Một địa chỉ cá voi đã bán 8.000 ETH với giá trung bình USD3.609, thu về khoảng USD28,87 triệu và dùng số tiền này để tất toán khoản vay từ Aave, loại bỏ toàn bộ rủi ro đòn bẩy.
Giao dịch là phần của chiến lược vay quay vòng kéo dài sáu tháng: vốn khởi đầu 7,7 triệu USDC, mua tích lũy 10.914 ETH với giá trung bình USD2.946, cuối cùng ghi nhận lợi nhuận khoảng USD7,58 triệu, tức tỷ suất ~98%.
Địa chỉ bán 8.000 ETH, thu về USD28,87 triệu và tất toán khoản vay Aave.
Chiến lược bắt đầu bằng 7,7 triệu USDC, tích lũy 10.914 ETH trong 6 tháng.
Giao dịch cuối cùng Sinh Lời ~USD7,58 triệu, tương đương lợi nhuận ~98%.
Giao dịch và cơ chế
Địa chỉ này đã chốt bán 8.000 ETH ở giá trung bình USD3.609, sau đó dùng số tiền để trả một khoản vay vay trên Aave trị giá USD24,83 triệu, xóa bỏ rủi ro đòn bẩy.
Hoạt động bắt đầu bằng một khoản vay ban đầu 7,7 triệu USDC để mua ETH theo nhiều lần trong vòng sáu tháng, tích lũy tổng cộng 10.914 ETH với giá trung bình USD2.946, rồi bán chốt lãi khi giá thuận lợi.
Kết quả tài chính
Sau khi bán và tất toán nợ, giao dịch ghi nhận lợi nhuận khoảng USD7,58 triệu, tương đương tỷ suất ~98% so với vốn khởi đầu.
Lợi nhuận này phản ánh chênh lệch giữa giá mua trung bình và giá bán cùng việc tận dụng vay để mở rộng vị thế; đồng thời chi phí lãi vay và phí giao dịch đã được trừ trong tính toán cuối cùng.
Ý nghĩa cho thị trường và rủi ro
Việc một cá voi thanh lý lượng lớn ETH có thể tạm thời tăng áp lực bán trên thị trường, nhưng hoàn toàn thanh toán khoản vay cho thấy quản trị rủi ro chủ động.
Chiến lược vay quay vòng có thể nhân lợi nhuận khi thị trường thuận chiều, nhưng cũng làm tăng rủi ro nếu thị trường đảo chiều; việc tất toán nợ là bước giảm rủi ro đòn bẩy cho nhà đầu tư.
Giao dịch này có ảnh hưởng lớn đến giá ETH không?
Bán 8.000 ETH có thể gây áp lực cung ngắn hạn, nhưng tác động phụ thuộc vào khối lượng giao dịch tổng thể và thanh khoản sàn tại thời điểm bán.
Khoản vay đã được trả hết bao nhiêu?
Số tiền dùng để tất toán là khoảng USD24,83 triệu, tương đương toàn bộ khoản vay liên quan đến chiến lược này.
Chiến lược vay quay vòng là gì?
Đó là dùng vốn vay để mua tài sản theo nhiều lần, sau đó bán hoặc tái cơ cấu nợ liên tục nhằm tối ưu lợi nhuận và quản lý rủi ro theo chu kỳ.
Giao dịch này có cho thấy quản trị rủi ro tốt không?
Việc dùng lợi nhuận bán để tất toán nợ cho thấy quản trị rủi ro chủ động, giảm rủi ro bị thanh lý do biến động giá.
