Các công ty tiền điện tử đang đẩy mạnh thâm nhập hệ thống ngân hàng Hoa Kỳ dưới thời Tổng thống Donald Trump, tận dụng cơ hội từ khung pháp lý mới mở rộng.
Ripple, Circle, BitGo đều xin cấp giấy phép ngân hàng tín thác quốc gia, trong khi Kraken chọn phát hành thẻ tín dụng và ghi nợ mà không xin giấy phép. Họ muốn hợp tác với ngân hàng để phát triển dịch vụ chứ không trở thành ngân hàng truyền thống.
- Các công ty tiền điện tử muốn hợp thức hóa và mở rộng hoạt động trong hệ thống ngân hàng Hoa Kỳ.
- Luật về stablecoin ngày càng siết chặt, yêu cầu tài sản đảm bảo và giấy phép chặt chẽ hơn.
- Nhiều fintech lớn chuẩn bị ra mắt dịch vụ ngân hàng tích hợp crypto, tận dụng chính sách mở cửa từ Chính quyền Trump.
Tại sao các công ty tiền điện tử đẩy mạnh gia nhập hệ thống ngân hàng Hoa Kỳ hiện nay?
Theo Arjun Sethi, đồng CEO Kraken, đây là “sự hội tụ tự nhiên” khi tiền điện tử và ngân hàng hợp lực nhằm phục vụ người dùng hiệu quả hơn. Kraken không muốn là ngân hàng cho vay đầy đủ, mà hợp tác với các đối tác để cung cấp dịch vụ.
Các công ty như Ripple và Circle đang xin các giấy phép ngân hàng tín thác quốc gia để có thể nắm giữ tài sản và xử lý thanh toán trực tiếp trên nền tảng ngân hàng Hoa Kỳ. Điều này thay thế hàng loạt giấy phép bang, tạo thuận lợi vận hành trên toàn quốc.
Crypto companies are charging into the US banking system with full force under Donald Trump’s presidency, seeing a wide-open regulatory window.
Arjun Sethi, Co-CEO Kraken, 2024, Financial Times Report
Việc tiếp cận tài khoản cấp master tại Fed có ý nghĩa thế nào với các công ty tiền điện tử?
Brad Garlinghouse, CEO Ripple, đã nộp đơn xin tài khoản chính thức tại Fed để Ripple có thể giữ dự trữ stablecoin trực tiếp tại ngân hàng trung ương giống các ngân hàng Wall Street. Đây là bước tiến quan trọng nâng cao quyền lực thanh toán và hợp pháp hóa tài sản trên thị trường tài chính Hoa Kỳ.
Giấy phép ngân hàng tín thác cho phép các công ty tiền điện tử giữ tài sản kỹ thuật số an toàn và xử lý thanh toán, mặc dù chưa được phép cho vay hay nhận tiền gửi từ khách hàng trực tiếp. Điều này cho thấy sự thay đổi chính sách tích cực trong môi trường pháp lý Hoa Kỳ dành cho tiền điện tử.
Luật stablecoin mới tác động ra sao đến ngành tiền điện tử?
Dự luật Genius Act đang được thảo luận sẽ quy định stablecoin phải được hỗ trợ bằng trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ và chỉ các công ty có giấy phép do OCC cấp mới được phát hành stablecoin. Điều này nhằm tạo ra môi trường ổn định và minh bạch hơn cho tài sản kỹ thuật số, thúc đẩy tiền điện tử vào hệ thống tài chính chính thống.
Adam Chernichaw, đối tác Pillsbury, đánh giá luật này sẽ giúp đưa stablecoin tham gia sâu hơn vào thị trường tài chính Hoa Kỳ. Sự ủng hộ của chính quyền Trump là tín hiệu quan trọng khi stablecoin được sử dụng rộng rãi trong giao dịch xuyên biên giới và thanh toán nhanh.
Stablecoin regulations could finally integrate these Token into the US financial market in a serious way.
Adam Chernichaw, Partner Pillsbury, 2024
Các công ty fintech lớn hiện nay đang có chiến lược gì với tiền điện tử và dịch vụ ngân hàng?
Robinhood chuẩn bị ra mắt các dịch vụ ngân hàng tích hợp tiền điện tử, với mục tiêu quản lý đầy đủ từ giao dịch, thuế đến kế hoạch tài sản. CEO Vlad Tenev khẳng định mong muốn cung cấp giải pháp toàn diện cho người dùng.
Revolut, ngân hàng số của London, đang xin giấy phép ngân hàng Hoa Kỳ, còn Klarna chuyển hướng tận dụng công nghệ tiền điện tử trong hoạt động cho vay tiêu dùng. Ngân hàng Bank of America cũng dự kiến ra stablecoin riêng khi quy định hoàn tất.
Trong khi đó Kraken chọn con đường phát triển trên diện rộng nhưng không đăng ký giấy phép ngân hàng liên bang, tập trung vào sản phẩm ví và thẻ thanh toán.
| Công ty | Chiến lược tiếp cận | Cấp phép ngân hàng | Dịch vụ chính |
|---|---|---|---|
| Ripple | Xin giấy phép ngân hàng tín thác và tài khoản Fed | Đang xin | Thanh toán, quản lý stablecoin trực tiếp tại Fed |
| Circle | Xin giấy phép ngân hàng tín thác | Đang xin | Phát hành stablecoin, thanh toán |
| Kraken | Bỏ qua giấy phép liên bang, phát hành thẻ thanh toán | Không | Thẻ tín dụng, ghi nợ, ví tiền điện tử |
| Robinhood | Phát triển tính năng ngân hàng tích hợp crypto | Chuẩn bị | Dịch vụ tài chính toàn diện |
| Revolut | Xin giấy phép ngân hàng Hoa Kỳ | Đang chuẩn bị | Giao dịch tiền điện tử, ngân hàng số |
Các rủi ro và thách thức nào khi các công ty tiền điện tử tiếp cận hệ thống ngân hàng truyền thống?
Dù có cơ hội mở rộng quy mô và hợp pháp hóa, các công ty tiền điện tử vẫn phải đối mặt với luật pháp mới và kiểm soát nghiêm ngặt hơn, đặc biệt là trong quản lý rủi ro và minh bạch tài sản. Việc phối hợp với ngân hàng truyền thống cũng đòi hỏi tuân thủ chuẩn mực bảo mật và quản trị tài chính cao cấp.
Max Bonici, đối tác công ty luật Davis Wright Tremaine, nhận xét rằng: “Chính sách hiện nay đánh dấu bước ngoặt lớn khi các công ty crypto không còn né tránh luật mà kêu gọi được giám sát và điều chỉnh.” Đây vừa là thách thức vừa là cơ hội để nâng cao uy tín và mở rộng kinh doanh.
Crypto companies have shifted from avoiding banks to actively seeking regulation.
Max Bonici, Partner Davis Wright Tremaine, 2024
Những câu hỏi thường gặp
Tại sao các công ty tiền điện tử muốn giấy phép ngân hàng tín thác?
Giấy phép này giúp họ hợp pháp hóa hoạt động, quản lý thanh toán và giao dịch crypto hiệu quả trong hệ thống ngân hàng Hoa Kỳ, thay vì phải xin phép từng bang như trước.
Giấy phép ngân hàng tín thác cho phép làm gì?
Cho phép giữ tài sản crypto an toàn và xử lý thanh toán, nhưng không cấp phép cho vay hoặc nhận tiền gửi trực tiếp từ khách hàng.
Luật stablecoin mới tác động ra sao?
Yêu cầu stablecoin phải được bảo đảm bằng trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ và chỉ được phát hành bởi các đơn vị có giấy phép chính thống, giúp nâng cao độ tin cậy và an toàn cho thị trường.
Fintech như Robinhood chuẩn bị ra sao với xu hướng này?
Robinhood muốn cung cấp dịch vụ tài chính toàn diện từ giao dịch crypto, quản lý thuế đến kế hoạch tài sản, nhằm giữ chân khách hàng trong hệ sinh thái blockchain.
Tại sao Kraken không xin giấy phép ngân hàng liên bang?
Kraken muốn tập trung cung cấp dịch vụ ví và thẻ thanh toán thay vì trở thành ngân hàng hoàn chỉnh, tránh quy trình cấp phép phức tạp và tốn thời gian.
