vẫn là những khu vực quan trọng nơi người mua thường xuất hiện.
Các nhà giao dịch và nhà đầu tư nên theo dõi sát các mức này, đặc biệt là khi đòn bẩy vẫn còn cao. Nếu OI tiếp tục tăng mà không có sự gia tăng tương ứng trong việc mua bán giao ngay, thị trường có thể dễ bị tổn thương do sự thay đổi đột ngột.
Điều gì tiếp theo cho BTC
Từ góc độ kỹ thuật, Bitcoin đang gặp kháng cự gần 100K USD, một rào cản tâm lý quan trọng. Nếu BTC vượt qua mức này với khối lượng mạnh, nó có thể mở đường cho việc gia tăng hơn nữa lên 105K USD và cao hơn.
Ở chiều hướng thị trường, các mức hỗ trợ ở 92K USD và 89K USD vẫn là những khu vực quan trọng nơi người mua thường xuất hiện.
Các nhà giao dịch và nhà đầu tư nên theo dõi sát các mức này, đặc biệt khi đòn bẩy vẫn còn cao.
Nếu OI tiếp tục tăng mà không có sự gia tăng tương ứng trong việc mua bán giao ngay, thị trường có thể dễ bị tổn thương do sự thay đổi đột ngột.
