Một trader đã mua 3.000 quyền chọn mua (call) BTC trên Deribit, đáo hạn 30/01/2026, giá thực hiện 100.000 USD, tổng chi khoảng 32,4 BTC (khoảng 2,86 triệu USD).
Giao dịch này cho thấy kỳ vọng BTC tăng mạnh trong dài hạn, nhưng rủi ro tối đa là mất toàn bộ phí quyền chọn nếu BTC không vượt mức cần thiết khi đến hạn.
- Mua 3.000 BTC call trên Deribit, đáo hạn 30/01/2026, strike 100.000 USD.
- Giá mỗi quyền chọn 0,0108 BTC; tổng phí 32,4 BTC (~2,86 triệu USD).
- IV khoảng 41,8%; hòa vốn 100.953,67 USD; dưới 100.000 USD mất toàn bộ phí.
Chi tiết giao dịch quyền chọn BTC trên Deribit
Một trader mua 3.000 quyền chọn mua BTC, đáo hạn ngày 30/01/2026, giá thực hiện 100.000 USD; phí 0,0108 BTC mỗi hợp đồng, tổng thanh toán khoảng 32,4 BTC.
Theo dữ liệu được ghi nhận, tổng chi phí 32,4 BTC tương đương khoảng 2,86 triệu USD tại thời điểm báo cáo. Đây là khoản phí trả trước để nắm quyền mua BTC ở mức 100.000 USD khi hợp đồng đáo hạn.
Hợp đồng có implied volatility (biến động hàm ý) khoảng 41,8%, phản ánh mức kỳ vọng biến động giá BTC mà thị trường quyền chọn đang định giá cho kỳ hạn này.
Điểm hòa vốn và rủi ro lỗ tối đa
Nếu giữ đến đáo hạn, BTC cần vượt 100.953,67 USD để có lợi nhuận; nếu BTC dưới 100.000 USD, toàn bộ phí quyền chọn có thể mất.
Với strike 100.000 USD, người mua call chỉ có lãi khi giá BTC tăng đủ để bù phí đã trả, nên ngưỡng có lãi được nêu là 100.953,67 USD. Nếu BTC không vượt mức này vào 30/01/2026, lợi nhuận không đạt kỳ vọng.
Trong kịch bản xấu nhất, nếu BTC đóng dưới 100.000 USD khi đáo hạn, quyền chọn hết giá trị và khoản chi 32,4 BTC trở thành lỗ toàn phần, đúng theo cơ chế rủi ro có giới hạn của vị thế mua quyền chọn.