Gần đây, Solana đã đạt khối lượng giao dịch hàng ngày lên tới 1,8 tỷ đô la trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEX), chiếm gần 30% toàn bộ thị trường tiền điện tử phi tập trung.
Theo dữ liệu từ DefiLlama, hiện tại Solana đang trực tiếp thách thức Ethereum từ góc độ này.
Khối lượng giao dịch trên DEX của Solana so với Ethereum
Thị trường tiền điện tử phi tập trung vẫn còn rất nhỏ về khối lượng giao dịch so với các sàn giao dịch tập trung.
Chẳng hạn, với khối lượng giao dịch hàng ngày trên DEX của Ethereum khoảng 1,4 tỷ đô la, và khoảng 1 tỷ đô la trên Solana, chỉ riêng sàn giao dịch tập trung Binance đã xử lý khoảng 10 tỷ đô la cho thị trường giao dịch spot.
Tuy nhiên, khối lượng này đang tăng, vì một năm trước đây, Ethereum vẫn duy trì ở mức tương tự, trong khi khối lượng giao dịch trên Solana vẫn rất hạn chế.
Trước đây, khi lấy tất cả các chuỗi làm tham chiếu, khối lượng giao dịch hàng ngày hiếm khi vượt quá 10 tỷ đô la, trong khi từ tháng 3 trở đi, con số này hiếm khi giảm xuống dưới ngưỡng này.
Solana vs. Ethereum
Cần lưu ý rằng sự thống trị của Ethereum trong 12 tháng qua đã giảm đáng kể, từ khoảng 50% xuống dưới 30%.
Một năm trước, vị trí thứ hai về khối lượng giao dịch hàng ngày trên DEX thuộc về BSC, với khoảng 16%, trong khi Solana chỉ đạt hơn 2%.
Tuy nhiên, vào tháng 10 năm 2023, khi bullrun mới nhất bắt đầu, khối lượng trên Solana đã tăng vọt.
Vào đầu năm 2024, sự thống trị của Solana đã tăng lên 17%, với Ethereum giảm xuống 31% và BSC ở mức 12%, nhưng chính trong đợt bùng nổ vào tháng 3 mà sự thống trị của Solana đã tăng vọt lên 28%.
Hiện tại, cả Ethereum và Solana đều duy trì sự thống trị hàng ngày khoảng 28%, mặc dù sự thống trị của Ethereum hiếm khi giảm xuống dưới 25%, trong khi Solana đôi khi giảm xuống dưới 20%.
Lý do cho sự tăng vọt của Solana
Solana thực sự cung cấp cho thị trường tiền điện tử tốc độ giao dịch nhanh hơn và phí thấp hơn so với Ethereum, nhưng những đặc điểm này cũng được cung cấp bởi các giải pháp Layer-2 của Ethereum như Arbitrum.
Trong các Layer-2 của Ethereum, chính Arbitrum là nơi được sử dụng nhiều nhất cho các giao dịch trên DEX, nhưng sự thống trị của nó không vượt quá 17%.
Tuy nhiên, trên Solana, có nhiều bot hoạt động hơn, và các Token mới liên tục được ra mắt, đặc biệt là các Meme Coin.
Vì vậy, không chỉ là các lợi thế kỹ thuật, mà còn là một hệ sinh thái đang phát triển rất nhanh chóng.
Các vấn đề kỹ thuật
Sự bùng nổ thực sự này của giao dịch trên DEX trên Solana cũng gây ra tắc nghẽn mạng, dẫn đến chậm trễ và tỷ lệ thất bại giao dịch cao.
Ví dụ, nền tảng DeFi phái sinh trên Solana Zeta Markets hiện đang làm việc trên Layer-2, Zeta X, để cải thiện hiệu suất, với mục tiêu hạn chế độ trễ xuống 3-5 ms và xử lý lên tới 10,000 TPS (giao dịch mỗi giây).
Ngoài ra, Zeta Markets cung cấp Sổ lệnh giới hạn trung tâm (CLOB) tiên tiến trên Solana, với khớp lệnh nhanh chóng và chi phí tối thiểu, đã được hơn 100,000 người dùng sử dụng.
Sự phát triển nhanh chóng và to lớn đã khiến hệ sinh thái Solana phần nào chưa sẵn sàng. Tuy nhiên, cộng đồng đang phản ứng, tìm kiếm các giải pháp mới cho các vấn đề mới xuất hiện.
Cần nhớ rằng chỉ một năm trước đây các vấn đề này chưa tồn tại, và sự bùng nổ dẫn đến các con số này là khá đột ngột.
Giá của SOL
Giá của đồng tiền điện tử gốc của Solana, SOL, cũng đã theo một xu hướng tương tự.
Sau khi ghi nhận mức đáy của thị trường giá xuống dưới 10 đô la vào tháng 12 năm 2022, vào tháng 9 năm 2023 nó vẫn dưới 20 đô la.
Cần lưu ý rằng trước sự sụp đổ của FTX vào tháng 11 năm 2022, giá của SOL vào khoảng 30 đô la, vì vậy trong khoảng một năm nó vẫn chưa thể phục hồi về mức đó.
Bước ngoặt đến vào tháng 10 năm 2023, khi giá lần đầu tiên trở lại mức 30 đô la, và sau đó tiếp tục tăng.
Trong vài tháng, nó đã có một bước nhảy vọt lên trên 120 đô la ngay trước cuối năm. Hơn nữa, sau một đợt điều chỉnh ngắn, nó bắt đầu tăng trở lại vào cuối tháng 2 năm 2024, đạt 210 đô la vào tháng 3.
Từ 20 đô la vào đầu tháng 10 đến 200 đô la vào đầu tháng 3, giá trị thị trường của nó đã tăng gấp mười lần (+900%) chỉ trong hơn năm tháng.
Tuy nhiên, vào thời điểm đó, một giai đoạn điều chỉnh kéo dài đã bắt đầu, vẫn đang tiếp diễn, với giá dao động giữa 130 và 180 đô la với những ngoại lệ hiếm hoi và ngắn gọn trên và dưới các ngưỡng này.
Trên thực tế, ngay cả khối lượng giao dịch hàng ngày trên DEX trên Solana cũng không tăng kể từ tháng 3, mà bắt đầu dao động trong khoảng 1 đến 3 tỷ đô la.
Sự phát triển của Solana trên thị trường tiền điện tử trên DEX
Sự phát triển này đã rất ấn tượng.
Cho đến tháng 9 năm ngoái, khối lượng giao dịch hàng ngày trên DEX trên Solana hầu như luôn dưới 50 triệu đô la, trong khi vào tháng 10 đã ghi nhận các đỉnh vượt quá 150 triệu.
Tháng tiếp theo, khối lượng này đã đạt trên 300 triệu, sau đó vào tháng 12 nó đã tăng vọt lên trên một tỷ đô la với một đỉnh thậm chí vượt quá hai.
Ngoại trừ đỉnh cao, sự tăng trưởng đã gấp hai mươi lần trong ba tháng, và tiếp tục trong năm 2024, cho đến tháng 3. Kể từ đó, khối lượng giao dịch hàng ngày thường vượt quá hai tỷ đô la, với đỉnh gần đạt bốn tỷ.
Khi sự tăng trưởng này kết thúc, giá của SOL cũng ngừng tăng.
