OCC cho phép ngân hàng quốc gia Hoa Kỳ nắm giữ tài sản gốc blockchain và trả phí mạng trực tiếp, mở đường tham gia sâu hơn vào mạng lưới công khai, bao gồm vận hành node và tiệm cận vai trò validator.
Lá thư giải thích mới (IL 1186) coi các hoạt động như giữ Token, trả phí, xử lý giao dịch và nhận phần thưởng phí mạng là nhu cầu vận hành hợp lệ của ngân hàng, không phải đầu cơ, từ đó gỡ bỏ rào cản tương tác trực tiếp với blockchain.
- OCC xác nhận ngân hàng có thể giữ tài sản gốc và trả phí mạng để vận hành và thử nghiệm nền tảng blockchain.
- Quyền mới trùng khít yêu cầu của validator PoS: giữ Token, trả phí, xử lý giao dịch, nhận phần thưởng phí mạng.
- Cửa ngõ cho ngân hàng chạy node công khai, tác động đến mức độ phân quyền, lợi suất staking và chuẩn mực hạ tầng on-chain.
OCC hợp pháp hóa việc nắm giữ tài sản gốc và trả phí mạng của ngân hàng
IL 1186 cho phép ngân hàng quốc gia giữ tài sản tiền điện tử gốc và trả phí mạng trực tiếp để vận hành trên các blockchain công khai, theo thông cáo OCC ngày 18/11 (nguồn: OCC, News Release 2025-108).
Về bản chất, đây là quyền vận hành: ngân hàng có thể giữ Token để thanh toán phí giao dịch khi chạy hệ thống phân tán. OCC cũng cho phép nắm giữ thêm Token nhằm thử nghiệm nền tảng nội bộ hoặc của bên thứ 3. Điều kiện là quy mô nắm giữ phải phù hợp nhu cầu vận hành.
Quyền này xóa bỏ điểm nghẽn lớn khiến ngân hàng trước đây khó tương tác trực tiếp với blockchain. Từ nay, các ngân hàng có thể nắm và lưu trữ tài sản gốc của Ethereum, Solana, Avalanche… để phục vụ khởi tạo, xác thực, và quyết toán giao dịch theo nhu cầu thực tế.
Quyền giữ Token gốc giải tỏa rào cản tương tác trực tiếp
OCC xác nhận mục đích nắm giữ là kỹ thuật-vận hành, không phải đầu tư đầu cơ, giúp ngân hàng kết nối trực tiếp mạng công khai thay vì phải qua trung gian.
Trong thực tế, để gửi giao dịch, triển khai hợp đồng, hay chạy node, ngân hàng phải có Token gốc để trả phí mạng. Việc cho phép nắm giữ thêm phục vụ thử nghiệm giúp họ đánh giá an toàn, khả năng mở rộng, và tích hợp hệ thống trước khi áp dụng rộng hơn.
OCC nhấn mạnh phạm vi phải tương xứng với nhu cầu hoạt động. Điều này duy trì nguyên tắc an toàn, lành mạnh vốn có của hoạt động ngân hàng khi tham gia hạ tầng phi tập trung.
Quyền mới của ngân hàng trùng khít yêu cầu validator proof-of-stake
Validator PoS phải giữ Token, trả phí, xử lý giao dịch và nhận phần thưởng phí mạng; IL 1186 mô tả những việc này là nhu cầu vận hành hợp lệ, thu hẹp khoảng cách đến vai trò validator.
Thư cho biết ngân hàng có thể nhận phần thưởng phí mạng khi vận hành node. Dù không nêu đích danh “staking”, việc nhận phần thưởng phí mạng là đặc trưng hoạt động của validator, qua đó củng cố cơ sở pháp lý cho sự tham gia sâu hơn của ngân hàng vào cơ chế đồng thuận.
Theo tài liệu kỹ thuật của Ethereum, validator chịu trách nhiệm lưu trữ dữ liệu, xử lý giao dịch và thêm khối mới; họ được thưởng để bảo đảm an ninh mạng lưới (nguồn: Ethereum.org, 2024). Việc OCC đóng khung đây là nghiệp vụ vận hành giúp ngân hàng thực hiện những tác vụ cốt lõi này một cách tuân thủ.
“Ngân hàng quốc gia được phép cung cấp dịch vụ lưu ký tiền điện tử thay mặt khách hàng, bao gồm việc nắm giữ các khóa mật mã duy nhất gắn với tài sản tiền điện tử.”
– Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ Hoa Kỳ (OCC), Interpretive Letter 1170, 22/7/2020, occ.treas.gov
OCC liên hệ blockchain với mạng lưới thanh toán truyền thống
OCC so sánh blockchain với các hệ thống thanh toán mà ngân hàng đã tham gia vận hành từ lâu, trong đó việc nắm giữ ngoại tệ hay tài sản không phải USD nhằm giảm ma sát và đáp ứng nhu cầu thanh toán.
Trong các mạng phi tập trung, Token gốc đóng vai trò “nhiên liệu” để khởi tạo, xác thực, và quyết toán giao dịch. Thay vì sở hữu cổ phần hạ tầng tập trung, ngân hàng giữ Token để sử dụng năng lực mạng. Cách đóng khung này kéo blockchain gần hơn với các hoạt động thanh toán được cho phép từ trước.
Sự tương đồng về mục tiêu vận hành giúp các yêu cầu tuân thủ, an toàn-vốn, và kiểm soát rủi ro của ngân hàng có thể áp dụng nhất quán giữa hệ thống truyền thống và hạ tầng on-chain.
Sự rõ ràng pháp lý mở ra tác động rộng với hệ sinh thái
OCC gọi đây là “làm rõ”, nhưng IL 1186 có thể định hình lại cách ngân hàng Hoa Kỳ tương tác với blockchain: từ trả phí mạng, chạy node đến nhận phần thưởng phí.
Nếu ngân hàng tiến vào vai trò validator, cán cân phân quyền có thể thay đổi theo hướng xuất hiện nhiều thực thể tuân thủ cao. Lợi suất staking, cấu trúc chi phí mạng, và cửa ngõ hạ tầng on-chain cho tổ chức có thể dịch chuyển đáng kể.
Động thái này cũng tín hiệu hóa môi trường pháp lý trưởng thành hơn, nơi blockchain công khai và định chế tài chính được giám sát vận hành gần nhau hơn, phù hợp các khuyến nghị quản trị rủi ro ở cấp quốc tế (tham chiếu: FSB, Khuyến nghị cấp cao về tài sản tiền điện tử, 2023).
Ngân hàng cần quản trị rủi ro chặt chẽ khi triển khai
Dù là hoạt động vận hành, việc giữ Token, trả phí và nhận phần thưởng đòi hỏi lớp kiểm soát rủi ro tương xứng về an toàn hệ thống, lưu ký, và kế toán.
Trọng tâm gồm: tách biệt tài sản hoạt động với tài sản khách hàng, quản trị khóa và HSM, kiểm soát thay đổi phần mềm node, giám sát MEV và rủi ro thực thi, quy trình kế toán phần thưởng phí mạng, và phương án thanh khoản khi biến động phí.
Ngân hàng cũng cần khung rủi ro bên thứ 3 cho nhà cung cấp RPC, validator-as-a-service, và hạ tầng đám mây; cùng thử nghiệm khả năng chịu lỗi và kế hoạch khôi phục khi sự kiện mạng xảy ra.
Bối cảnh pháp lý đã tiến hóa theo hướng “hoạt động tương tự, rủi ro tương tự”
IL 1186 nối tiếp quỹ đạo tiệm cận blockchain của OCC, nơi các hoạt động mới được đặt trong khuôn khổ hoạt động ngân hàng hiện hữu và yêu cầu kiểm soát an toàn, lành mạnh.
Trước đó, OCC xác nhận ngân hàng có thể lưu ký tiền điện tử (IL 1170, 2020) và yêu cầu đánh giá an toàn, xin ý kiến giám sát trước khi triển khai một số hoạt động tài sản số (ví dụ IL 1179, 2021). Cách tiếp cận từng bước này tạo nền cho việc ngân hàng tham gia sâu hơn vào hạ tầng công khai.
Việc xem giữ Token, trả phí, nhận phần thưởng như nhu cầu vận hành giúp tránh động cơ đầu cơ, tập trung vào chức năng thanh toán, xử lý và quyết toán – trọng tâm của dịch vụ ngân hàng.
“Validator chịu trách nhiệm lưu trữ dữ liệu, xử lý giao dịch và thêm khối mới vào blockchain.”
– Ethereum.org, Tài liệu Proof‑of‑Stake, 2024, ethereum.org
Bảng so sánh nhanh: trước và sau IL 1186
IL 1186 biến các nhu cầu kỹ thuật thành hoạt động được phép, qua đó hợp thức hóa chuỗi tác vụ cần thiết để ngân hàng vận hành trên mạng công khai.
| Hạng mục | Trước IL 1186 | Sau IL 1186 |
|---|---|---|
| Nắm giữ Token gốc để vận hành | Không rõ ràng, rào cản tương tác trực tiếp | Được phép giữ theo nhu cầu vận hành |
| Nắm giữ thêm để thử nghiệm | Hạn chế do thiếu khung | Được phép cho mục đích thử nghiệm nền tảng |
| Trả phí mạng trực tiếp | Thường phải qua trung gian | Được phép trả trực tiếp trên mạng công khai |
| Vận hành node/nhận phần thưởng phí | Không chắc chắn về phạm vi cho phép | Được nêu là nhu cầu vận hành; có thể nhận phần thưởng phí mạng |
Các câu hỏi thường gặp
OCC IL 1186 cho phép ngân hàng làm gì trên blockchain?
Ngân hàng có thể giữ Token gốc, trả phí mạng, vận hành node để xử lý giao dịch và có thể nhận phần thưởng phí mạng nếu phù hợp nhu cầu vận hành (nguồn: OCC, 2025-108).
Việc này có đồng nghĩa ngân hàng được staking không?
Thư không nêu đích danh “staking”, nhưng mô tả các hoạt động trùng khít yêu cầu validator PoS. Trọng tâm là phục vụ vận hành, không phải đầu cơ.
Ngân hàng có thể giữ bao nhiêu Token?
Quy mô nắm giữ phải tương xứng nhu cầu vận hành và thử nghiệm. OCC nhấn mạnh tính mục đích-vận hành, tránh tích lũy vì mục đích đầu cơ.
Điều này ảnh hưởng phân quyền mạng lưới như thế nào?
Sự tham gia của ngân hàng có thể tăng số thực thể tuân thủ cao trong đồng thuận, tác động phân quyền, lợi suất và chi phí mạng theo từng mạng cụ thể.
Những chuẩn mực nào ngân hàng nên tham chiếu khi triển khai?
Áp dụng nguyên tắc an toàn, lành mạnh của OCC, quản trị rủi ro bên thứ 3 và thực hành tốt về quản trị khóa, kiểm soát vận hành node; tham chiếu khuyến nghị cấp cao của FSB (2023) cho hoạt động tài sản tiền điện tử.
