Trader đòn bẩy chịu 3 margin call/30 phút, 4 triệu USD lãi hóa lỗ

Theo Lookonchain, địa chỉ ví 0xf35a6 bị thanh lý cưỡng chế ba lần trong vòng 30 phút sau khi sử dụng đòn bẩy rất cao trên BTC, Trump và ENA.

Tài khoản từng báo lãi hơn 4 triệu USD nhưng sau chuỗi gọi ký quỹ liên tiếp đã chuyển thành lỗ khoảng 238 K USD, cho thấy rủi ro lớn khi tập trung vốn và dùng đòn bẩy cực cao.

Sự cố thanh lý của địa chỉ 0xf35a6

Trong khoảng 30 phút, địa chỉ 0xf35a6 trải qua ba lần thanh lý cưỡng chế liên tiếp, khiến vị thế bị đóng tự động do mức ký quỹ không đủ.

Thanh lý cưỡng chế xảy ra khi tài sản thế chấp giảm dưới ngưỡng yêu cầu; với đòn bẩy cao, biên độ để giữ vị thế rất hẹp, nên biến động thị trường nhỏ cũng có thể gây chuỗi đóng vị thế.

“Địa chỉ 0xf35a6 bị thanh lý cưỡng chế ba lần trong vòng 30 phút sau khi dùng đòn bẩy cao trên BTC, Trump và ENA.”

Lookonchain, phân tích dữ liệu on-chain

Diễn biến số dư tài khoản

Báo cáo cho thấy tài khoản từng có lợi nhuận hơn 4 triệu USD, nhưng sau các lần gọi ký quỹ liên tiếp đã chuyển thành lỗ khoảng 238 K USD.

Chuỗi gọi ký quỹ thường kèm theo phí giao dịch, giảm giá và chi phí thanh lý, khiến lợi nhuận ban đầu nhanh chóng bốc hơi khi thị trường đảo chiều và vị thế bị đóng liên tiếp.

Rủi ro khi dùng đòn bẩy cực cao

Đòn bẩy lớn làm tăng lợi nhuận tiềm năng nhưng cũng khuếch đại rủi ro thanh lý; tập trung vốn vào vài tài sản (all-in) gia tăng nguy cơ thua lỗ nặng khi biến động mạnh.

Quản trị rủi ro nên bao gồm phân bổ đa dạng, kích thước vị thế hợp lý và đặt ngưỡng cắt lỗ; thiếu những biện pháp này có thể dẫn đến mất vốn nhanh trong thị trường biến động.

Thanh lý cưỡng chế là gì?

Thanh lý cưỡng chế là việc sàn tự động đóng vị thế khi mức ký quỹ của tài khoản giảm xuống dưới ngưỡng yêu cầu, nhằm bảo vệ sàn và phòng rủi ro vỡ nợ.

Tại sao tài khoản có lợi nhuận lại lỗ sau thanh lý?

Biến động giá, phí giao dịch, giảm giá và chi phí thanh lý có thể khiến lợi nhuận biến thành lỗ khi vị thế bị đóng cưỡng chế hoặc nhiều lệnh đóng liên tiếp.

Làm sao giảm nguy cơ bị thanh lý khi dùng đòn bẩy?

Giảm kích thước vị thế, không all-in trên vài tài sản, sử dụng lệnh dừng lỗ và theo dõi tỷ lệ ký quỹ thường xuyên để giảm nguy cơ bị thanh lý.

Lookonchain là nguồn thông tin như thế nào?

Lookonchain là kênh phân tích dữ liệu on-chain; thông tin nên được đối chiếu với dữ liệu blockchain gốc và nhiều nguồn để xác minh.

Lưu ý: Nội dung bài viết chỉ nhằm cung cấp thông tin, không phải khuyến nghị đầu tư. Vui lòng tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm đối với mọi kết quả phát sinh từ quyết định đầu tư của bạn.