Tại sao Tính năng Cổng thông tin Mới của Aave v3 có thể trở thành một Game-Changer

Tuần trước chúng tôi đào vào một số cập nhật thú vị xung quanh OG DeFi protocol Maker.

Có nhiều thay đổi đáng chú ý, bao gồm một cơ chế lợi nhuận cố định mới được gọi là “D3M” cũng như thêm Ethereum đặt cọc (stETH) làm tài sản thế chấp cho giao thức. Đồng ổn định gốc của dự án, DAI, cũng chính thức được phân cấp Ethereum là tài sản số một ủng hộ đồng xu.

Các bản cập nhật này cực kỳ lạc quan đối với MKR, mã thông báo quản trị của Maker. Thứ Tư tuần trước, mã thông báo đã được hưởng một mức tăng tốt giữa tuần lên $ 3,532, trước khi giảm trở lại $ 2,855 tại thời điểm báo chí.

So với phần còn lại của DeFi, Maker đã có từ lâu. Nó phải đối mặt với những thăng trầm khác nhau, vụ bê bối quản trịvà dịch vụ chính của nó với tư cách là ngân hàng trung ương phi tập trung trên thực tế của tiền điện tử là đưa vào thử nghiệm trong Thứ Năm Đen năm ngoái. Nhưng nó đã tồn tại.

Và kể từ ngày định mệnh đó vào tháng 3 năm 2020, DAI đã hoàn toàn bùng nổ. Vốn hóa thị trường của stablecoin đã tăng từ chỉ dưới 100 triệu đô la vào ngày 12 tháng 3, ngày xảy ra vụ tai nạn, lên hơn 8,5 tỷ đô la ngày nay. Với những cập nhật quan trọng như đã nêu vào tuần trước, kỳ vọng con số này sẽ tiếp tục tăng.

Nhưng công văn hôm nay không phải về Maker. Thay vào đó là về một giao thức DeFi quan trọng khác: Aave. Và cũng giống như Maker, đội không nghỉ ngơi trên vòng nguyệt quế của mình.

Ban đầu được gọi là ETHLend vào năm 2017, giao thức cho vay và cho vay đa tài sản phổ biến nhất trong ngành đã trải qua một chặng đường dài. Bây giờ, sau một số đông yay biểu quyết, Aave đang tung ra phiên bản v3.

Và, cậu bé, nó được đóng gói với rất nhiều tính năng hoàn toàn mới.

Một số tính năng này khá dễ hiểu, trong khi những tính năng khác mang tính kỹ thuật và sắc thái cao hơn nhiều. Cổng thông tin, tuy nhiên, là một công cụ thay đổi trò chơi cho giao thức.

Đây là lý do tại sao.

Các dự án DeFi hạng nặng như Maker, Uniswap và Aave đều có lợi thế lớn trên thị trường khi nói đến nhận diện thương hiệu. Họ đã tồn tại được một thời gian, đang quản lý hàng tỷ đô la tài sản và có một nhóm rõ ràng đang làm việc trong dự án. Về cơ bản, chúng đã được thử nghiệm thực chiến và đã giành được sự tin tưởng của thị trường.

Loại niềm tin này là vô giá, đặc biệt là trong một ngành công nghiệp chứng kiến hack phá kỷ lục dường như hàng tuần. Với Portal, về cơ bản Aave đang mang thương hiệu mạnh mẽ này đến với bất kỳ blockchain nào khác.

Do đó, bất kỳ giao thức cho vay và đi vay nào đã tồn tại, chẳng hạn như Solana hoặc Avalanche giờ sẽ đối đầu với những gì mà ngành công nghiệp về cơ bản đã xác định là tiêu chuẩn.

Ngay cả khi nhìn thoáng qua, điều này có vẻ khá lạc quan đối với Aave.

Đối với những người trong số các bạn ở phía sau la hét rằng việc chuyển sang một chuỗi mới sẽ mở ra giao thức rủi ro mới, tốt, tôi muốn nói rằng các công cụ quản lý rủi ro mới của Aave là một sự phản bác phù hợp.

Bộ công cụ này mang lại cho giao thức (cũng như cộng đồng của nó) chi tiết hơn nhiều về cách nó thêm tài sản, thiết lập tỷ lệ thanh khoản và cái gọi là “Oracle Sentinel” để theo dõi độ chính xác của dữ liệu định giá giữa các mạng Lớp 1 và Lớp 2 .

Đây là một cách đơn giản để hiểu cách một trong những công cụ này có thể hoạt động trong thực tế.

Giả sử, cộng đồng DingaLing muốn đưa đồng tiền của họ, được gọi là DING, đến Aave. Nhưng bởi vì đồng tiền này có vốn hóa nhỏ và do đó cực kỳ dễ bay hơi (tức là có nhiều rủi ro thanh lý), những nỗ lực trước đây để đưa nó được liệt kê làm tài sản thế chấp trên nền tảng đã bị hạ gục gần như ngay lập tức.

Bây giờ, với v3, những danh sách này có thể xảy ra, nhưng với điều kiện là đồng xu được sử dụng làm “tài sản thế chấp biệt lập”.

DING có thể được bao gồm như một tài sản thế chấp, nhưng người dùng cung cấp đồng tiền sẽ có các lựa chọn hạn chế về những gì họ có thể vay để chống lại nó. Điều này làm giảm nguy cơ thất bại thảm hại trong trường hợp giá trị của DING giảm mạnh.

Mặc dù kỹ thuật, chế độ cô lập cho phép các dịch vụ của Aave tiếp cận các cộng đồng tiền điện tử nhỏ hơn có mã thông báo có thể không được thiết lập tốt. Khai thác các cộng đồng này là cách các giao thức khác, cụ thể là Cream Finance và Rari, đã tạo nên tên tuổi cho chính họ. Cạnh này đột nhiên trở nên xỉn hơn nhiều với v3 của Aave.

Nếu bạn chưa có, tôi khuyên bạn nên đọc toàn bộ bản cập nhật. Nó xứng đáng với thời gian của bạn và nó sẽ cho bạn thấy rằng nhiều người trong số những người đương nhiệm này thực sự mạnh mẽ như thế nào. Trong chừng mực các dự án nhỏ hơn có thể thu được lợi nhuận từ các tính năng bị lãng quên, chỉ với một cái búng tay của Thanos, lợi thế ngay lập tức trở nên ít đáng kể hơn.

Dù sao, đó là trà DeFi cho ngày hôm nay, các bạn. Cảm ơn đã đọc và hẹn gặp lại vào tuần sau!

DeFi Friday là bản tin email thứ Sáu của Decrypt, được dẫn dắt mỗi tuần bởi bài luận này. Những người đăng ký email có thể đọc bài tiểu luận trước, trước khi nó xuất hiện trên trang web của chúng tôi. Đăng ký tại đây.