Nguồn gốc | TinTucBitcoin Planet Daily ( @TinTucBitcoinChina )

Năm 2024, sự nhiệt tình đầu tư và tài trợ trong lĩnh vực Tiền Điện Tử sẽ tách khỏi xu hướng thị trường chung, và các VC Coin không còn chiếm lĩnh hiệu suất thị trường.

Ở cấp độ vĩ mô, thị trường Tiền Điện Tử đã đón nhận nhiều khoảnh khắc lịch sử vào năm 2024. Với sự ra mắt của Bitcoin ETF chỗ, Ethereum ETF chỗ, sự làm rõ về các chính sách quy định ở nhiều quốc gia, thông báo cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, và sự trở lại sắp tới của Trump tại Nhà Trắng, cùng các tác động vĩ mô tích cực khác, Bitcoin đã thành công vượt qua mốc quan trọng 100.000 USD.

Từ góc nhìn của thị trường Tiền Điện Tử, meme đã trở thành tâm điểm chú ý của thị trường, và các loại meme khác nhau trong các giai đoạn khác nhau đã trở thành động lực tăng trưởng của thị trường. Các dự án VC đã có màn trình diễn kém, và chu kỳ phát hành các Token theo tuyến tính trở thành một “độc dược” mãn tính cho các dự án VC.

Dưới tác động của các yếu tố toàn diện, số lượng các lần tài trợ thị trường chính đã tăng đáng kể, nhưng số tiền tài trợ lại thận trọng hơn.

Nhìn lại các hoạt động đầu tư và tài trợ thị trường chính vào năm 2024, TinTucBitcoin Planet Daily nhận thấy rằng:

● Số lượng các lần tài trợ thị trường chính vào năm 2024 là 1.295, với tổng số tiền tài trợ được công bố là 9,346 tỷ USD ;

● Ngành AI đang thể hiện lợi thế của mình, với sự tăng vọt trong tài trợ vào Quý 4 năm 2024 ;

● Số tiền đầu tư lớn nhất cho một khoản đơn lẻ là 525 triệu USD từ Praxis.

Chú thích: TinTucBitcoin Planet Daily chia tất cả các dự án công bố tài trợ vào Quý 1 (thời gian kết thúc thực tế thường sớm hơn so với công bố thông tin) thành năm đường đua chính dựa trên loại hình kinh doanh, đối tượng phục vụ, mô hình kinh doanh và các khía cạnh khác của từng dự án: hạ tầng, ứng dụng, nhà cung cấp dịch vụ kỹ thuật, nhà cung cấp dịch vụ tài chính và các nhà cung cấp dịch vụ khác. Mỗi đường đua được chia thành các phân ngành bao gồm GameFi, DeFi, NFT, thanh toán, ví, DAO, Layer 1, chuỗi chéo và các ngành khác.

Năm 2024, thuộc về BTC và các Meme Coin

Một cái nhìn tổng quan về tài trợ thị trường chính trong ba năm qua dẫn đến một kết luận quan trọng: Năm 2024, các hoạt động đầu tư và tài trợ trong thị trường chính đã dần dần tách khỏi xu hướng chung của thị trường Tiền Điện Tử. Thị trường chủ yếu được chi phối bởi các lĩnh vực Bitcoin và meme, trong khi các dự án VC truyền thống có màn trình diễn kém và khó có khả năng trở thành lực đẩy chính của thị trường.

Từ phân tích dữ liệu, năm 2022 là đỉnh điểm của chu kỳ thị trường Tiền Điện Tử trước đó, và các hoạt động tài trợ thị trường chính diễn ra rất sôi động, với thay đổi về số lượng và số tiền gần như đồng bộ với tình hình thị trường. Vào quý đầu tiên của năm 2022, số lượng tài trợ đạt 562, với số tiền lên đến 12,677 tỷ USD. Tuy nhiên, khi thị trường đi vào chu kỳ giảm, các hoạt động tài trợ giảm mạnh, và đến quý bốn, số lượng tài trợ chỉ còn 330, và số tiền giảm xuống 3,375 tỷ USD.

Năm 2023 tiếp nối ảnh hưởng của thị trường gấu, với các hoạt động tài trợ thị trường chính và thị trường chung cũng diễn ra kém cỏi. Số lượng và số tiền tài trợ tiếp tục giảm trong suốt năm, giảm xuống 232 và 1,725 tỷ USD tương ứng vào quý ba, đánh dấu điểm thấp nhất trong gần ba năm. Thị trường chính trong giai đoạn này rõ ràng bị ảnh hưởng sâu sắc bởi xu hướng thị trường. Tâm lý thị trường và hoạt động vốn bị kiềm chế.

Năm 2024 sẽ là một bước ngoặt quan trọng cho các hoạt động đầu tư và tài trợ trong thị trường chính. Dữ liệu cho thấy số lượng tài trợ đã phục hồi đáng kể. Ví dụ, số lượng tài trợ trong quý đầu tiên đã đạt 411, tăng gần 69% so với quý bốn năm 2023. Tuy nhiên, trái ngược với sự phục hồi số lượng tài trợ, số tiền tài trợ lại thận trọng, với tổng số tiền tài trợ hàng quý dao động giữa 1,8 tỷ USD và 2,8 tỷ USD trong suốt năm. Điều này cho thấy rằng bất chấp sự hồi phục của hoạt động vốn, các nhà đầu tư thận trọng hơn trong việc đầu tư vốn, thể hiện rõ ràng hơn sự tách biệt của thị trường chính khỏi thị trường rộng lớn hơn.

Từ góc nhìn phân bổ nhiệt độ thị trường, thị trường Tiền Điện Tử năm 2024 bị chi phối bởi các lĩnh vực Bitcoin và meme, tạo nên sự tương phản rõ rệt với hiệu suất trong chu kỳ trước. Trong chu kỳ trước, các dự án VC thường nằm ở trung tâm của các điểm nóng thị trường, nhưng năm 2024, các dự án VC tổng thể hoạt động kém và không còn có thể có tác động đáng kể đến thị trường. Hiện tượng này khiến thị trường chính mất đi giá trị của nó như một chỉ số tham khảo cho thị trường chung.

Thị trường chính năm 2024 cho thấy xu hướng hợp lý hóa và độc lập. Sau sự cuồng nhiệt năm 2022 và mùa đông lạnh giá năm 2023, các nhà đầu tư rõ ràng cẩn trọng hơn và chú ý nhiều hơn đến chất lượng thực tế và giá trị dài hạn của các dự án thay vì mù quáng chạy theo các điểm nóng thị trường. Sự thay đổi này có thể cho thấy rằng thị trường chính đang dần thoát khỏi chu kỳ thị trường Tiền Điện Tử truyền thống và bước vào giai đoạn phát triển mới.

Sự gia tăng số lượng tài trợ và số tiền thận trọng phản ánh rằng các tổ chức VC thích phân tán đầu tư của họ và thận trọng hơn trong việc phân bổ vốn. Thái độ này cho thấy rằng sự trở lại của sự nhiệt tình thị trường không mang đến dòng vốn vào quy mô lớn, mà đã thúc đẩy các nhà đầu tư chú ý nhiều hơn đến các dự án thực sự có tiềm năng. Nói cách khác, thị trường chính không còn chỉ là một "người theo dõi" của thị trường, mà đã bắt đầu đóng vai trò trong việc định hình thị trường trong tương lai.

Năm 2024, số lượng tài trợ thị trường chính là 1.295, với tổng số tiền tài trợ được công bố là 9,346 tỷ USD.

Theo thống kê không đầy đủ từ TinTucBitcoin Planet Daily, đã có 1.295 sự kiện đầu tư và tài trợ trong thị trường Tiền Điện Tử toàn cầu vào năm 2024 (không bao gồm gọi vốn và sáp nhập), với tổng số tiền được công bố là 9,346 tỷ USD, phân bổ trong hạ tầng, nhà cung cấp dịch vụ kỹ thuật, nhà cung cấp dịch vụ tài chính, ứng dụng và các nhà cung cấp dịch vụ khác. Trong đó, đường đua ứng dụng nhận được nhiều tài trợ nhất, tổng cộng 606 giao dịch; đường đua hạ tầng nhận được nhiều tài trợ nhất, với số tiền tài trợ là 3,976 tỷ USD. Cả hai đều dẫn đầu trong các đường đua khác về số lượng và số tiền tài trợ.

Như có thể thấy từ hình trên, đường đua ứng dụng, như là khu vực gần nhất với người dùng cuối trong ngành Tiền Điện Tử, luôn là trọng tâm của thị trường chính. Năm 2024, hiệu quả tài trợ của đường đua ứng dụng đạt mức tăng kép so với năm 2023, với số lượng và số tiền tài trợ tăng khoảng 20% so với năm trước.

Hiệu suất tài trợ của đường đua hạ tầng vào năm 2024 đặc biệt nổi bật. Số lượng và số tiền tài trợ đã tăng đáng kể so với năm 2023, với sự gia tăng hơn 50%. Đằng sau sự tăng trưởng này, không chỉ là nhu cầu nâng cấp liên tục của hạ tầng công nghệ nền trong ngành mã hóa, mà còn là sự nổi lên của các lĩnh vực mới như AI (trí tuệ nhân tạo) và DePIN (mạng lưới Internet vạn vật phân quyền), mang lại những cơ hội phát triển mới cho đường đua hạ tầng.

Nhìn chung, các hoạt động đầu tư và tài trợ trong thị trường Tiền Điện Tử toàn cầu vào năm 2024 thể hiện những đặc điểm rõ ràng. Đường đua ứng dụng và hạ tầng dẫn đầu về số lượng và số tiền, chỉ ra sự tiêu dùng kép của thị trường đối với trải nghiệm người dùng cuối và nâng cấp công nghệ nền tảng. Đồng thời, đường đua nhà cung cấp dịch vụ kỹ thuật, nhà cung cấp dịch vụ tài chính và các nhà cung cấp dịch vụ khác đang ấp ủ những cơ hội mới trong sự phát triển ổn định, đặc biệt là đường đua nhà cung cấp dịch vụ tài chính, được kỳ vọng sẽ đón nhận những đột phá mới vào năm 2025 với sự gia nhập của tài chính chính thống.

Ngành AI đang thể hiện ưu thế của mình, và số tiền tài trợ vào Quý 4 năm 2024 đã tăng vọt

Theo thống kê không đầy đủ từ TinTucBitcoin Planet Daily, các sự kiện tài trợ trong các track phân đoạn vào năm 2024 tập trung vào DeFi, hạ tầng cơ bản và game, với 289 giao dịch trong track DeFi, 236 giao dịch trong track hạ tầng cơ bản, và 160 giao dịch trong track GameFi.

Từ sự phân phối tài trợ theo phân track:

Nhìn vào các phân ngành năm 2024, các lĩnh vực DeFi và hạ tầng cơ bản tiếp tục duy trì tăng trưởng ổn định, đứng đầu cả về tổng khối lượng tài trợ và số lượng. Điều này cho thấy nhu cầu thị trường đối với DeFi và các công nghệ nền tảng vẫn mạnh mẽ, dù là các đổi mới giao thức mới trong DeFi hay sự tối ưu hóa liên tục của hạ tầng cơ bản như khả năng tương tác đa chuỗi và an ninh blockchain, đã trở thành tâm điểm của sự chú ý của vốn.

Ngược lại, ngành game đã trình diễn tốt trong ba quý đầu tiên, đứng trong top ba về tài trợ, nhưng trải qua sự suy giảm đáng kể trong quý bốn, chỉ có 29 dự án công bố thông tin tài trợ. Xếp hạng này phản ánh sự suy yếu theo giai đoạn của độ phổ biến của GameFi, và thị trường cẩn trọng hơn về khả năng Sinh Lời và tiềm năng phát triển người dùng trong ngắn hạn của nó.

Đồng thời, sự phổ biến của ngành AI đã tăng vọt nhanh chóng, trở thành điểm sáng vào năm 2024. Những ngày đầu tiên, track này thường phát triển cùng với các lĩnh vực khác (như DeFi và hạ tầng) và không được phân loại riêng rẽ. Tuy nhiên, bắt đầu từ quý ba, ngành AI dần nổi bật, đặc biệt là vào quý bốn, khi số lượng và số tiền tài trợ tăng gấp đôi. Thị trường đã thể hiện sự quan tâm lớn đối với tiềm năng ứng dụng của AI+blockchain, và sự trỗi dậy của AI Agent đã thổi bùng sự nhiệt tình vốn đầu tư vào track này.

Số tiền đầu tư lớn nhất đơn lẻ là 525 triệu USD cho Praxis

Từ danh sách top 10 số tiền tài trợ năm 2024, có thể thấy rằng mặc dù có những biến động trong môi trường thị trường, các tổ chức đầu tư vẫn có niềm tin mạnh mẽ vào các dự án hạ tầng. Hầu hết các dự án top mười đều tập trung vào công nghệ nền tảng và đổi mới, cho thấy các tổ chức có những kỳ vọng cao đối với sự phát triển tương lai của track này.

Các chuỗi công cộng L1 vẫn thu hút tài trợ quy mô lớn. Trong danh sách, bên cạnh chuỗi công cộng cũ Avalanche, hoàn tất một vòng tài trợ riêng trị giá 250 triệu USD, các dự án mới như Monad, Berachain và Babylon cũng đã biểu lộ sự tăng trưởng mạnh mẽ. Những dự án này đã thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư thông qua đổi mới công nghệ và sự mở rộng hệ sinh thái.

Praxis là nhà vô địch tài trợ trong danh sách này, với một khoản đầu tư lên đến 525 triệu USD. Tuy nhiên, hướng phát triển cụ thể của dự án vẫn khá mơ hồ, chủ yếu do nó được quản lý dưới hình thức tổ chức DAO, và tham gia vào DAO đòi hỏi phải có một đơn đăng ký, điều này hạn chế sự công bố thông tin liên quan.

Đáng chú ý rằng sự thống trị của Paradigm trong danh sách là rõ ràng. Là một công ty đầu tư mạo hiểm hàng đầu, Paradigm đã dẫn đầu đầu tư vào ba dự án lớn trong danh sách – Monad, Farcaster và Babylon.