- Thị trường quyền chọn Bitcoin đang nghiêng về phía lạc quan, với Lượng Mở cao cho các quyền chọn mua
- Dữ liệu Hợp đồng Tương lai CME gợi ý rằng các nhà giao dịch có thể đang chuẩn bị cho sự biến động cao
Thị trường quyền chọn Bitcoin (BTC) gần đây đã thể hiện tâm lý lạc quan vừa phải, được phản ánh qua tỷ lệ Lượng Mở giữa quyền chọn mua và bán. Lượng Mở quyền chọn mua đạt 11.873,52 hợp đồng, vượt qua Lượng Mở quyền chọn bán với 8.594,58 hợp đồng, tạo ra tỷ lệ quyền chọn bán/mua là 0,72. Điều này cho thấy rằng nhiều nhà giao dịch đang đặt cược giá BTC sẽ tăng trong thời gian tới.
Tuy nhiên, một lượng lớn hợp đồng quyền chọn bán vẫn tồn tại, đặc biệt tập trung trong khoảng từ 75.000 USD đến 85.000 USD. Điều này có thể gợi ý hoạt động bảo hiểm đáng kể, có thể chỉ ra sự không chắc chắn của thị trường và tiềm năng gia tăng biến động.
Một khối lượng lớn các quyền chọn bán ở các giá thực hiện thấp hơn cho thấy rằng các nhà giao dịch đang bảo vệ mình trước rủi ro giá giảm. Điều này cũng thường ám chỉ sự thận trọng của các nhà đầu tư mặc dù có sự thiên vị lạc quan trong quyền chọn mua.
Lượng Mở và ngày hết hạn của Bitcoin – Dữ liệu cho thấy gì
Khảo sát Lượng Mở của Hợp đồng Tương lai Bitcoin CME, ta có thể thấy một sự tích lũy ổn định trong vài tháng gần đây, đạt đỉnh khi BTC đạt mức cao nhất mọi thời đại. Tuy nhiên, khi giá điều chỉnh từ 105.000 USD xuống 80.000 USD, mức Lượng Mở đã điều chỉnh, phản ánh sự giảm sút trong hoạt động đầu cơ.
Nguồn: CryptoQuant
Nhiều hợp đồng đang đến hạn hết hạn trong vòng từ một đến ba tháng, đánh dấu một giai đoạn điều chỉnh thị trường sắp diễn ra. Lịch sử cho thấy rằng các đợt hết hạn này có thể kích hoạt sự biến động, đặc biệt khi các nhà giao dịch chuyển vị thế hoặc đóng hợp đồng hiện tại.
Xu hướng giá Bitcoin – Một yếu tố quan trọng
Tại thời điểm công bố, Bitcoin đang giao dịch ở mức 84.210 USD, sau khi tăng 0,27% trên biểu đồ.
Tuy nhiên, nó vẫn dưới mức kháng cự quan trọng, đặc biệt là đường trung bình động 50 ngày tại 88.467 USD và đường trung bình động 200 ngày tại 96.227 USD. Điều này có thể nghĩa là mặc dù có tâm lý lạc quan từ thị trường quyền chọn, tiền điện tử này vẫn đang trong giai đoạn điều chỉnh.
Nguồn: TradingView
Hơn nữa, tỷ lệ tài trợ trên các thị trường Hợp đồng Tương lai Vĩnh viễn đã tiết lộ một sự pha trộn giữa các giá trị dương và âm – Một dấu hiệu của sự thiếu quyết đoán trong các nhà giao dịch. Lịch sử cho thấy, một tỷ lệ tài trợ dương kéo dài thường báo hiệu sự đà tăng, trong khi giá trị trung lập hoặc âm chỉ ra nhu cầu đang nguội lạnh.
Điều này có ý nghĩa gì cho tương lai ngắn hạn của BTC
Kịch bản lạc quan – Nếu BTC vượt qua 88K-90K USD, hoạt động thị trường quyền chọn sẽ gợi ý về khả năng đi lên tiếp, có thể nhắm đến 100K USD trong trung hạn.
Kịch bản bi quan – Nếu giá duy trì dưới 85K USD và Lượng Mở tiếp tục giảm, BTC có thể thử lại mức hỗ trợ ở 78K-80K USD. Điều này sẽ tăng rủi ro giảm ngắn hạn.
Suy nghĩ cuối cùng
Tại thời điểm công bố, thị trường quyền chọn Bitcoin dường như thể hiện những tâm lý lẫn lộn, với các nhà giao dịch thể hiện sự ưu tiên cho quyền chọn mua trong khi vẫn bảo hiểm trước những đợt giảm giá có thể xảy ra. Các sự kiện hết hạn quyền chọn sắp tới và sự điều chỉnh Lượng Mở có thể tạo ra sự biến động cao, khiến khoảng giá 80K-90K USD trở thành vùng quan trọng cho tiền điện tử này.
Các nhà giao dịch nên theo dõi sát sao các tỷ lệ tài trợ, dòng chảy thanh khoản và các đường trung bình động chính để dự đoán bước đi quan trọng tiếp theo của BTC.
