Bloomberg đưa tin Strategy Inc. (trước đây là MicroStrategy) có thể đã đáp ứng tiêu chí thanh khoản và vốn hóa để được cân nhắc vào S&P 500 nhờ lượng nắm giữ Bitcoin khoảng 70 tỷ USD và lợi nhuận chưa thực hiện khoảng 14 tỷ USD.
Nếu được thêm, khoảng 500.000 cổ phiếu có thể trở thành cổ phiếu thụ động, tương đương vốn hóa thị trường khoảng 16 tỷ USD. Ủy ban S&P 500 vẫn phải đánh giá thêm về tính biến động và cân bằng ngành; công ty đã được đưa vào Nasdaq 100 trước đó.
- Strategy Inc. đủ điều kiện dựa trên thanh khoản và vốn hóa nhờ ~70 tỷ USD nắm giữ Bitcoin.
- Việc vào S&P 500 có thể giải phóng ~500.000 cổ phiếu cho quỹ thụ động, tương đương ~16 tỷ USD vốn hóa.
- Ủy ban S&P 500 sẽ cân nhắc biến động giá và cân bằng ngành trước khi quyết định.
Tiêu chí đủ điều kiện
Strategy Inc. được cho là đáp ứng tiêu chí thanh khoản và vốn hóa do giá trị tài sản và lợi nhuận chưa thực hiện liên quan đến Bitcoin.
Khoảng 70 tỷ USD nắm giữ tiền điện tử và khoảng 14 tỷ USD lợi nhuận chưa thực hiện là các yếu tố định lượng quan trọng. Tuy nhiên, S&P 500 còn yêu cầu các tiêu chí khác như thanh khoản giao dịch và phân bổ ngành hợp lý.
Tác động nếu được thêm vào S&P 500
Việc được thêm vào S&P 500 thường dẫn đến nhu cầu mua từ các quỹ thụ động, làm tăng thanh khoản và ảnh hưởng tới giá cổ phiếu trong ngắn hạn.
Theo ước tính trong báo cáo, khoảng 500.000 cổ phiếu có thể trở thành cổ phiếu thụ động, tương đương vốn hóa khoảng 16 tỷ USD. Điều này có thể gia tăng sự chú ý của nhà đầu tư tổ chức nhưng cũng làm nổi bật rủi ro liên quan tới biến động của tài sản tiền điện tử.
Những yếu tố ủy ban S&P 500 xem xét
Ủy ban S&P 500 cân nhắc không chỉ vốn hóa mà cả biến động giá, tính ổn định lợi nhuận và cân bằng ngành khi quyết định đưa một công ty vào chỉ số.
Các yếu tố đặc thù như mức độ tiếp xúc với tiền điện tử, tác động tới cấu trúc ngành và sự đa dạng hóa trong chỉ số đều được xem xét. Việc đã được đưa vào Nasdaq 100 có thể là một dấu hiệu tích cực nhưng không đảm bảo quyết định cuối cùng.
Strategy Inc. đã chắc chắn được đưa vào S&P 500 chưa?
Chưa chắc chắn; báo cáo cho biết công ty có thể đáp ứng tiêu chí, nhưng ủy ban S&P 500 vẫn phải xem xét thêm các yếu tố như biến động và cân bằng ngành trước khi quyết định.
Việc vào S&P 500 ảnh hưởng thế nào tới cổ phiếu?
Thông thường làm tăng cầu từ quỹ thụ động và thanh khoản, có thể đẩy giá lên ngắn hạn, nhưng còn phụ thuộc vào động lực thị trường và rủi ro tiền điện tử.
Số cổ phiếu được chuyển cho quỹ thụ động là bao nhiêu?
Theo ước tính, khoảng 500.000 cổ phiếu có thể trở thành cổ phiếu thụ động nếu Strategy Inc. được thêm vào S&P 500.
Tại sao ủy ban lại quan tâm tới cân bằng ngành?
Ủy ban muốn đảm bảo S&P 500 phản ánh đa dạng nền kinh tế; nếu một công ty làm lệch tỷ trọng ngành, ủy ban có thể cân nhắc kỹ trước khi chấp thuận.
