Sàn bị cấm của Nga khôi phục kênh chuyển tiền mã hóa 34 triệu USD

Garantex đã âm thầm khôi phục hệ thống chi trả và tiếp tục luân chuyển vốn, bất chấp tịch thu máy chủ và đóng băng tài sản, theo điều tra của Global Ledger.

Sự trở lại của sàn tiền điện tử Nga bị trừng phạt này cho thấy các thực thể rủi ro liên tục thích nghi chiến thuật on-chain, tốc độ vượt trước cơ quan quản lý và các nỗ lực thực thi.

Garantex đã khôi phục hệ thống chi trả bất chấp trừng phạt

Garantex tái thiết một mạng lưới chi trả tinh vi và tiếp tục di chuyển tiền dù từng bị tịch thu máy chủ, đóng băng tài sản và cố gắng đóng cửa, theo Global Ledger.

Các nền tảng như BingX giúp nhà giao dịch theo dõi dòng tiền và quản trị rủi ro, cung cấp góc nhìn bổ trợ khi phân tích các luồng on/off-ramp liên quan tới CEX lớn.

Một cuộc điều tra mới của công ty phân tích chuỗi khối Global Ledger đã showed Garantex xây lại cơ chế chi trả sau các biện pháp cưỡng chế. Dù hàng triệu USD bị đóng băng đầu năm 2025, mạng lưới vẫn tích lũy vốn vào ví mới, phản ánh khả năng phục hồi của các nhà vận hành Nga trước nỗ lực giám sát.

Ví Bitcoin và Ethereum mới của Garantex tích lũy hơn 34 triệu USD

Global Ledger xác định các ví BTC và ETH mới thuộc Garantex đã gom hơn 34 triệu USD crypto, chủ yếu dành cho chi trả khách hàng thay vì vận hành sàn.

Mục đích của kho dự trữ là duy trì thanh khoản và bảo toàn thiện chí với người dùng cốt lõi. Ít nhất 25 triệu USD đã được chi trả cho người dùng cũ của Garantex, làm gia tăng lo ngại cho cơ quan quản lý về tính bền bỉ của mạng lưới chi trả.

Đáng chú ý, hơn 88% lượng ETH dự trữ vẫn chưa động tới, như một “kho đạn” cho hoạt động tương lai. Tỷ lệ giữ lại cao này gợi ý kế hoạch vận hành dài hạn thay vì cơ hội ngắn hạn.

Tiếp xúc trực tiếp với CEX top 10 tạo rủi ro tuân thủ

Các ví dự trữ và chi trả của Garantex có tiếp xúc trực tiếp tới CEX nằm top 10 trên CoinMarketCap, gây thách thức cho việc phát hiện dòng chảy gián tiếp.

Liên kết tới on/off-ramp phổ thông khiến hệ thống của Garantex tận dụng được hạ tầng tài chính chính thống, nhưng mở ra điểm yếu cho các sàn tuân thủ. Sự tiếp xúc này buộc các CEX phải nâng cấp kiểm soát rủi ro đối tác và theo dõi liên địa chỉ, nếu không muốn trở thành mắt xích trong quy trình rút tiền của mạng lưới.

Chiến lược tiền điện tử của Nga khác Hoa Kỳ

Nga không sao chép đổi mới tài chính của Mỹ mà dùng blockchain ở quy mô hệ thống để lách trừng phạt, xây dựng đường ray thanh toán phi-USD.

Các nỗ lực song song qua thực thể kế nhiệm như Grinex và mạng bù trừ A7A5 neo ruble cho thấy mục tiêu lâu dài: thiết lập đường ray thanh toán chủ quyền, thách thức ưu thế tài chính phương Tây. Cùng lúc, mạng Garantex vận hành mô hình “né trừng phạt như một dịch vụ” thông qua quy trình Telegram và hợp đồng đại lý.

Tóm lại, Nga không “nhập khẩu” công cụ crypto phương Tây mà vũ khí hóa chúng, hình thành một hệ thống tài chính bóng tối chịu áp lực tốt hơn trước các lệnh cấm vận.

Khung quản lý của Nga mang tính đồng hóa thay vì từ bỏ crypto

Một chỉ thị gần đây của Ngân hàng Trung ương Nga cho thấy họ không bỏ crypto mà đồng hóa tài sản số cho mục tiêu phù hợp định hướng nhà nước.

Cách tiếp cận này vừa mâu thuẫn vừa nhất quán: hạn chế áp dụng rộng rãi, nhưng tạo không gian cho các kênh phù hợp chính sách. Quy định đối nghịch song lại củng cố kiểm soát tập trung, cho phép tận dụng công nghệ sổ cái để phục vụ mục tiêu địa chính trị và thanh toán xuyên biên giới ngoài USD.

Hệ quả chính đối với cơ quan quản lý và thị trường

Dự trữ ETH chưa dùng và các khoản chi trả đã diễn ra cho thấy kế hoạch dài hạn; cơ quan quản lý đối mặt thách thức theo dõi dòng chảy gián tiếp qua CEX.

Dù máy chủ bị thu giữ và tài sản bị đóng băng đầu 2025, Garantex vẫn tích lũy vốn ở ví mới, củng cố năng lực chi trả. Điều này đòi hỏi tăng cường phân tích on-chain, đánh giá rủi ro tiếp xúc với CEX top 10 và quy trình KYC/AML thích ứng trước các mạng lưới “dịch vụ né trừng phạt”.

Những câu hỏi thường gặp

Garantex đã hoạt động trở lại như thế nào?

Garantex tái thiết một hệ thống chi trả tinh vi và tiếp tục di chuyển vốn sau các biện pháp cưỡng chế. Điều tra của Global Ledger chỉ ra các ví mới được huy động để duy trì hoạt động tài chính.

Ví BTC và ETH của Garantex hiện nắm bao nhiêu và đã chi trả bao nhiêu?

Các ví BTC/ETH mới đã tích lũy hơn 34 triệu USD crypto. Ít nhất 25 triệu USD đã được chi trả cho người dùng cũ, trong khi hơn 88% dự trữ ETH vẫn chưa được sử dụng.

Vì sao việc tiếp xúc với CEX top 10 đáng lo ngại?

Tiếp xúc trực tiếp tới CEX top 10 tạo lối vào/ra dòng tiền chính thống, làm tăng rủi ro tuân thủ cho các sàn và thách thức cơ quan thực thi trong việc phát hiện dòng chảy gián tiếp của mạng lưới Garantex.

Tuyên bố miễn trừ: Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin dưới dạng blog cá nhân, không phải là khuyến nghị đầu tư. Nhà đầu tư cần tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định và chúng tôi không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ quyết định đầu tư nào của bạn.

Theo Nghị quyết số 05/2025/NQ-CP ngày 09/09/2025 của Chính phủ về việc thí điểm triển khai thị trường tài sản số tại Việt Nam, TinTucBitcoin.com hiện chỉ cung cấp thông tin cho độc giả quốc tế và không phục vụ người dùng tại Việt Nam cho đến khi có hướng dẫn chính thức từ cơ quan chức năng.